Στον κόσμο των επενδύσεων, είναι δυστυχώς κοινό για τους πωλητές να κάνουν ισχυρισμούς που δεν είναι ακριβώς ακριβείς, ρεαλιστικοί ή έγκυροι. Υποσχόμαστε πράγματα που κυριολεκτικά δεν μπορούν να γίνουν ή, σε κάθε περίπτωση, δεν θα γίνουν αποτελεσματικά ή χρήσιμα. Οι αρχάριοι επενδυτές και οι πιο έμπειροι επενδυτές ίσως παραπλανούνται στο να σκεφτούν ότι σχεδόν τίποτα είναι μια καλή και καλά διαχειριζόμενη επένδυση. Και ένα σοβαρό λάθος μπορεί να βλάψει την οικονομική ασφάλεια κάποιου. Αλλά πώς μπορείτε να διαφοροποιήσετε τη διαφημιστική εκστρατεία από την πραγματικότητα;

->

ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΑ:
Φρικτές πληροφορίες Τα γυαλιστερά, ελκυστικά φυλλάδια (ή οι ιστοσελίδες στο διαδίκτυο) και οι εντυπωσιακές φωτογραφίες πρέπει να απορριφθούν ως άσχετες με την επενδυτική διαδικασία. Πραγματικά δεν σημαίνουν τίποτα. Απολαύστε το να τα κοιτάξετε, αλλά μην τα παίρνετε σοβαρά. Εστίαση στις πραγματικές πληροφορίες και προσφορές.

Τα φανταχτερά μπάρ και πιρούνια μπορεί να είναι ακριβή και χρήσιμα, ή ακριβώς το αντίθετο. Και δεν είναι τόσο εύκολο να γίνει διάκριση μεταξύ των δύο. Για παράδειγμα, είναι απλά δόλια η προσέλκυση των επενδυτών σε μετοχές, δείχνοντας μια γραμμή ελαφρώς αυξανόμενης αξίας πάνω από μια πολύ επίπεδη και βαρετή γραμμή επιδόσεων ομολόγων. Αυτή η αθέμιτη σύγκριση μπορεί εύκολα να παραπλανήσει τους επενδυτές να σκεφτούν ότι ο εν λόγω μεσίτης ή εταιρεία έχει κάνει σπουδαία δουλειά με μετοχές και ότι είναι μια εξαιρετική επένδυση. Ένας έμπειρος επενδυτής θα γνωρίζει ότι, με την πάροδο του χρόνου, οι μετοχές γενικά λειτουργούν καλύτερα από τα ομόλογα αλλά με πολύ μεγαλύτερη αστάθεια και αβεβαιότητα. Υπάρχουν επίσης μεγάλες περίοδοι καθ 'όλη τη διάρκεια της ιστορίας, κατά τις οποίες οι μετοχές είναι πιο ενοχλητικές από ό, τι αξίζουν. Κατά συνέπεια, το ποσοστό ενός χαρτοφυλακίου που εισέρχεται σε μετοχές πρέπει να θεωρείται εξαιρετικά προσεκτικά.

Πολυπλοκότητα προϊόντων Η πολυπλοκότητα του προϊόντος προσφέρεται για παραπλανητική διαφήμιση. Τα δομημένα προϊόντα μπορεί να είναι εξαιρετικά δύσκολα κατανοητά, αλλά η απλή και ελκυστική διάθεσή τους δεν είναι δύσκολη. Οι άπειροι επενδυτές είναι ιδιαίτερα ευάλωτοι. Ο πωλητής έχει την υποχρέωση να εξασφαλίσει ότι η πολυπλοκότητα δεν χρησιμοποιείται κατά τρόπο που να καλύπτει τον κίνδυνο. Η συμβατική σοφία δεν είναι να αγοράσετε αυτό που δεν μπορείτε να καταλάβετε. Ωστόσο, αυτή η συμβουλή αποκόπτει πολλές πιθανές επενδύσεις. Βεβαιωθείτε ότι έχετε συμβουλές από κάποιον που πραγματικά μπορείτε να εμπιστευτείτε, κατά προτίμηση κάποιος που δεν μπορεί να κερδίσει ένα λεπτό από τη συναλλαγή. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα δομημένα προϊόντα, ανατρέξτε στο Κατανόηση δομημένων προϊόντων )

Απλό, ακόμα παραπλανητικό Οι ιστορικές επιστροφές είναι ένα από τα πιο κοινά προβλήματα. Ακριβώς επειδή κάτι έχει κάνει καλά στο παρελθόν, δεν σημαίνει ότι θα συνεχίσει να το κάνει. Μπορεί να σημαίνει το αντίθετο. Η εν λόγω αγορά μπορεί να έχει φτάσει σε υψηλά επίπεδα ή ίσως να έχει πάρει υπερβολικό κίνδυνο (εξ ου και οι υψηλές αποδόσεις μέχρι τώρα) και η κρίση έρχεται.Εν ολίγοις, οι προβλέψεις για το μέλλον είναι, από τη φύση τους, αναξιόπιστες. Αυτό που έχει σημασία είναι η φύση του προϊόντος, όχι αυτό που σας λέει η κρυστάλλινη σφαίρα.

Οι εγγυήσεις πρέπει να αντιμετωπίζονται με παρόμοια υγιή υποψία. Τέτοιες φράσεις όπως "χωρίς κίνδυνο", "ασφαλές" και "προστατευμένο" μπορεί στην πραγματικότητα να σημαίνουν ότι θα κερδίσετε δίπλα σε τίποτα και θα μπορούσε να βάλει τα χρήματά σας στην τράπεζα. Ή μπορεί να είναι απλά ψευδείς. Η προστασία μπορεί να αποδειχθεί ανεπαρκής ή να μην ισχύει όταν το χρειάζεστε πραγματικά.

Απαράδεκτοι ή παραπλανητικοί ισχυρισμοί και υποσχέσεις υπηρεσιών Μερικές επιχειρήσεις υπερβάλλουν τις ικανότητές τους ή το επίπεδο υπηρεσίας που προσφέρουν. Για παράδειγμα, μια αξίωση όπως "πιστεύουμε ότι η επιτυχία της επένδυσης απαιτεί τακτική παρακολούθηση και προσοχή στη μικρότερη λεπτομέρεια" είναι μεγάλη αρχή. Αλλά πολλές επιχειρήσεις δεν το κάνουν αυτό, ανεξάρτητα από το τι υπονοούν. Ομοίως, υπόσχεται να "διατηρήσει μια στενή σχέση όλο το χρόνο" είναι ασαφής και συχνά αρκετά χωρίς νόημα.

Μπορεί επίσης να προκύψει και λανθασμένη ψευδαίσθηση. Για παράδειγμα, μερικοί μεσίτες σας λένε πώς πρόβλεψαν αυτό ή ότι συντριβή ή έκρηξη. Μια ματιά στα έγγραφα από την υπό εξέταση περίοδο μπορεί να αποκαλύψει ότι αυτό δεν είναι αλήθεια. Στον επενδυτικό κόσμο, δεν υπάρχει έλλειψη τέτοιων σκανδάλων. Στο προωθητικό του υλικό, ένας μεσίτης ισχυρίστηκε ότι «πίστευε ότι η αγορά των ταύρων ήταν στην ακριβή και κερδοσκοπική της φάση» και προειδοποίησε τους πελάτες του σχετικά εκείνη τη στιγμή. Ένας σκεπτικιστής δημοσιογράφος έκανε κάποιες ανασκαφές και διαπίστωσε ότι ο μεσίτης είχε ισχυριστεί πραγματικά ότι «η αγορά αρκούδων ήταν ζωντανή και καλά». (Εκτός από την αμφισβητήσιμη διαφήμιση, διαβάστε το Κατανόηση των δυσάρεστων τακτικών χρηματιστών για άλλα πιθανά κόλπα που πρέπει να γνωρίζετε.)

Οι λύσεις:

Κανονισμός Σε όλες σχεδόν τις χώρες - Ευρώπη - η επενδυτική διαφήμιση ρυθμίζεται. Θεωρητικά, αυτό υποχρεώνει τις επιχειρήσεις να αποκαλύπτουν ένα ελάχιστο επίπεδο πληροφόρησης και να διαφημίζουν δίκαια. Παρ 'όλα αυτά, στην πράξη, αυτό δεν διασφαλίζει με συνέπεια ότι οι διαφημίσεις που διαβάζουν οι επενδυτές τους λένε τι πρέπει πραγματικά να γνωρίζουν. Δυστυχώς, η ρύθμιση δεν είναι παντοδύναμη και δεν παρέχει τίποτα κοντά στην πλήρη ή επαρκή προστασία. (Μάθετε περισσότερα για τη ρύθμιση στο άρθρο μας Δημοσιονομικός Κανονισμός: Ποιοί είναι και τι κάνουν )

Υπάρχουν ορισμένα θεμελιώδη ζητήματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν αγοράσετε. Πρώτον, πρέπει να ξέρετε ακριβώς τι συνεπάγεται η επένδυση - είναι μετοχές, ομόλογα, ακίνητα ή τι; Επιπλέον, κάθε μία από αυτές τις κατηγορίες έχει τις δικές της υποδιαιρέσεις. Δεύτερον, πρέπει να γνωρίζετε το επίπεδο κινδύνου και το κόστος εισόδου και εξόδου (ή απλώς να παραμείνετε επενδυμένοι). Είναι σημαντικό να καταλάβετε γιατί πρέπει να επενδύσετε σε αυτό το τώρα . Ο πραγματικός χρονοδιάγραμμα αγοράς είναι δύσκολος ή και αδύνατος, αλλά είναι γενικά σαφές εάν μια συγκεκριμένη κλάση περιουσιακών στοιχείων είναι σχετικά καλή επένδυση ή όχι σε δεδομένο χρονικό σημείο.

Το κάνετε μόνοι σας Μπορείτε να κάνετε πολλά, διατηρώντας το πνεύμα σας για σας. Αλλά, ρεαλιστικά, αυτό ισχύει μόνο για όσους έχουν ένα λογικό επίπεδο γνώσης και εμπειρίας.Η ανάγνωση άρθρων όπως αυτή ή η λήψη συμβουλών από μια αξιόπιστη πηγή μπορεί να σας βοηθήσει να διασφαλίσετε ότι γνωρίζετε το σκορ. Τα μέσα ενημέρωσης, οι ρυθμιστικές αρχές και οι συνδεδεμένες οργανώσεις καταναλωτών μπορούν να βοηθήσουν από αυτή την άποψη. Αλλά για τους αρχαίους, κάντε την εργασία σας. Μπορεί να είναι ένας πόνος και μια προσπάθεια, αλλά ο πόνος να γίνει λάθος θα είναι πολύ χειρότερο.

Η κατώτατη γραμμή Η άσχημη πραγματικότητα είναι ότι ένας μεγάλος αριθμός επιχειρήσεων και χρηματιστών προάγει τις υπηρεσίες τους με κύριο ή και μοναδικό στόχο την προσέλκυση πελατών και των χρημάτων τους. Η τάση να αποκλίνει από το ευθύ και στενό είναι πάντα εκεί. Υπάρχουν ορισμένες κλασσικές μέθοδοι που κάνουν τις πολύ συνήθεις ή και κακές επενδύσεις να είναι καλές και υπάρχουν νέα κόλπα και νέες κακές επενδύσεις που αναδύονται συνεχώς. Επομένως, ο κανονισμός είναι ένας από τους κύριους μηχανισμούς για την προστασία του κοινού. Η άλλη πρόκληση είναι να εκπαιδεύσει το κοινό, αλλά αυτό ήταν και θα είναι πάντα δύσκολο να γίνει αποτελεσματικά, αποτελεσματικά και συνολικά. Για όσους είναι αρκετά τυχεροί για να είναι ήδη αρκετά καλά ενημερωμένοι, βεβαιωθείτε ότι έχετε ταξινομήσει τη στιλπνότητα από τη σκωρία πριν να παραδώσετε τα χρήματά σας. (Επίσης, διαβάστε Επιλέγοντας τον πρώτο σας Broker πριν επιλέξετε κάποιον να χειριστεί τα χρήματά σας.)