α:

Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) μπορεί να προκαλέσει σύγχυση στους αρχικούς επενδυτές. Έχει περίπλοκο και ασυνήθιστο μαθηματικό τύπο γεμάτο με εκθέτες και ανεστραμμένες ρίζες. Επιπλέον, το CAGR μιας επένδυσης δεν περιγράφει πραγματικά τι συνέβη. είναι ένας θεωρητικός αριθμός που εφαρμόζεται στις προηγούμενες αποδόσεις για να τις εξομαλύνει. Για να υπολογίσουμε το CAGR, χρησιμοποιήστε την αρχική αξία της επένδυσης και την παρούσα (ή στοχοθετημένη) αξία της και, στη συνέχεια, αποκτήστε ένα σύνθετο επιτόκιο που είναι απαραίτητο για το συγχρονισμό τους με το χρόνο.

Υπάρχουν πολλοί ηλεκτρονικοί υπολογιστές διαθέσιμοι όπου μπορείτε να υπολογίσετε το CAGR. Μην τα συγχέετε με άλλους αριθμομηχανές επιστροφής που δεν λαμβάνουν υπόψη τη σύνθεση.

Γιατί να χρησιμοποιήσετε τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης;

Μπορεί να φαίνεται περίεργο να αναζητάτε μια θεωρητική απόδοση, αλλά μπορεί να δώσει στους επενδυτές και τους διαχειριστές εταιρειών μια πιο αφηρημένη και εκλεπτυσμένη ματιά στην απόδοση μιας συγκεκριμένης ασφάλειας.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι επενδύσατε $ 10, 000 σε τεχνολογία blue-chip, όπως το Facebook, το Google ή η Apple. Μπορείτε να κερδίσετε 15% κατά τη διάρκεια του πρώτου έτους, 5% το δεύτερο έτος και να χάσετε 2% το τρίτο έτος. Μέχρι το τέλος της τριετούς επένδυσής σας, τα $ 10, 000 σας θα πρέπει να ανέρχονται σε $ 11, 833. 50. Ποιος ήταν ο ετήσιος ρυθμός αύξησής σας;

Χρησιμοποιώντας τον τύπο CAGR, μπορείτε να δείτε ότι κερδίσατε το ίδιο με το απόθεμα τεχνολογίας σας με μια τριετή επένδυση ύψους $ 10.000 με ετήσια απόδοση 5,77%.

Το CAGR βοηθά τους επενδυτές να συγκρίνουν διαφορετικές αποδόσεις από διαφορετικές χρονικές περιόδους. Χρησιμοποιήστε το για να μετρήσετε τις επιδόσεις ενός οικονομικού συμβούλου ή του διαχειριστή κεφαλαίων ή χρησιμοποιήστε το για να συγκρίνετε τις αποδόσεις των ιδίων κεφαλαίων (ROE) με εκείνες των ομολόγων ή των λογαριασμών ταμιευτηρίου.

Επιστροφή στόχευση

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε το CAGR για να προσδιορίσετε ένα απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης βάσει μιας μελλοντικής ημερομηνίας αξίας στόχου. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Σήμερα, έχετε εξοικονομήσεις 150.000 δολαρίων και 20 χρόνια μέχρι τη συνταξιοδότησή σας.

Συνδέστε την αρχική επένδυση ($ 150, 000) και τη μελλοντική σας αξία ($ 1, 000, 000) και θα χρειαστείτε CAGR 9. 95% για να φτάσετε στο στόχο σας.