Πολλές επενδυτικές επιλογές είναι διαθέσιμες για άτομα που θέλουν να βρουν τα χρήματά τους χωρίς να επιβαρύνονται με υπερβολικό κίνδυνο. Σε αντίθεση με τις επενδύσεις στο χρηματιστήριο ή τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, οι σταθεροί λογαριασμοί καταθέσεων και τα αμοιβαία κεφάλαια που προσανατολίζονται στο χρέος είναι τόσο ασφαλείς επενδύσεις που παράγουν σταθερά ποσά τόκων. Ωστόσο, και οι δύο επενδύσεις έχουν διαφορετικά οφέλη και μειονεκτήματα και αμφότερα φέρουν κάποιο βαθμό κινδύνου. Δεν υπάρχει καμία ιδανική επένδυση, οπότε είναι σημαντικό να κατανοήσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα και των δύο προϊόντων για να διασφαλίσετε ότι επιλέγετε την επένδυση που ταιριάζει στους οικονομικούς στόχους σας και την ατομική ανοχή κινδύνου.

Αμοιβαία Κεφάλαια Χρέους: Τα Βασικά

Τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν δημοφιλή επιλογή για ένα ευρύ φάσμα επενδυτών. Τα αμοιβαία κεφάλαια που έχουν ως γνώμονα το χρέος, κοινώς ονομαζόμενα ταμεία ομολόγων, είναι ιδιαίτερα δημοφιλή μεταξύ των επενδυτών οι οποίοι ασχολούνται πρωτίστως με τη διατήρηση των κεφαλαιουχικών τους επενδύσεων και τη δημιουργία εγγυημένων ποσών ενδιαφέροντος κάθε χρόνο.

Ανάλογα με τους στόχους του συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου, τα ομόλογα μπορούν να ειδικευτούν σε εταιρικά ή κρατικά ομόλογα, χαρτονομίσματα και χαρτιά, μακροπρόθεσμες ή βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ή συγκεκριμένη κατηγορία ομολόγων που βασίζονται στη βιομηχανία ή πιστοληπτική ικανότητα. Υπάρχουν πολλά διαφορετικά διαθέσιμα κεφάλαια από ομολογίες, αλλά οι επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους έχουν την τάση να επιλέγουν τα μακροπρόθεσμα ομόλογα που επενδύουν μόνο σε κυβερνητικά ή εταιρικά ομόλογα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης.

Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς είναι ένα άλλο είδος χρεωστικού κεφαλαίου. Διακρίνονται από τα κεφάλαια των ομολόγων αποκλειστικά με βάση τις διάρκειες των περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύουν. Τα ομόλογα είναι ελεύθερα να επενδύουν σε χρέη οποιασδήποτε διάρκειας, από μερικούς μήνες έως αρκετές δεκαετίες, αλλά τα κεφάλαια της χρηματαγοράς επενδύουν μόνο σε πολύ βραχυπρόθεσμα χρέη. Αυτά περιλαμβάνουν τους λογαριασμούς και τα χαρτονομίσματα της κυβέρνησης, καθώς και το υψηλής ποιότητας εταιρικό χαρτί με ημερομηνίες λήξης που δεν υπερβαίνουν το ένα έτος. Συχνά, τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος επικεντρώνονται στο χρέος που ωριμάζει εντός τριών μηνών. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, που μερικές φορές ονομάζονται ισοδύναμα μετρητών, θεωρούνται η πιο ασφαλής μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου, αλλά συνήθως έχουν χαμηλότερες αποδόσεις από τα πιο μακροπρόθεσμα κεφάλαια.

Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς παράγουν καθορισμένα ποσά ενδιαφέροντος κάθε χρόνο και παρέχουν διάφορους βαθμούς διατήρησης του κεφαλαίου. Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς είναι λιγότερο πιθανό να χάσουν αξία, ενώ το επίπεδο κινδύνου ενός ομολογιακού ταμείου αντιστοιχεί στο επίπεδο κινδύνου των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου του, από τα υψηλά σταθερά ομόλογα του Δημοσίου (T-ομόλογα) μέχρι τα εξαιρετικά επικίνδυνα ομόλογα.

Πλεονεκτήματα των Ταμείων Χρέους

Ένα από τα βασικά πλεονεκτήματα των δανειακών κεφαλαίων που μοιράζονται όλα τα αμοιβαία κεφάλαια είναι η αυτόματη διαφοροποίηση που είναι εγγενής σε αυτόν τον τύπο επένδυσης. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται επαγγελματίες επενδυτές που έχουν το χρόνο, την εμπειρία και τα κίνητρα που απαιτούνται για την έρευνα και την επιλογή των περιουσιακών στοιχείων που είναι πιθανότερο να δημιουργήσουν υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους.Αντί να επενδύσουν σε μεμονωμένα ομόλογα και να περιμένουν να ωριμάσουν, προσπαθώντας να δημιουργήσουν κεφαλαιουχικά κέρδη με την πώληση με κέρδος στη δευτερογενή αγορά, τα κεφάλαια δανεισμού επιτρέπουν στους μετόχους να καθίσουν και να επιτρέψουν στους επαγγελματίες να αποκομίσουν κέρδη από την διαπραγμάτευση ενός ευρέος φάσματος χρεογράφων όλο το χρόνο.

Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν κεφάλαια χρέους που ταιριάζουν με το επενδυτικό τους στυλ, από κεφάλαια που επικεντρώνονται στην αργή και σταθερή παραγωγή εισοδήματος σε επιθετικά διαχειριζόμενα κεφάλαια που παράγουν τις υψηλότερες πιθανές αποδόσεις. Ένας επενδυτής υψηλού κινδύνου μπορεί να επιλέξει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επιλέγει μόνο πολύ σταθερά μακροπρόθεσμα χρεόγραφα και χρησιμοποιεί στρατηγική buy-and-hold, εξασφαλίζοντας την απόδοση του κεφαλαίου με λήξη των ομολόγων και τακτικές πληρωμές τόκων.

Ένα άλλο πλεονέκτημα των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η εγγενής ρευστότητα τους. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σχεδιασμένα ώστε να είναι προσιτά και προσιτά για ένα ευρύ φάσμα επενδυτών. Επιπλέον, οι μέτοχοι μπορούν να αναβαθμίσουν τις μετοχές τους με το ταμείο ανά πάσα στιγμή. η κεφαλαιακή τους επένδυση και τα κέρδη τους είναι άμεσα διαθέσιμα εάν χρειαστεί.

Μειονεκτήματα των Ταμείων Χρέους

Επειδή οι επαγγελματίες διαχειρίζονται τα αμοιβαία κεφάλαια, οι μεμονωμένοι μέτοχοι έχουν ελάχιστο ή και καθόλου έλεγχο στην καθημερινή δραστηριότητα των κεφαλαίων. Εάν ο διαχειριστής του ταμείου επενδύσει σε ομόλογα που χάνουν αξία, ένας μεμονωμένος επενδυτής δεν έχει κανένα τρόπο να αποφύγει την απώλεια. Αν και οι μέτοχοι είναι ελεύθεροι να πουλήσουν τις μετοχές τους πίσω στο ταμείο ανά πάσα στιγμή, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν τέτοια μεγάλα χαρτοφυλάκια και μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν περιουσιακά στοιχεία τόσο συχνά ώστε οποιοσδήποτε μέτοχος να είναι δύσκολο να παρακολουθεί όλη την εμπορική δραστηριότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς τη βοήθεια ενός οικονομικού συμβούλου. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια σημαίνει ουσιαστικά την παραίτηση από τον έλεγχο της επένδυσής σας και την ανάθεση του οικονομικού σας μέλλοντος σε κάποιον άλλο. Εμπειρογνώμονας ως διαχειριστής κεφαλαίων μπορεί να είναι, πολλοί επενδυτές δεν τους αρέσει η ιδέα να παραδώσει τα ηνία εντελώς.

Παρότι τα κεφάλαια του χρέους και της χρηματαγοράς θεωρούνται ασφαλιστικές επενδύσεις, υπάρχει πάντοτε η πιθανότητα απώλειας εάν η κυβέρνηση ή η εταιρεία που εξέδωσε το χρέος δηλώνει την πτώχευση ή τις αδυναμίες στις οικονομικές της υποχρεώσεις. Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) δεν υποστηρίζει αμοιβαία κεφάλαια, οπότε τα χρήματα που χάνει ένας μέτοχος λόγω ενός κακού έτους ή η κακή διαχείριση χάνεται για πάντα.

Λογαριασμοί προκαθορισμένων καταθέσεων: Τα βασικά

Οι λογαριασμοί σταθερού λογαριασμού είναι ένας τύπος λογαριασμού ταμιευτηρίου στον οποίο ένας επενδυτής συμφωνεί να καταθέσει ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο επενδυτής δεν επιτρέπεται να έχει πρόσβαση στα κεφάλαια του, αλλά θα κερδίζει ένα σταθερό ποσό ενδιαφέροντος κάθε χρόνο. Μερικοί προκαθορισμένοι λογαριασμοί καταθέσεων πληρώνουν ολόκληρο το επιτόκιο κατά τη λήξη του λογαριασμού, ενώ άλλοι καταβάλλουν τόκους ετησίως στον επενδυτή, σαν ένα ομολογιακό δάνειο.

Οι λογαριασμοί σταθερών καταθέσεων είναι κοινές σε όλο τον κόσμο, αν και συνήθως ονομάζονται πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι διάρκειες αυτών των τύπων επενδύσεων μπορεί να κυμαίνονται από μερικούς μήνες έως χρόνια και το ποσό τόκων που δημιουργεί ένας λογαριασμός συνήθως αυξάνεται εάν η επένδυση κρατηθεί για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.Ένα CD τριών μηνών, για παράδειγμα, είναι πιθανό να πληρώσει χαμηλότερο επιτόκιο από ένα CD με διάρκεια δύο ετών. ο κίνδυνος ότι ο πληθωρισμός θα καταστήσει τον απολογισμό λιγότερο πολύτιμο με την πάροδο του χρόνου είναι υψηλότερος για μια πιο μακροπρόθεσμη επένδυση.

Πλεονεκτήματα λογαριασμών προκαθορισμένων καταθέσεων

Τα οφέλη από τους σταθερούς λογαριασμούς καταθέσεων είναι παρόμοια με αυτά των ομολόγων. πληρώνουν σταθερά ποσά τόκων κάθε χρόνο και εγγυώνται επιστροφή κεφαλαίου σε καθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον. Και οι δύο επενδύσεις είναι ουσιαστικά δάνεια που ο επενδυτής πραγματοποιεί έναντι πληρωμών τόκων.

Εκτός από το πλεονέκτημα του εγγυημένου ενδιαφέροντος, οι πάγιοι λογαριασμοί καταθέσεων που αγοράζονται από μια ασφαλισμένη τράπεζα FDIC είναι επομένως ασφαλισμένοι μέχρι το ανώτατο όριο των $ 250.000. Αν και τα CD και άλλα σταθερά προϊόντα καταθέσεων είναι εξαιρετικά χαμηλού κινδύνου, ο επενδυτής εξακολουθεί να προστατεύεται έναντι απώλειας μέχρι το ποσό αυτό. Για τους επενδυτές που έχουν σημαντικά χρήματα για να επενδύσουν και δεν θα χρειαστεί να έχουν πρόσβαση για μεγάλο χρονικό διάστημα, οι σταθεροί λογαριασμοί καταθέσεων μπορούν να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αυξηθεί ο πλούτος χωρίς κόπο με πολύ μικρό κίνδυνο.

Μειονεκτήματα λογαριασμών σταθερής κατάθεσης

Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια που προσανατολίζονται στο χρέος, οι περισσότεροι πάγιοι λογαριασμοί καταθέσεων είναι εξαιρετικά μη ρευστοποιήσιμοι. Συνήθως, ένας επενδυτής αγοράζει ένα σταθερό λογαριασμό καταθέσεων με καθορισμένη ημερομηνία λήξης και κάθε ανάληψη που πραγματοποιεί πριν από αυτήν την ημερομηνία συνεπάγεται σημαντική αμοιβή για τη σύναψη συμβολαίου. Για τους λογαριασμούς που καταβάλλουν συσσωρευμένους τόκους στη λήξη αντί για ετησίως, ο επενδυτής μπορεί να χρεώσει όλους τους εισπραχθέντες τόκους. Ορισμένοι λογαριασμοί προκαθορισμένων καταθέσεων έχουν επιλογές απόσυρσης χωρίς τέλη, αλλά οι λογαριασμοί αυτοί συνήθως έχουν πολύ χαμηλότερα επιτόκια και ελάχιστες απαιτήσεις υπολοίπου.

Εκτός από αυτό το κενό, οι σταθεροί λογαριασμοί καταθέσεων είναι ιδιαίτερα επιρρεπείς στον κίνδυνο πληθωρισμού. Επειδή οι λογαριασμοί έχουν σταθερά επιτόκια, τα αυξανόμενα επιτόκια μπορούν να υπονομεύσουν σημαντικά την αξία των μακροπρόθεσμων λογαριασμών. Σε αντίθεση με τα ομόλογα ή τα αμοιβαία κεφάλαια που προσανατολίζονται στο χρέος, τα οποία μπορούν να εκμεταλλευτούν τις διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς με τη διανομή περιουσιακών στοιχείων στη δευτερογενή αγορά, Χαρακτηριστικά, τα κεφάλαια χρέους έχουν υψηλότερες αποδόσεις από τους σταθερούς λογαριασμούς καταθέσεων, αλλά φέρουν υψηλότερους βαθμούς κινδύνου επειδή δεν διαθέτουν κυβερνητική υποστήριξη από το FDIC.