Υπάρχει ένα κλασικό στερεότυπο σχετικά με τις αξίες των αποθεμάτων που αγωνίζονται περισσότερο από τα αποθέματα ανάπτυξης κατά τη διάρκεια των bear markets. Αυτό το κατέβαλε το 2015, το οποίο είδε το ETF της iShares S & P 500 Growth (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149, 50 + 0, 24% και Highster 4. 2. 6 Ο Δείκτης Ανάπτυξης 1000 έχει κέρδη άνω του 4%, ενώ το S & P 500 Value ETF και ο Δείκτης Αξίας Russell 1000 έπεσαν τουλάχιστον 4%. Με ένα άλλο υποτονικό έτος που προβλέπεται για το 2016, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν αυτές τις συμβουλές για να μεγιστοποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους σε ένα αβέβαιο περιβάλλον.

1. Μην χάσετε τη διαφοροποίηση

Η διαφοροποίηση είναι η πρώτη αρχή κάθε κλάσης Investing 101, αλλά ακόμα και οι έμπειροι επενδυτές μπορούν να χάσουν το δάσος για τα δέντρα. Μην διαφοροποιείτε τυχαία, ωστόσο. Ψάξτε για κατηγορίες κεφαλαίων που τείνουν να κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις.

Ο Benjamin Graham δήλωσε ότι ακόμα και οι πιο φιλόδοξοι επενδυτές δεν θα πρέπει να κατέχουν λιγότερες από 30 μετοχές, ακόμα και όταν η δειγματοληψία είναι τυχαία. Είναι προτιμητέες εκατοντάδες αποθεμάτων, εκάστη εκ των προτέρων επιλεγμένων. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF).

2. Παραβλέψτε τον θόρυβο: Επενδύστε στον ορίζοντα του χρόνου σας

Ίσως είναι εύκολο να παραμείνετε ασθενής με εταιρείες με χαμηλή απόδοση όταν αποτελούν μόνο ένα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου σας, αλλά είναι πιο δύσκολο όταν ολόκληρη η αγορά είναι πλαγίως ή αρνητική. Είναι ανθρώπινη φύση να δίνουμε προσοχή στο άμεσο και βραχυπρόθεσμο, αλλά στατιστικά, οι βραχυπρόθεσμες κινήσεις είναι θόρυβος για τους επενδυτές αξίας.

Το μακροοικονομικό περιβάλλον μπορεί να δημιουργήσει πολλές φαινομενικά καλύτερες επιδόσεις ή χαμηλότερες επιδόσεις, αλλά η επένδυση σε αξία αφορά την παραβίαση της ψυχολογίας της στιγμής και την εστίαση στα περιουσιακά στοιχεία, τα κέρδη, το ιστορικό και τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της εταιρείας. Κάποιες φορές, αυτό σημαίνει ότι είναι λιγότερο ενεργό αφού έχετε κάνει την επιμέλεια σας.

3. Κοιτάξτε Πέρα Φτηνές: Βρείτε ευρύτερη βιωσιμότητα της βιομηχανίας

Οι επενδυτές αξίας μπορούν να προσελκύονται σε μια παγίδα κάθε φορά που εμφανίζεται ένας ελκυστικός λόγος τιμής προς κέρδη (P / E) ή τιμής προς βιβλίο (P / B). Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο ακόμα και στις καλύτερες στιγμές, καθώς οι ισχυροί λόγοι P / E ή P / B διαφέρουν από τομέα σε κλάδο και χώρα σε χώρα. Μερικές φορές, όμως, μια εταιρεία διαπραγματεύεται με έκπτωση για νόμιμους λόγους και δεν είναι πραγματικά καλό παιχνίδι αξίας.

Αναθεωρήστε προσεκτικά τις οικονομικές καταστάσεις, συμπεριλαμβανομένου του μεταφερόμενου χρέους και του τρόπου με τον οποίο οι δείκτες μόχλευσης συγκρίνονται με τους υπόλοιπους κλάδους. Το κόστος χρηματοδότησης μπορεί να συνεχίσει να αυξάνεται εάν αυξηθούν τα επιτόκια, καθιστώντας πιο υγιή την εξυπηρέτηση του χρέους. Οι θεμελιώδεις αρχές του τομέα είναι επίσης σημαντικές, ιδίως για τους τομείς που εκτίθενται στις τιμές των βασικών προϊόντων ή που ασχολούνται με το διεθνές εμπόριο.

4. Περιστασιακά Peek έξω από την αξία φούσκα

Κάθε επενδυτής αξίας έχει ακούσει τις ιστορίες αξίας θρύλους: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb και πολλοί άλλοι.Ίσως να είναι δελεαστικό για έναν νεώτερο, εντυπωσιακό επενδυτή να ακολουθήσει δογματικά τα βήματα των γιγάντων.

Φυσικά, λίγοι επενδυτές μπορούν να απαγγέλλουν τους καταλόγους των χαμένων ευκαιριών και των επενδύσεων που ανατινάχθηκαν από ό, τι ακολουθεί αναπόφευκτα κάθε διαχειριστής χρημάτων γύρω. Η επένδυση σε αξία δεν είναι μια μαγική συνταγή και δεν είναι μια αίσθηση για τέλεια θεμελιώδη κατανόηση.

Σκεφτείτε τον Ackman, τον διακεκριμένο διευθύνοντα σύμβουλο της Pershing Square Capital Management, ένα hedge fund ακτιβίστρια. Ο Ackman είναι αφοσιωμένος οπαδός των θεμελιωδών αρχών, αλλά η αφοσίωσή του κατέληξε να του κοστίζει περισσότερο από μια δεκαετία ισχυρών επιστροφών τεχνολογίας. Οι εταιρείες τεχνολογίας τείνουν να εκτελούν αξιοσημείωτα άσχημα τις παραδοσιακές μετρήσεις αξίας. Όπως τονίζει ο ίδιος ο Ackman, προκαλεί στην καλύτερη περίπτωση την κατασκευή μιας οικονομικής τάφρου στην τεχνολογία.

Οι αρχές της αξίας των επενδύσεων μπορούν να αποτελέσουν μια εξαίρετη κατευθυντήρια γραμμή για την αξιολόγηση των εταιρειών, αλλά ένας σοφός επενδυτής δεν περιορίζεται από το μονοθεϊσμό των χρημάτων.

5. Διαβάστε και μάθετε περισσότερα

Η επένδυση είναι γεμάτη παγίδες και συχνά περιλαμβάνει επακόλουθα ποσά ανάληψης κινδύνου. Οι επενδυτές αξιών πρέπει να είναι ενεργοί αναγνώστες - όχι μόνο για τα τρέχοντα δεδομένα της αγοράς, αλλά για την αξία της επενδυτικής θεωρίας και των πρωτοπόρων της. Δεν έχει νόημα να ανακαλύψουμε τον τροχό αν κάποιος άλλος κατασκευάζει ήδη αυτοκίνητα γύρω από τέσσερις από αυτούς.

Οι νεότεροι επενδυτές θα μπορούσαν να ελέγξουν το νέο "Empowered Millennial Investor: A Beginner's Guide to Investing" του Michael Pawlowsky και το "Common Stocks and Uncommon Profits" του Phillip Fisher είναι ένα κλασικό και αγαπημένο αξία.