Οι έμποροι της Momentum αναζητούν ισχυρές τάσεις, αξιοποιώντας επιθετικές στρατηγικές που αγοράζουν υψηλά και πωλούν υψηλότερα στη μακρά πλευρά ή πωλούν χαμηλά και καλύπτουν χαμηλότερα στην κοντή πλευρά. Οι επίπεδες αγορές μπορούν να υπονομεύσουν αυτές τις τακτικές, μειώνοντας τα κέρδη, επειδή η πλειονότητα των μετοχών και των δεικτών έρχεται να κολλήσει μέσα στα σχετικά στενά όρια των σειρών διαπραγμάτευσης.

Οι επίπεδες αγορές παρουσιάζουν ένα πρόσθετο οδόφραγμα για στρατηγικές ορμής, διότι βασίζονται στην αγορά breakouts και πωλήσεων. Οι σειρές συναλλαγών διαταράσσουν αυτήν την επιθετική προσέγγιση, προσπαθώντας να προωθήσουν την αντίσταση ή να πέσουν κάτω από την υποστήριξη που συνήθως προσελκύουν αντιστροφές, οι οποίες μπορούν να τιμωρήσουν νέες θέσεις με αιφνίδιες απώλειες.

Υπάρχουν τέσσερις συνήθεις τρόποι με τους οποίους οι έμποροι ορμής μπορούν να προσαρμοστούν σε πλατιές αγορές:

• Μείωση της συχνότητας συναλλαγών, αναμονή για νέα ανοδική τάση ή πτωτική τάση για να τεθεί σε κίνηση.
• Μειώστε το μέγεθος της θέσης διατηρώντας παράλληλα τη στρατηγική ορμής, λαμβάνοντας μικρότερες απώλειες όταν οι αγορές αντιστρέφονται μετά από ξεμπλοκάρισμα ή απόπειρες κατάρρευσης.
• Μειώστε την περίοδο κράτησης, αναζητώντας εμπόδια ορμής μέσα σε πιο σύντομα χρονικά διαγράμματα.
• Βρείτε τίτλους ή τομείς με έντονη τάση δράσης που αποκλίνει με δείκτες εύρους τιμών.

Οι αγορές μπορούν να περάσουν μακρές περιόδους λείανσης πλαγίως, εδραιώνοντας τις προηγούμενες τάσεις μειώνοντας παράλληλα τα επίπεδα μεταβλητότητας. Η μείωση της συχνότητας μειώνει τις αναλήψεις αλλά αποτυγχάνει να επωφεληθεί από τις περιορισμένες ευκαιρίες που εξελίσσονται κατά την περίοδο περιορισμού της εμβέλειας. Η μείωση του μεγέθους έχει το ίδιο αποτέλεσμα, θέτοντας το σχέδιο συναλλαγών σε αναμονή έως ότου η αγορά επιστρέψει σε συνθήκες που υποστηρίζουν τη στρατηγική.

Εύρεση τάσεων στις αγορές χωρίς κέρδη

Η απόκλιση των επιδόσεων σε διάφορους τομείς προσφέρει μια λύση, με υψηλές πιθανότητες ότι ορισμένες ομάδες θα ενεργήσουν ανεξάρτητα όταν η ευρεία αγορά μετοχών θα παραμείνει επίπεδη. Ο εντοπισμός αυτών των ομάδων στις αρχές του εύρους διαπραγμάτευσης μειώνει την απογοήτευση του εμπόρου ορμής, παρέχοντας παράλληλα τις ευκαιρίες που χρειάζονται για να κερδίσουν μέχρι να τεθεί σε κίνηση το επόμενο μεγάλης κλίμακας ράλι ή πώληση.

Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, τα αποθέματα άμυνας και τα υποδήματα προσφέρουν τρεις ομάδες αγορών που τείνουν να δρουν καλά σε αγορές με μεγάλη εμβέλεια, οι οποίες συχνά ξεσπούν από τις βάσεις και ανέρχονται σε υψηλότερα επίπεδα αντίδρασης σε περιστροφικό κεφάλαιο που εξέρχεται από πρώην υψηλά φυλλάδια. Αυτή είναι μια λογική μετάβαση, επειδή οι θεσμοί θεωρούν αυτές τις ομάδες ως ασφαλή καταφύγια, αντλώντας κεφάλαια μέχρι να παίξουν πιο παραδοσιακές ορμές σε νέες τάσεις.

Χρησιμοποιήστε μια σχετική ανίχνευση αντοχής για να προσδιορίσετε τα ισχυρότερα στοιχεία αυτών των τομέων εξαναγκασμού καθώς και άλλες ομάδες αγορών που προσελκύουν κεφάλαια εντός των επίπεδων συνθηκών. Μια τεχνική ταξινομεί μια περιεκτική λίστα με τίτλους ανά τόπο τιμών έναντι του EMA 200 ημερών. Οι μετοχές που διαπραγματεύονται σε υψηλό ποσοστό πάνω από αυτό το κινούμενο μέσο μέσο παρουσιάζουν μεγαλύτερη σχετική ισχύ από εκείνες που διαπραγματεύονται κοντά ή κάτω από αυτό.

Αυτή η διαδικασία διαλογής μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τον εντοπισμό σύντομων υποψηφίων επειδή δημιουργεί μια λίστα αρχηγών και καθυστερημένων. Επιλέξτε τα πιο αδύναμα αποθέματα για βραχυπρόθεσμα παιχνίδια σε επίπεδες αγορές, κατά προτίμηση εκείνες που διασπώνται από βάσεις στα χαμηλά ή πολυετή χαμηλά. Ελέγξτε το χρονοδιάγραμμα των μερισμάτων προτού να πουλήσετε βραχυπρόθεσμα επειδή οι τίτλοι με προσανατολισμό προς το εισόδημα τείνουν πιο έντονα σε αυτά τα περιβάλλοντα και θα είστε στο άγκιστρο για την πληρωμή εάν κρατάτε την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.

Αποθέματα Story

Μια στενή επιλογή των μετοχών που τροφοδοτούνται με ορμή επιβιώνει τη μετάβαση σε πλασιές αγορές επειδή λένε ελκυστικές ιστορίες ή φέρουν μοναδικά βασικά στοιχεία, συγκεντρώνοντας τα περιορισμένα κεφάλαια σε έναν βρόχο ανατροφοδότησης που μπορεί να προκαλέσει πολύ ισχυρές τάσεις. Αυτά τα παιχνίδια τείνουν να συγκεντρώνονται σε υψηλότερες ομάδες αγοράς beta, συμπεριλαμβανομένης της τεχνολογίας, της βιοτεχνολογίας και του λιανικού εμπορίου.

Επίσης, τείνουν να συσσωρεύονται στο κατώτερο άκρο του φάσματος κεφαλαιοποίησης και συχνά μπορούν να βρεθούν μέσω τριών απλών τεχνικών:

• Πάρτε μια λίστα με τα συστατικά του Russell-2000 και εφαρμόστε την τιμή έναντι του EMA 200 ημερών ή ενός άλλου συγγενή σάρωση αντοχής.
• Μεταβείτε στα γραφήματα των εξαρτημάτων Russell-2000, αναζητώντας νέα εβδομαδιαία ή ετήσια επίπεδα.
• Αναζητήστε ασυνήθιστα στοιχεία ειδήσεων στην προ-αγορά και ελέγξτε την αντίδραση, εστιάζοντας σε τίτλους που προσελκύουν όγκους πολύ υψηλότερους από τους μέσους όρους.

Μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση αποθέματα ιστορίας βρίσκονται εύκολα επειδή προσελκύουν σταθερή ροή ειδήσεων και αγοράζουν ή πωλούν ενδιαφέρον. Ο έμπορος ορμής μπορεί ήδη να παρακολουθεί αυτά τα θέματα επειδή είναι τα δημοφιλέστερα παιχνίδια σε αγορές με έντονες εξελίξεις. Εκτελέστε τις ομαλές πωλήσεις με τα πιο αδύναμα μέλη αυτής της ομάδας, ενώ διαπραγματεύεστε τους υποψηφίους χαμηλότερου βαθμού στην μακρά πλευρά.

Μειώστε την περίοδο εκμετάλλευσης

Σύμφωνα με τη λαϊκή γνώση, υπάρχει πάντα μια αγορά ταύρων κάπου. Ο ευκολότερος τρόπος να βρεθούν αυτές οι τάσεις στις πλατιές αγορές είναι να μεγεθύνετε και να εξετάζετε υψηλής ρευστότητας τίτλους σε χαμηλότερα χρονικά πλαίσια. Το διάγραμμα 60 λεπτών είναι ιδιαίτερα χρήσιμο σε αυτή την τεχνική, συχνά αποκαλύπτοντας διακυμάνσεις τιμών δύο έως πέντε ημερών και μιας έως τριών εβδομάδων που παράγουν εξαιρετικά εμπόδια ορμής.

Οι μεγάλες σειρές συναλλαγών προσφέρουν μεγαλύτερα κέρδη με αυτή τη στρατηγική, με τον επιχειρηματία που εισέρχεται σε ένα 60λεπτο ξεπέρασμα στο χαμηλότερο τρίτο του εύρους, ενώ ψάχνει να πουλήσει στην ανώτερη τρίτη ή στην αντίσταση της σειράς. Οι σύντομες πωλήσεις στρέφονται πάνω από αυτή τη στρατηγική, που πωλούν σύντομα σε μια 60-λεπτή κατανομή στο ανώτερο τρίτο της σειράς και καλύπτουν στην χαμηλότερη τρίτη ή στην υποστήριξη της περιοχής.

Η περίοδος διατήρησης αυτής της τεχνικής πρέπει να ταιριάζει με το επίπεδο άνεσης του εμπόρου, επειδή οι ταχείες εισόδους και εξόδους μπορεί να είναι ακατάλληλες για τους συμμετέχοντες που χρησιμοποιούνται για να παίξουν τις τάσεις πολλών εβδομάδων ή πολλαπλών εβδομάδων. Εναλλακτικά, είναι φυσικά κατάλληλο για έμπειρους εμπόρους ημέρας και ταλάντευσης, οι οποίοι έχουν ήδη καταλάβει τα υψηλότερα επίπεδα θορύβου που υπάρχουν σε διαγράμματα τιμών βραχύτερης διάρκειας.

Η κατώτατη γραμμή

Οι έμποροι Momentum θα πρέπει να μειώσουν τη συχνότητα και το μέγεθος σε επίπεδες αγορές, ενώ αναζητούν ιστορικά αποθέματα που συνεχίζουν να παρουσιάζουν τάση υψηλότερα ή χαμηλότερα, παρά τις αντίξοες συνθήκες.Τα γραφήματα των 60 λεπτών προσφέρουν μια δεύτερη στρατηγική δυναμικής, η οποία εξομαλύνει τις συγκεντρώσεις μικρότερης κλίμακας και τις πωλήσεις εντός των ευρύτερων σειρών συναλλαγών.