Η επιλογή μεταξύ βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων και σταθερών καταθέσεων είναι θέμα επένδυσης συντηρητικά έναντι εξαιρετικά συντηρητικών. Τα βραχυπρόθεσμα κεφάλαια προσφέρουν υψηλότερο επιτόκιο από τις σταθερές καταθέσεις, τα έξοδα διαχείρισης είναι σχεδόν πάντα κάτω από 1% ετησίως και δεν είναι υπερβολικά ευαίσθητα στις κινήσεις επιτοκίων. Ωστόσο, εξακολουθεί να υπάρχει κάποιος κίνδυνος και αυτό το επίπεδο κινδύνου εξαρτάται συνήθως από το ταμείο.

Με σταθερές καταθέσεις, θα κερδίσετε μεγαλύτερο ενδιαφέρον από ό, τι με ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου, αλλά όχι τόσο όσο θα κάνατε με ένα βραχυπρόθεσμο ταμείο. Το μεγαλύτερο σημείο πώλησης με σταθερές καταθέσεις είναι η ασφάλεια και είναι τα καλύτερα προσαρμοσμένα για άτομα που δεν επιδιώκουν την ανατίμηση κεφαλαίου αλλά ένα μικρό ενδιαφέρον για τον κύριο τους με εξαιρετικά χαμηλό κίνδυνο. Αν τα επιτόκια κινηθούν υψηλότερα, τότε οι προκαθορισμένες καταθέσεις θα φαίνονται ελκυστικές για ένα πολύ ευρύτερο κοινό. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Ποια είναι η ανοχή σας σε κινδύνους; )

AD:

Ποσοστά Επιτοκίων

Το ερώτημα τότε γίνεται: Θα αυξηθούν τα επιτόκια; Ο Πρόεδρος της Federal Reserve Janet Yellen συνεχίζει να υπονοεί ότι η απάντηση είναι ναι. Από την άλλη πλευρά, η Federal Reserve στέλνει αυτό το είδος κρυπτογραφημένου μηνύματος για χρόνια, στη συνέχεια, την τελευταία στιγμή δηλώνοντας ότι θα κρατήσει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων χαμηλό λόγω ορισμένων κινδύνων που προέκυψαν τους τελευταίους μήνες. Για ένα πιθανό μελλοντικό παράδειγμα, μέχρι την επικείμενη συνάντηση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) του Σεπτεμβρίου, είναι πιθανό ότι η αφήγηση θα είναι κάτι σύμφωνα με τις ακόλουθες γραμμές: "Οι αγορές εργασίας και ακινήτων στις Ηνωμένες Πολιτείες συνεχίζουν να εμφανίζουν σημάδια της δύναμης, αλλά οι εξωτερικοί παράγοντες που ξεφεύγουν από τον έλεγχό μας (Κίνα) μας οδήγησαν να διατηρήσουμε τα επιτόκια στο σημερινό επίπεδο. "(Για περισσότερες πληροφορίες: Janet Yellen: Ιστορικό και Φιλοσοφία .)

AD:

Τα καλά νέα είναι ότι η επιλογή μεταξύ βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων και σταθερών καταθέσεων δεν είναι τίποτα σαν να προσπαθούμε να εισέλθουμε σε ένα απόθεμα, εμπόρευμα ή νόμισμα πριν από μια μεγάλη κίνηση. Με άλλα λόγια, εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα κάνει το αντίθετο από αυτό που περιμένετε, δεν θα πειράξει πολύ. Μπορείτε απλά να επιλέξετε το επενδυτικό όχημα που έχει την πιο λογική βάση αυτής της απόφασης.

Εάν επιλέξετε να επενδύσετε σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα και κεφάλαια, τότε εξετάστε τα καλύτερα διαθέσιμα. Είναι σημαντικό να παρατηρήσετε ότι τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα που αναφέρονται παρακάτω έχουν διαφορετικές ελάχιστες αρχικές επενδύσεις. Γενικά, όσο υψηλότερη είναι η ελάχιστη αρχική επένδυση, τόσο υψηλότερη είναι η ποιότητα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Αναπαραγωγή αυξανόμενων επιτοκίων με εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα .)

-> ->

Baird Short-Term Bond

Ο βραχυπρόθεσμος τίτλος Baird (BSBIX) στοχεύει σε ετήσιο ρυθμό συνολικής απόδοσης υψηλότερο από τον ετήσιο ρυθμό του Barclays 1-3 Year Δείκτη επενδύοντας σε χρεόγραφα σε δολάρια ΗΠΑ.

Καθαρό ενεργητικό: $ 2.85%

Απόδοση Μερίσματος: 1. 61%

Ημερομηνία Έναρξης: 31 Αυγούστου 2004

Λόγος Εξόδων: 0. 30%

Το DFA Short-Term Extended Quality I (DFEQX) επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τις συνολικές αποδόσεις από το σύμπαν των χρεογράφων μέσω του 80% του συνολικού αριθμού των χρεογράφων. τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία που επενδύουν σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας και τα υπόλοιπα σε κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, τους λογαριασμούς και τα χρεόγραφα και τις υποχρεώσεις των ομοσπονδιακών οργανισμών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Πώς καθορίζονται τα επιτόκια των επιτοκίων των δημοσίων λογαριασμών;

)

Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: $ 4. 36% Απόδοση Μερίσματος: 1. 55% Ημερομηνία Έναρξης: 4 Μαρτίου 2009

Λόγος Εξόδων: 0,22%

(VFSTX) επενδύει κυρίως σε τίτλους με ονομαστική αξία A3 ή καλύτερο, αλλά και σε τίτλους ονομαστικής αξίας ισοδύναμου με το αντίστοιχο (999)

Ελάχιστη αρχική επένδυση: Καμία

των Baa1, Baa2 ή Baa3.

Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: $ 52. 99%

Απόδοση Μερισμάτων: 1. 83%

Ημερομηνία Έναρξης: 29 Οκτωβρίου 1982

Λόγος Εξόδων: 0. 20%

75%

Ελάχιστη αρχική επένδυση: $ 3, 000

GuideStone Funds Χαμηλής διάρκειας Bond

GuideStone Τα κεφάλαια χαμηλής διάρκειας (GLDYX) αποσκοπούν στη διατήρηση κεφαλαίου επενδύοντας σε χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος ύψους 80%. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Το Χρόνο για τα Χρεόγραφα μικρής διάρκειας είναι τώρα

.)

Καθαρά Περιουσιακά Στοιχεία: $ 871. 85%

Απόδοση Μερισμάτων: 2. 40% Ημερομηνία Έναρξης: 27 Αυγούστου 2001 Λόγος Εξόδων: 0. 36%

Το Cavanal Hill Short Term Inc. (APSTX) επιδιώκει να δημιουργήσει εισόδημα και, σε μικρότερο βαθμό, να αυξήσει την υπεραξία του κεφαλαίου, επένδυση σε μετοχές της Cavanal Hill Short Term Inc.

Ελάχιστη αρχική επένδυση: $ 1, 000, 000 < στις υποχρεώσεις χρέους που έχουν βαθμολογηθεί μέσα στις τρεις υψηλότερες κατηγορίες αξιολογήσεων.

Καθαρό ενεργητικό: $ 165. 12 εκατομμύρια

Απόδοση Μερίσματος: 0. 90%

Ημερομηνία έναρξης: 19 Οκτωβρίου 1994

Λόγος εξόδων: 0,67%

1ετή απόδοση: +0. 21%

Ελάχιστη αρχική επένδυση: $ 1, 000

Frost Total Return Bond Investor

Ο Frost Total Return Bond Investor (FATRX) στοχεύει στη μεγιστοποίηση της συνολικής απόδοσης επενδύοντας κυρίως σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας μέσω ενεργού διαχείρισης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Παθητική έναντι ενεργού διαχείρισης

.)

Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: $ 1. 81%

Απόδοση Μερισμάτων: 3. 35%

Ημερομηνία Έναρξης: 1 Ιουλίου 2008 Λόγος Εξόδων: 0. 75% 29%

Ελάχιστη αρχική επένδυση: $ 2, 500

Ταμείο Πληρωμής Χαμηλής Διάρκειας

Το Ταμείο Πληρωμής Χαμηλής Διάρκειας (PYSBX) στοχεύει στη δημιουργία υψηλής συνολικής απόδοσης κυρίως μέσω τίτλων επενδυτικής ποιότητας αλλά και μέσω junk bonds. (Αυτό αντιπροσωπεύει αυξημένο κίνδυνο στο σημερινό οικονομικό περιβάλλον, καθώς το 60% των αρνητικών ομολόγων είναι στον ενεργειακό τομέα.) (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ .:

Ταμεία Υπερβολικών Χρεογράφων: Περισσότερο Κίνδυνοι από Ανταμοιβή;

)

Περιουσιακά στοιχεία: $ 813. 48%

Απόδοση Μερισμάτων: 1. 13%

Ημερομηνία Έναρξης: Δεκ. 31, 1993 Λόγος Εξόδων: 0. 48% 59%

Ελάχιστη αρχική επένδυση: $ 5 000

Homestead Short-Term Bond

Homestead Short-Term Bond (HOSBX) τίτλους που ανήκουν στις τρεις υψηλότερες πιστωτικές κατηγορίες.(Για περισσότερες πληροφορίες:

Κατανόηση των επιτοκίων, του πληθωρισμού και της αγοράς ομολόγων

.)

Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: $ 560. 80%

Απόδοση Μερισμάτων: 1. 38%

Ημερομηνία Έναρξης: 5 Νοεμβρίου 1991 Λόγος Εξόδων: 0,73% 76%

Ελάχιστη αρχική επένδυση: 500 $

Μητροπολιτική Δυτική Μικρή Διάρκεια M

Μετοχική Δύση Χαμηλής Διάρκειας Bond M (MWLDX) στοχεύει στη μεγιστοποίηση του τρέχοντος εισοδήματος, επενδύοντας κυρίως σε ομόλογα επενδυτικής ποιότητας. Εντούτοις, έως και 20% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων μπορούν να επενδυθούν σε χαμηλότερα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας ανά πάσα στιγμή.

Καθαρό ενεργητικό: $ 3. 48 δισεκατομμύρια

Απόδοση Μερισμάτων: 1. 16%

Ημερομηνία Έναρξης: 31 Μαρτίου 1997

Λόγος Εξόδων: 0. 61%

57%

Ελάχιστη αρχική επένδυση: $ 5, 000

Η κατώτατη γραμμή

Όταν πρόκειται για βραχυπρόθεσμα κεφάλαια έναντι προκαθορισμένων καταθέσεων, δεν χρειάζεται να προβλέπετε την επόμενη κίνηση της Federal Reserve. Μπορείτε να προσαρμόσετε με ευκολία. Αν τα επιτόκια αυξάνονται σημαντικά τα επόμενα 1-3 χρόνια (αυτό δεν είναι πιθανό), τότε οι σταθερές καταθέσεις ίσως αξίζουν την προσοχή σας. Εάν τα επιτόκια παραμείνουν χαμηλά, τότε εξετάστε την επένδυση σε βραχυπρόθεσμα ταμεία που προσφέρουν χαμηλή μεταβλητότητα και αξιόπιστες αποδόσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα: Εισαγωγή

.)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε καμία από τις παραπάνω επενδύσεις.