α:

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο μετοχών, ομολόγων ή άλλων ταμείων από τα οποία ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μετοχές. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ενεργά διαχειριζόμενο ή παθητικό, όπως ένα ταμείο δεικτών, σας προσφέρει έναν αποτελεσματικό τρόπο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου σας. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια, όπως τα κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων, προσφέρουν μια πολύ διαφοροποιημένη επένδυση σε ένα μόνο προϊόν. Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, η αξιολόγηση της απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου και η επιλογή ενός ή περισσοτέρων από αυτούς που πληρούν τους επενδυτικούς στόχους σας και την ανεκτικότητα σε κινδύνους περιλαμβάνει εμπεριστατωμένη έρευνα. Χρησιμοποιήστε αυτά τα βήματα για να αναθεωρήσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και να αποφασίσετε αν είναι η σωστή επιλογή για το χαρτοφυλάκιό σας.

Καταρχήν, ταξινομήστε το αμοιβαίο κεφάλαιο για να προσδιορίσετε εάν εντάσσεται στο πεδίο εφαρμογής σας. Για παράδειγμα, αν αναζητάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει σταθερό εισόδημα, ένα ταμείο μέσης κεφαλαιοποίησης θα σας αφήσει πολύ απογοητευμένο. Για να μάθετε το στυλ του αμοιβαίου κεφαλαίου, αναζητήστε το ταμείο σε έναν οικονομικό ιστότοπο όπως ο Morningstar. Μπορείτε να βρείτε όλα τα βασικά στοιχεία για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και να έχετε πρόσβαση σε εργαλεία που σας βοηθούν να αξιολογήσετε το ταμείο. Κατά την κατάταξή σας στο αμοιβαίο κεφάλαιο, προσδιορίστε επίσης μερικούς συνομηλίκους, ή συγκρίσιμα κεφάλαια από άλλες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, για να συγκρίνετε το επιλεγμένο ταμείο. Χρησιμοποιώντας ένα εργαλείο ανίχνευσης αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως αυτό που παρέχεται από το Morningstar, μπορεί να σας βοηθήσει με αυτό το έργο.

Στη συνέχεια, αναθεωρήστε τα ιστορικά δεδομένα απόδοσης και συγκρίνετε το αμοιβαίο κεφάλαιο που επιλέξατε με μερικούς από τους συνομηλίκους του. Ελέγξτε την αντιστάθμιση κινδύνου-απόδοσης για κάθε ταμείο και προσδιορίστε αν ανταποκρίνεται στην ανοχή κινδύνου σας. Το Morningstar κατατάσσει τον κίνδυνο και τις ιστορικές αποδόσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι άλλων κονδυλίων του σύμπαντός του, έτσι ώστε να μπορείτε εύκολα να προσδιορίσετε εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αναλαμβάνει μεγαλύτερο κίνδυνο από τον μέσο όρο. Στην ιδανική περίπτωση, επιλέξτε ένα ταμείο που αναλαμβάνει χαμηλό κίνδυνο, αλλά παράγει ακόμα καλές αποδόσεις. Η ισορροπία μεταξύ των δύο εξαρτάται, πάλι, από την ανοχή σας σε κινδύνους και τους επενδυτικούς στόχους.

Περάστε βαθύτερα στους ιστορικούς αριθμούς απόδοσης για να προσδιορίσετε τη συνέπεια των αποδόσεων του ταμείου. Οι μέσες αποδόσεις του πενταετούς έτους φαίνονται εξαιρετικές λόγω ενός φαινομενικού έτους που θα μπορούσε να είχε συμβάλει στην τύχη; Προσπαθήστε να επιλέξετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που υπερβαίνει κατά πολύ το κριτήριο αναφοράς του και ένα που έχει αντέξει λίγες κάμψεις της αγοράς και μετρίασε τους κινδύνους μείωσης. Αυτοί οι αριθμοί απεικονίζουν την ικανότητα των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων. Μερικές φορές, ωστόσο, όταν η αγορά καταρρέει, ούτε καν οι καλύτεροι διαχειριστές μπορούν να σώσουν ένα χαρτοφυλάκιο από μια απώλεια. Γι 'αυτό το λόγο, συγκρίνετε και τα στοιχεία για την ανάκαμψη και τα μειονεκτήματα του αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι συγκρίσιμων κεφαλαίων.

Τέλος, ρίξτε μια ματιά στα έξοδα του ταμείου και τη διάρθρωση των τελών. Τα τακτικά αμοιβαία κεφάλαια που έχουν βαριά διαπραγμάτευση ή έχουν πολύ ενεργό διαχείριση έχουν υψηλότερα ετήσια έξοδα.Ο παράγοντας αυτών των δαπανών επηρεάζει άμεσα την απόδοσή σας. Ενώ ένα ταμείο που χρεώνει υψηλότερα τέλη διαχείρισης δεν είναι κατ 'ανάγκην καλύτερο ή χειρότερο λόγω των τελών, εξακολουθεί να γνωρίζει εύλογα τέλη για το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου που επιλέγετε. Και πάλι, η σύγκριση του αμοιβαίου κεφαλαίου με τους συνομηλίκους του μπορεί να αποκαλύψει εάν τα τέλη είναι λογικά.