Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) έχουν δώσει τη δυνατότητα στους μικρούς επενδυτές να επενδύουν εύκολα σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (όπως νομίσματα και βασικά προϊόντα) ακάλυπτων πωλήσεων και αντιστάθμισης κινδύνου) που διαφέρουν αισθητά από την τυπική προσέγγιση "αγορά και κράτηση". Αυτή η ευελιξία καθιστά τα ΕΙΕΕ ιδιαίτερα κατάλληλα για τον αντιστασιακό επενδυτή, ο οποίος μπορεί να επιδιώξει να χρησιμοποιήσει μια σειρά στρατηγικών και κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων για να ξεκινήσει θέσεις έναντι των κυρίαρχων τάσεων.

AD:

Ένας αντιστασιακός επενδυτής, απλούστατα, είναι αυτός που δεν πιστεύει απλώς ότι "η τάση είναι φίλος σου", αλλά παίρνει αυτή την περιφρόνηση για τις τρέχουσες επενδυτικές τάσεις ένα βήμα παραπέρα ξεκινώντας ενεργά τις συναλλαγές θέσεις που είναι η πολική αντίθεσή τους. Επειδή οι έμπειροι εργάτες αντιλαμβάνονται ότι οι τρέχουσες τάσεις μπορεί να μην αντιστραφούν γρήγορα και να παραμείνουν σε ισχύ εδώ και μήνες ή χρόνια, συχνά κάνουν σωστή χρήση των διακοπών-απωλειών για να καλύψουν τον κίνδυνο αρνητικών επιπτώσεων, αν η αντιδιαστολή τους αποδειχθεί λανθασμένη. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Επενδύοντας σαν αντισυμβαλλόμενος) .

Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα ενός αντιστασιακού επενδυτή είναι αυτό που είναι bearish όταν μια αγορά ή μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων βρίσκεται σε μια φάση του bullish ή αντίθετα εκείνη που είναι bullish όταν η υποκείμενη τάση είναι bearish. Μια τέτοια αντιπαράθεση δεν επεκτείνεται μόνο στα αποθέματα, αλλά και σε κάθε άλλη πιθανή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων: ομόλογα, νομίσματα, εμπορεύματα, ακίνητα και ούτω καθεξής.

Για να καθορίσουμε ποια ETF θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν από έναν αντιστασιακό επενδυτή, πρέπει πρώτα να προσδιορίσουμε τα επικρατέστερα επενδυτικά θέματα που επικρατούν επί του παρόντος. Επί του παρόντος, το συναίσθημα της αγοράς μετοχών είναι αναμφισβήτητα διογκωμένο, καθώς τα αποθέματα έκαναν μια τεράστια ανάκαμψη από τις απότομες απώλειες που σημειώθηκαν το καλοκαίρι.

Αν και οι ανησυχίες για τον ρυθμό ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας έχουν εκδηλωθεί σε διάφορα σημεία αυτής της αγοράς ταύρων έξι και πεντάλεπτων, οι τελευταίες ενδείξεις είναι ότι το παγκόσμιο ΑΕΠ θα συνεχίσει να αναπτύσσεται σε μέτρια επίπεδα βήμα. Σύμφωνα με το επικαιροποιημένο ενημερωτικό δελτίο

World Economic Outlook

που δημοσιεύθηκε τον Οκτώβριο του 2015, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο προβλέπει ότι η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη θα επιβραδυνθεί από ρυθμό 3,4% το 2014 σε 3,1% το 2015, 3. Ποσοστό 6% το 2016. Αυτός ο συγκρατημένος ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να στηρίξει τη χαμηλή διψήφια αύξηση των εταιρικών κερδών για τον δείκτη MSCI World (καλό δείκτη για την παγκόσμια οικονομία) από το 2015 έως το 2017. Κυρίαρχα επενδυτικά θέματα < Αυτά είναι μερικά από τα κυρίαρχα και αδιαμφισβήτητα επενδυτικά θέματα: U. Τα δείκτες μετοχών της S μπορεί να κατευθύνονται υψηλότερα

: Οι δείκτες των ΗΠΑ καθορίζουν νέες εγγραφές το 2015, με τον δείκτη S & P 500 να έχει τριπλασιαστεί από το χαμηλό του Μαρτίου 2009 και το Nasdaq να διαπραγματεύεται σε επίπεδο 5,000 για πρώτη φορά μετά έτος 2000.

Οι παγκόσμιες μετοχές ενδέχεται επίσης να είναι υψηλότερες

1. : Οι παγκόσμιες αγορές σημείωσαν επίσης ισχυρή ανάκαμψη σε αυτό το ταύρο, καθώς η παγκόσμια κεφαλαιοποίηση της αγοράς αυξήθηκε τρεις φορές από το χαμηλό των 25 δολαρίων το Μάρτιο του 2009. 5 τρισ. Δολάρια σε ρεκόρ των 73 δολαρίων. 3 τρισεκατομμύρια τον Ιούνιο του 2015. Η διόρθωση του καλοκαιριού του 2015 εξαφάνισε το 19% του ανώτατου ορίου της παγκόσμιας αγοράς στο χαμηλότερο σημείο της στις 29 Σεπτεμβρίου 2015, αλλά ο ισχυρός ράλι το τέταρτο τρίμηνο έφθασε τα 65 τρισεκατομμύρια δολάρια. Οι παγκόσμιες μετοχές θα μπορούσαν να διατηρήσουν την τάση τους υψηλότερες, υποστηριζόμενες από την επιτάχυνση της οικονομίας των ΗΠΑ και την τόνωση της νομισματικής πολιτικής σε πολλές οικονομικές μονάδες, όπως η Ευρώπη, η Κίνα και η Ιαπωνία. Το ευρώ θα μπορούσε να είναι χαμηλότερο
2. : Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) Τον Οκτώβριο, ο πρόεδρος Mario Draghi υπαινίχθηκε ότι πρόσθετα μέτρα τόνωσης είχαν οδηγήσει σε ακόμη πιο αδύναμο ευρώ. Με τις πιθανότητες αύξησης του επιτοκίου των Ομοσπονδιακών Κρατών το Δεκέμβριο του 2015, η απόκλιση μεταξύ της ΕΚΤ και της νομισματικής πολιτικής της Fed θα μπορούσε να επιδεινώσει την πίεση προς τα κάτω στο ευρώ. Μερικοί εμπειρογνώμονες νομίσματος προβλέπουν ότι το νόμισμα θα μπορούσε να οδηγήσει αδιάκοπα για ισοτιμία με το δολάριο. Ο χρυσός κατευθύνεται επίσης κάτω
3. : Ο χρυσός έχει ιστορικά εμφανίσει μια σημαντική αρνητική συσχέτιση με το δολάριο ΗΠΑ. Δεδομένου ότι το δολάριο βασίλειο κυριαρχεί στις αγορές συναλλάγματος, τα ράβδους έχουν υποχωρήσει κατά 15% από το υψηλό του 2015 που ξεπέρασε τα 1300 δολάρια το μήνα Ιανουάριο. Άλλοι παράγοντες που συνέβαλαν στη διαφάνεια του χρυσού περιλαμβάνουν λίγα σημάδια πληθωρισμού παγκοσμίως και μειωμένη έκκληση για ασφαλή χρήση. Το αργό πετρέλαιο θα μπορούσε να συνεχίσει να ολισθαίνει
4. : Το crash 60% του αργού πετρελαίου από το υψηλό των 105 δολαρίων (τιμές WTI) τον Ιούνιο του 2014 κάτω από τα 40 δολάρια τον Αύγουστο του 2015 δεν ήταν τίποτα λιγότερο από εκπληκτική. Το αργό πετρέλαιο φθάνει σήμερα στα μέσα της δεκαετίας του '40 χάρη στην παγκόσμια προσφορά γρεζιών από την αμερικανική παραγωγή σχιστολιθικού πετρελαίου, τη συνεχιζόμενη υψηλή παραγωγή από τα έθνη του ΟΠΕΚ και την επιστροφή του Ιράν ως σημαντικού εξαγωγέα πετρελαίου, ακόμη και όταν η παγκόσμια ζήτηση αυξάνεται με αναιμικό ρυθμό . Τα αντιστασιακά ETF
5. Τα ETFs που επωφελούνται από την ευρεία μείωση των μετοχών του Ηνωμένου Βασιλείου : Ο αντιστασιακός επενδυτής που πιστεύει ότι οι μετοχές της U. S. ενδέχεται να έχουν ξεπεράσει θα μπορούσαν να ξεκινήσουν μια μικρή θέση στο SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Ο αντιστασιακός θα πρέπει να έχει κατά νου ότι η ύφεση του S & P 500 είναι μια στρατηγική που έχει δουλέψει σπάνια τα τελευταία πέντε χρόνια, όπως κατά τη διάρκεια των ασταθών καλοκαιριών του 2011 και του 2015. Μια άλλη εναλλακτική λύση για να ωφεληθεί από μια ευρεία πτώση των αμερικανικών μετοχών είναι να λάβει θέση στο ProShares Short S & P 500 ETF (SH), το οποίο επιδιώκει τα καθημερινά επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στο αντίστροφο των καθημερινών επιδόσεων του S & P 500. Οι αντιστασιακοί επενδυτές, οι οποίοι είναι ιδιαίτερα φτωχοί στον τομέα των τεχνολογιών των ΗΠΑ, Το 2015 θα μπορούσε να εξετάσει το ενδεχόμενο να ξεκινήσει μια μικρή θέση στην PowerQuest QQQ Trust Series 1 (QQQ), η οποία παρακολουθεί την απόδοση του Nasdaq-100. Εναλλακτικά, ένας αμφιλεγόμενος τρόπος να παίξει η τεχνολογία του Σ.Σ. μέσω της μικρής πλευράς είναι μέσω του Short QQQ ProShares (PSQ), το οποίο αναζητά καθημερινά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στο αντίστροφο της καθημερινής απόδοσης του Nasdaq-100.Για να υπερκεράσετε τα μικρά στοιχήματα της τεχνολογίας του U. S., εξετάστε το ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), το οποίο αναζητά αποτελέσματα ίσα με τρεις φορές (ή 300%) το αντίστροφο της καθημερινής απόδοσης του Nasdaq-100. Ή εξετάστε τις βραχυπρόθεσμες θέσεις στο σενάριο Dow Jones Industrial Average χρησιμοποιώντας ETFs όπως το ProShares Short Dow 30 (DOG) ή το ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το Dow, βλ .:

Στρατηγικές για την Εμπορία του Dow Jones Industrial Average

1. Ένα ETF να αξιοποιήσει τη μείωση των παγκόσμιων μετοχών : Ο αντιστασιακός επενδυτής που δεν είναι αισιόδοξος για τις μελλοντικές προοπτικές παγκόσμιας ανάπτυξης / μετοχών παρά την επικρατούσα σοφία, θα μπορούσε να θεωρήσει μια μικρή θέση στο iShares Το MSCI World ETF (URTH), το οποίο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη MSCI World Index. Ένα ΕΙΕΕ για την εμπορία του ευρώ
2. : Οι επενδυτές που επιθυμούν να διαπραγματεύονται το ευρώ χωρίς να εμπλέκονται στις περιπλοκές συμβάσεων συναλλάγματος ή συναλλάγματος θα πρέπει να θεωρούν το Euro Currency Trust (FXE), ένα ETF που αντανακλά την τιμή του ευρώ. Τα ETFs δεν είναι ο πιο αποτελεσματικός τρόπος συναλλαγής σε νομίσματα εν μέρει λόγω των εξόδων τους (0,40% για την FXE) αλλά είναι αποτελεσματικά για συναλλαγές μικρότερων ποσών. Ο αντιστασιακός επενδυτής, ο οποίος πιστεύει ότι το ευρώ μπορεί να παραμείνει υπερχρεωμένο μετά την πτώση του 22% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ από τις αρχές του 2014 και, ως εκ τούτου, μπορεί να ανακάμψει θα μπορούσε να πάρει μια μακρά θέση στο Euro Currency Trust. Το ETF για στοιχηματισμό στην ανάκαμψη του χρυσού
3. : Το SPDR Gold Shares ETF (GLD) είναι μια οικονομικά αποδοτική μέθοδος για επένδυση σε χρυσό, καθώς ο επενδυτικός του στόχος είναι να αντικατοπτρίζει την απόδοση της τιμής των χρυσών χρυσών μείον τα έξοδα του ΕΙΕΕ (λόγος δαπανών = 0,40%). Πολλοί επενδυτές προσυπογράφουν την άποψη ότι ο χρυσός θα μπορούσε να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου για διάφορους λόγους - μια απροσδόκητη πτώση του ξένου συναλλάγματος, η αγορά ασφαλών καταστημάτων από ένα γεωπολιτικό γεγονός όπως πόλεμος ή τρομοκρατία, φυσική ζήτηση από την Ινδία και την Κίνα, μακροπρόθεσμα προβλήματα πληθωρισμού ή όλα τα παραπάνω. Το GLD ETF, το οποίο έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των 24 δισεκατομμυρίων δολαρίων, θα μπορούσε να αποτελέσει την κατάλληλη επένδυση για το στοίχημα για την ανάκαμψη του χρυσού. Ένα ETF για στοιχηματισμό σε υψηλότερες τιμές αργού πετρελαίου
4. : Το αν οι τιμές του πετρελαίου θα ανακάμψουν ή θα παραμείνουν κατάθλιψη για χρόνια είναι ένα από τα πιο πολωμένα θέματα στον κόσμο των επενδύσεων σήμερα. Ενώ οι λόγοι για το ρεκόρ ρεκόρ πετρελαίου είναι καλά τεκμηριωμένοι, μπορούν να γίνουν και κάποια συναρπαστικά επιχειρήματα για την ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου πάνω από τα $ 55- $ 60. Αυτές περιλαμβάνουν την αύξηση της ζήτησης πετρελαίου καθώς η παγκόσμια οικονομία επεκτείνεται, την επιστροφή του «ασφάλιστρου κινδύνου» που εξαφανίστηκε από τις τιμές του πετρελαίου κατά το παρελθόν έτος, της χαμηλότερης παραγωγής πετρελαιοειδών σχιστολιθικών πετρωμάτων στις ΗΠΑ εξαιτίας της πτώσης της καταμέτρησης των εγκαταστάσεων και ακόμη και μιας απροσδόκητης περικοπής ΟΠΕΚ. Ένας αντιστασιακός επενδυτής που συμμερίζεται την άποψη αυτή θα μπορούσε να εξετάσει το Αμερικανικό Ταμείο Πετρελαίου (USO), ο στόχος του οποίου είναι να υπάρξουν μεταβολές σε εκατοστιαία ποσοστά της καθαρής αξίας ενεργητικού των μονάδων του, να αντικατοπτρίζει την αλλαγή τιμής στο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού πετρελαίου WTI που διαπραγματεύεται στη NYMEX . Η κατώτατη γραμμή
5. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι αυτά τα πέντε ΕΙΕΕ έχουν σκοπό μόνο να προτείνουν πιθανές ιδέες για τον αντιστασιακό επενδυτή που κοιτάζει προς το εμπόριο ενάντια στα κυρίαρχα επενδυτικά θέματα που επικρατούν σήμερα. Σημειώστε ότι η αντίθετη διαπραγμάτευση μπορεί να προκαλέσει τεράστιες απώλειες εάν συνεχιστεί η εδραιωμένη τάση. Επομένως, προτού προχωρήσουμε σε επενδύσεις κατά των επενδύσεων, τονίζουμε τη σημασία της λήψης ορισμένων προφυλάξεων, όπως η διεξαγωγή κατάλληλης δέουσας επιμέλειας, η διαβούλευση με τον οικονομικό σας σύμβουλο και η χρήση αυστηρών στάσεων για την κάλυψη των ζημιών από εμπορικές συναλλαγές.