Ήρθε η ώρα οι χορηγοί συνταξιοδοτικών προγραμμάτων να πάρουν σοβαρά τις εμπιστευτικές υποχρεώσεις τους. Με απλά λόγια, η υποχρέωση του εργοδότη για το σχέδιο δεν τελειώνει όταν γράφει τον έλεγχο. Αρχίζει.
Χωρίς καμία σκέψη ή προγραμματισμό, το 401 (k) έχει γίνει συνταξιοδοτικό σχέδιο της Αμερικής. Οι ημέρες των εγγυημένων εισοδημάτων από τη συνταξιοδότηση για τη ζωή έχουν χαθεί πάρα πολύ, και μαζί τους η οικονομική ασφάλεια που παρείχαν τα παραδοσιακά συνταξιοδοτικά προγράμματα.

Αλλά, μέχρι σήμερα η λύση 401 (k) είναι βαθιά λανθασμένη.

ΔΕΙΤΕ: Πώς να αξιοποιήσετε στο έπακρο το Πρόγραμμα 401 (k)

Προβλήματα Η εκτεταμένη αποτυχία των σχεδίων 401 (k) των δικαστηρίων, των ρυθμιστικών αρχών, της διοίκησης, του Κογκρέσου, των ακαδημαϊκών και των συμμετεχόντων.

Αυτές οι αποτυχίες περιλαμβάνουν εξωφρενικές δαπάνες που δεν έχουν ομοιότητα με την παρεχόμενη αξία, έντονα ενσωματωμένες συγκρούσεις συμφερόντων, συνεχιζόμενη υποαπόδοση των υποκείμενων επενδυτικών οχημάτων, ανεπαρκή γνωστοποίηση, ακατάλληλα επενδυτικά μενού, ελαττωματικό σχεδιασμό του σχεδίου, ανεπαρκής εκπαίδευση συμμετεχόντων και ελλιπή πρότυπα αθέτησης. Αθροιστικά, τα ελαττώματα αυτά εγγυώνται την αποτυχία των αποτελεσμάτων των συμμετεχόντων.

Η αναταραχή των εγκρίσεων Band-Aid που έχουν θεσπιστεί και προταθεί θα αποτελέσει μέρος του τρόπου βελτίωσης του τοπίου αποχώρησης. Όμως, οι κανονισμοί, η νομοθεσία και η απειλή της δικαστικής παρέμβασης μπορούν να φτάσουν μέχρι τώρα. Οι διάφορες διορθώσεις παρέχουν πληροφορίες και καθοδήγηση για να σχεδιάσουν καταπιστευματοδόχους, αλλά από μόνες τους δεν μπορούν να τους κάνουν καλύτερους καταπιστευματοδόχους. Ο χορηγός του σχεδίου πρέπει είτε να αναπτύξει πρακτικές και διαδικασίες εμπιστευτικότητας είτε να τις μεταβιβάσει σε κάποιον που μπορεί.

Γιατί; Οι χορηγοί του σχεδίου ασχολούνται με την κατασκευή widgets ή την παροχή υπηρεσιών. Το να ενεργεί ως καταπιστευματοδόχος και να αναπτύσσει τις κατάλληλες διαδικασίες και πρακτικές είναι γενικά έξω από το σύνολο των δεξιοτήτων τους και να αποσπά την προσοχή από το πρωταρχικό τους ενδιαφέρον για τη διεξαγωγή μιας επιτυχημένης επιχείρησης. Ειλικρινά, λίγες επιχειρήσεις ανεβαίνουν και μειώνονται με βάση την ποιότητα του σχεδίου τους 401 (k).

Δεν προτείνω για μια στιγμή ότι δεν τους νοιάζει. Κανείς δεν θέλει να έχει ένα φρικτό σχέδιο συνταξιοδότησης. Οι περισσότεροι εργοδότες θα ήθελαν για τους υπαλλήλους τους να λάβουν τα μέγιστα οφέλη για κάθε δολάριο. Αλλά, επιθυμούν, δεν θα το κάνουν έτσι. Και αφήνοντας το σε ένα προϊόν ώθησης που "φροντίζει όλα" είναι απίθανο να δημιουργήσει ένα σχέδιο ποιότητας. Η μεγάλη εμπειρία δείχνει ότι οι χορηγοί του σχεδίου δεν μπορούν να βασίζονται στην υπηρεσία μισθοδοσίας, την ασφαλιστική εταιρεία, τη χρηματιστηριακή εταιρία ή την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για να ξεπεράσουν τις βαθιά ενσωματωμένες συγκρούσεις συμφερόντων

SEE: να διορθώσουν τα σχέδιά τους. Αυτές οι οντότητες πωλήσεων έχουν ελάχιστο ενδιαφέρον και ισχυρά αντικίνητρα για τη συμπεριφορά του καταπιστευματοδόχου. Οι περισσότεροι από αυτούς απαγορεύουν απολύτως τους αντιπροσώπους τους να δεχτούν εμπιστευτική ευθύνη.

Η κατώτατη γραμμή

Ευτυχώς, οι χορηγοί του σχεδίου μπορούν να μεταβιβάσουν μεγάλο μέρος των ευθυνών τους και να απορρίψουν το μεγαλύτερο μέρος της ευθύνης τους από εξωτερικό ανεξάρτητο σύμβουλο επενδύσεων που θα δεχθεί εγγράφως το καταπιστευτικό καθεστώς ((τεχνικά ERISA 3 (38) Fiduciary)). Όσο αυτός ο σύμβουλος επιλέγεται με σύνεση, δέχεται καταπιστευματικά την ευθύνη γραπτώς και παρακολουθείται προσεκτικά, ο ανάδοχος του σχεδίου μπορεί να ανακουφίσει σχεδόν όλη την ευθύνη και την ευθύνη του για επενδυτικό σχεδιασμό, επιλογή ταμείων, έλεγχο κόστους, γνωστοποίηση, επίλυση πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων και την εκπαίδευση των συμμετεχόντων. Εκτός εάν ο χορηγός του σχεδίου διαθέτει επενδυτική εμπειρογνωμοσύνη και είναι διατεθειμένη να δεχτεί δυνητική προσωπική ευθύνη, η ERISA απαιτεί την ανάθεση σε έναν συνετό εμπειρογνώμονα. Κατά την πρόσληψη συνετού εμπειρογνώμονα, η προσδοκία σας θα πρέπει να είναι η μείωση του κόστους, η βελτίωση των αποτελεσμάτων των επενδύσεων, η μεγαλύτερη ικανοποίηση των συμμετεχόντων, η χρήση του σχεδίου, οι μεγαλύτερες συσσωρεύσεις και η μειωμένη προσωπική ευθύνη για τους καταπιστευματοδόχους.

Εναλλακτικά, τα δικαστήρια, οι υπάλληλοί τους, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και / ή το Τμήμα Εργασίας μπορούν να διαχειριστούν ένα ιδιαίτερα δαπανηρό και επίπονο μάθημα.