Οι επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων συχνά αναζητούν ό, τι άκρη μπορούν να βρουν για να επιλέξουν τις καλύτερες επενδύσεις για τα χαρτοφυλάκιά τους. Πολλοί επενδυτές πηγαίνουν στα εργαλεία ανίχνευσης αμοιβαίων κεφαλαίων για να περιορίσουν τον τεράστιο κατάλογο των επιλογών σε ένα πιο εύχρηστο αριθμό με βάση τα κριτήρια που είναι σημαντικά για αυτούς. Με κυριολεκτικά χιλιάδες διαφορετικά διαθέσιμα κεφάλαια, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι η επιλογή του σωστού μπορεί γρήγορα να γίνει συντριπτική.

Δεν βοηθάει την αιτία είναι το γεγονός ότι υπάρχουν δεκάδες εργαλεία ανίχνευσης αμοιβαίων κεφαλαίων διαθέσιμα στο διαδίκτυο. Ορισμένοι παρέχουν πολύ βασικά κριτήρια, ενώ άλλα μπορούν να είναι πολύ εξελιγμένα. Δεν υπάρχει ένα μέγεθος που να ταιριάζει σε όλους τους ελέγχους αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά υπάρχουν πολλά κριτήρια επιλογής που ανήκουν σε ένα screener που το κάνουν μια καλή επιλογή.

Κριτήρια επιλογής που θα πρέπει να είναι διαθέσιμα

Ίσως το πιο σημαντικό μέρος οποιουδήποτε καταμετρητή αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η δυνατότητα να εξετάσουμε τη δομή των τελών ενός ταμείου. Αυτό περιλαμβάνει την αναλυτική καταμέτρηση των εξόδων, τα φορτία και τα τέλη εξαγοράς. Ο περιορισμός της δαπάνης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ένας από τους καλύτερους και πιο ελεγχόμενους παράγοντες για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων με την πάροδο του χρόνου. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να φιλτράρουν τα κεφάλαια που περιέχουν φορτία ή υψηλότερους δείκτες εξόδων. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών είναι διαθέσιμα μεταξύ των διαθέσιμων αμοιβαίων αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλότερου κόστους, τα οποία πιθανόν να εμφανιστούν σε πολλές προβολές.

Ο στόχος του Ταμείου θα πρέπει επίσης να είναι πρωτίστως υπόψη. Οι επενδυτές επιλέγουν διαφορετικούς πόρους ανάλογα με τους στόχους ή τους στόχους των επενδύσεων. Παραδείγματα στόχων θα μπορούσαν να είναι η αύξηση του κεφαλαίου ή η διατήρηση κεφαλαίου. Ορισμένοι έλεγχοι φιλτραρίσματος επιτρέπουν επίσης το φιλτράρισμα βάσει επενδυτικών τύπων, όπως είναι οι μεγάλες επενδύσεις ή οι επενδύσεις. Γνωρίζοντας ακριβώς ποιος είναι ο στόχος μπορεί να πάρει κάποια σκέψη ή έρευνα, αλλά να είναι σε θέση να εξαλείψει ακατάλληλες επιλογές βοηθά στην επιτυχία.

Κριτήρια επιλογής που είναι ωραίο να έχουν

Ορισμένα είδη αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι συνήθως ένα ωραίο πράγμα που έχετε όταν μειώνετε τις επιλογές των αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν μια βαθμολογία Morningstar, Inc. ή Zacks Investment Research στο screener. Αυτές οι εταιρείες αναπτύσσουν αξιολογήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων με βάση την απόδοση και το επίπεδο κινδύνου των ομοτίμων με παρόμοιους στόχους αμοιβαίων κεφαλαίων. Παραδείγματος χάριν, μετρούν τα κεφάλαια ανάπτυξης μικρού κεφαλαιοποίησης έναντι άλλων ταμείων ανάπτυξης μικρού κεφαλαιοποίησης για να διαπιστώσουν ποιες από αυτές έχουν ξεπεράσει την απόδοση σε βάση προσαρμοσμένη βάσει κινδύνων. Η απλή μέτρηση μιας επιστροφής κεφαλαίου έναντι μιας άλλης θα μπορούσε να συγκρίνει τα μήλα με τα πορτοκάλια, και αυτές οι αξιολογήσεις βοηθούν να ισορροπήσουν το πεδίο δράσης.

Η δυνατότητα προβολής του επιπέδου των περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM) μπορεί να αποτελεί σημαντικό στοιχείο πληροφοριών για τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών δεν αντιμετωπίζουν απαραιτήτως αυτή την ανησυχία επειδή προσπαθούν απλώς να αναπαράγουν ένα ευρετήριο, αλλά το AUM ενός ενεργού ταμείου διαχείρισης θα μπορούσε να προτείνει τον τρόπο με τον οποίο το ταμείο φαίνεται να προχωράει.Το χρηματικό ποσό που διαχειρίζεται δεν επηρεάζει άμεσα την απόδοση ενός ταμείου, αλλά ένα μεγάλο ποσό που διαχειρίζεται μπορεί να εμποδίσει την ικανότητα του ταμείου να επιτύχει τον στόχο του. Δεν είναι απαραίτητο μέρος μιας οθόνης, αλλά είναι κάτι που πρέπει να εξετάσουμε για το μέλλον.

Οι επενδυτές που αναζητούν ένα προϊόν που πληρώνει μερίσματα πρέπει να είναι σε θέση να ελέγχουν την απόδοση που παράγει το ταμείο. Ενώ μπορεί να είναι δελεαστικό να επιλέξετε απλώς ένα ταμείο με την υψηλότερη απόδοση, η απόδοση μπορεί επίσης να υποδηλώνει το συνολικό επίπεδο κινδύνου του ταμείου. Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με αποδόσεις άνω του μέσου όρου ενδέχεται να επενδύουν σε πιο μακροπρόθεσμα ή χαμηλότερα από τα επενδυτικά ομόλογα, προκειμένου να επιτύχουν υψηλές αποδόσεις. Αυτοί οι τύποι τίτλων μπορούν να γίνουν επικίνδυνοι κατά τη διάρκεια μιας ασταθούς αγοράς και να μην παράγουν τις αναμενόμενες αποδόσεις. Οι υψηλές αποδόσεις μερισμάτων στα αποθέματα θα μπορούσαν επίσης να υποδηλώσουν μεγαλύτερο κίνδυνο. Οι υψηλότερες αποδόσεις μερισμάτων θα μπορούσαν να προέρχονται από μετοχές των οποίων οι τιμές έχουν μειωθεί πρόσφατα ή θα μπορούσαν να προέρχονται από ένα πιο επικίνδυνο περιουσιακό στοιχείο, όπως μια βασική εταιρία περιορισμένης ευθύνης (MLP). Μια ασυνήθιστα υψηλή απόδοση πρέπει να προκαλέσει προειδοποίηση.

Η δυνατότητα προβολής ανά επίπεδο κινδύνου μπορεί να είναι λίγο πιο δύσκολη, αλλά θα μπορούσε να είναι χρήσιμη πληροφορία για επενδύσεις. Οι μηχανισμοί ελέγχου αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να επιτρέπουν σε ένα άτομο να φιλτράρει πράγματα όπως βήτα ή τυπική απόκλιση. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να μην είναι διαισθητικοί σε πολλούς επενδυτές, αλλά μπορεί να είναι χρήσιμοι σε αυτούς που τους καταλαβαίνουν. Το Beta είναι απλώς ένα μέτρο της επικινδυνότητας μιας επένδυσης σε σύγκριση με άλλα παρόμοια προϊόντα. Μια τιμή μικρότερη από 1 σημαίνει ότι η επένδυση είναι λιγότερο επικίνδυνη από τον μέσο όρο. Τα επίπεδα κινδύνου, όπως η βήτα και η τυπική απόκλιση, δεν είναι τέλεια, αλλά μπορούν να είναι ορθά κατευθυντικά για να βοηθήσουν στην εξάλειψη των λιγότερο κατάλληλων επενδυτικών επιλογών.

Κριτήρια επιλογής που δεν είναι τόσο σημαντικά

Αν και οι ιστορικές μέσες ετήσιες αποδόσεις μπορεί να είναι μεταξύ των δημοφιλέστερων κριτηρίων επιλογής, δεν πρέπει κατ 'ανάγκη να αποτελούν σημαντικό κριτήριο σε πολλές οθόνες. Παρόλο που οι ιστορικές αποδόσεις μπορούν να υποδείξουν εάν ένας ενεργός διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων έχει αποδείξει την ικανότητα να ξεπεράσει τον δείκτη με την πάροδο του χρόνου, η χρήση αποδόσεων ως κριτηρίου οδηγεί συχνά συχνά σε κυνηγήσεις των επιστροφών του παρελθόντος. Τα άτομα που επιλέγουν τα κεφάλαια βάσει των επιστροφών του παρελθόντος συνήθως καταλήγουν να επιλέγουν αυτά που δεν είναι κατάλληλα για τον κίνδυνο ή για αντικειμενικά. Όπως αναφέρει η δημοφιλής αποκήρυξη, "Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν μελλοντικά αποτελέσματα."

Η έναρξη ενός ταμείου εμφανίζεται σε ορισμένους κριτές, αλλά δεν είναι πραγματικά απαραίτητο ή ακόμα και σημαντικό κριτήριο. Η ηλικία ενός ταμείου δεν έχει σχεδόν καμία επίδραση στη δυνατότητα επιστροφής ή την καταλληλότητα ενός ταμείου. Πιο σημαντικό μπορεί να είναι η κατοχή και η απόδοση του διαχειριστή. Ένας διευθυντής που βρισκόταν στο τιμόνι ενός ταμείου για μεγάλο χρονικό διάστημα παρέχει ένα μακροπρόθεσμο ιστορικό για να χρησιμοποιήσει για να προσπαθήσει να κρίνει την αποτελεσματικότητά του. Αν αυτός ο διευθυντής συμβαίνει να εγκαταλείψει το ταμείο, το ιστορικό του αμοιβαίου κεφαλαίου πηγαίνει ουσιαστικά μαζί του. Εάν συμβεί αυτό, το ιστορικό ιστορικό ενός ταμείου και η διάρκεια της επιχείρησής του γίνονται σχεδόν χωρίς νόημα.

Οι διαγνωστικοί έλεγχοι των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να αποτελέσουν πολύ χρήσιμα εργαλεία για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται να περιορίσουν ένα μεγάλο αριθμό επενδυτικών επιλογών σε ένα πιο εύχρηστο αριθμό.Δεν έχουν σχεδιαστεί για να παράγουν μια τέλεια επένδυση, αλλά έχουν σχεδιαστεί για να δημιουργήσουν μια λίστα επιλογών αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι πιο κατάλληλα για τους επενδυτικούς στόχους και τους στόχους ενός ατόμου.