Ενώ η αναστροφή της εταιρίας μπορεί να ακούγεται σαν μια εσωτερική ιδέα, είναι στην πραγματικότητα μια σχετικά απλή αντίληψη. Είναι μια στρατηγική που χρησιμοποιείται από τις εταιρείες για τη μείωση των φορολογικών υποχρεώσεων με τη μετεγκατάσταση σε ένα ξένο έθνος με χαμηλότερους και πιο χαλαρούς φορολογικούς νόμους. Οι εταιρικές αναστροφές μπορούν να δομηθούν από μια εταιρεία είτε με την επανένωση σε μια ξένη χώρα είτε με την αγορά μιας υπάρχουσας ξένης εταιρείας.

Ως εκ τούτου, ενώ η επιχειρησιακή δομή ή η λειτουργική θέση της εταιρείας παραμένει συνήθως αμετάβλητη, το νομικό αρχηγείο της εταιρείας αλλάζει τη θέση του νέου ιδιοκτήτη. Με αυτό τον απλό ελιγμό, αλλάζουν και οι φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας. Πολλές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου συμφώνησαν να μεταφέρουν την έδρα τους αντί να επιβληθούν οι υψηλότεροι συντελεστές φορολογίας στον κόσμο ανεξάρτητα από το αν το εισόδημα κερδίστηκε στην εγχώρια αγορά ή στο εξωτερικό. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα

Εταιρική φορολογική αναστροφή .) Κώδικας Εταιρικής Φορολογίας

Το φορολογικό σύστημα του Ηνωμένου Βασιλείου θεωρείται ένα από τα πιο αδύναμα φορολογικά συστήματα στον κόσμο, ειδικά όταν πρόκειται για τον τρόπο με τον οποίο ασχολείται με το εταιρικό εισόδημα που κερδίζεται στο εξωτερικό. Με ένα ομοσπονδιακό συντελεστή φόρου εισοδήματος εταιρειών ύψους 35 $, το Ηνωμένο Βασίλειο έχει τον υψηλότερο συντελεστή φορολογίας εταιρειών στον ανεπτυγμένο κόσμο. Η Ιρλανδία είναι μόλις 12,5% ενώ ο μέσος όρος του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης είναι 25%.

Οι αμερικανικές εταιρίες όχι μόνο πληρώνουν υψηλό φορολογικό συντελεστή για τα εγχώρια εισοδήματα, αλλά και τα εισοδήματα που κερδίζουν στο εξωτερικό. Αν και αυτός ο φορολογικός συντελεστής καταβάλλεται μόνο για τα επαναπατρισθέντα κέρδη, η απαίτηση να γίνει κάτι τέτοιο είναι διαφορετική από οποιαδήποτε άλλη προηγμένη οικονομία. Άλλες χώρες ακολουθούν ένα σύστημα εδαφικού φόρου στο οποίο οι φόροι εισπράττονται μόνο στα εισοδήματα που εισπράττονται στα σύνορα της χώρας.

Για το λόγο αυτό, πολλές εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου επιλέγουν να μην επαναπατρίσουν τα κέρδη τους από το εξωτερικό και εκτιμάται ότι οι αμερικανικές πολυεθνικές έχουν 2 τρισεκατομμύρια δολάρια που κατέχουν ξένες θυγατρικές. Οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές που προσφέρονται σε ξένες χώρες παρέχουν αρκετά κίνητρα στις αμερικανικές εταιρείες να μεταφέρουν την έδρα τους μέσω μιας εταιρικής αναστροφής.

Τα πλεονεκτήματα της εταιρικής αναστροφής

Υπάρχουν ουσιαστικά δύο βασικοί τρόποι με τους οποίους μια εταιρεία του Ηνωμένου Βασιλείου επωφελείται από την επανενσωμάτωση και τη μετεγκατάσταση των νομικών της κεντρικών γραφείων. Μέσω μιας εταιρικής αναστροφής, μια εταιρεία του Ηνωμένου Βασιλείου αλλάζει τη νομική της διεύθυνση σε μια ξένη περιοχή και, ως εκ τούτου, δεν υπόκειται πλέον στον συντελεστή φόρου εισοδήματος των εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου επί των ξένων κερδών. Ωστόσο, η εταιρεία πρέπει να πληρώσει ακόμα το επιτόκιο του Ηνωμένου Βασιλείου στα κέρδη που βασίζονται στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το άλλο πλεονέκτημα που προσφέρει η εταιρική αναστροφή είναι η δυνατότητα να ασκείται η πρακτική της αποχώρησης κερδών για να μειωθεί ο φόρος που καταβάλλεται για το U.Σ. Για να γίνει αυτό, μια πολυεθνική του Ηνωμένου Βασιλείου που πρόσφατα ανέτρεψε θα δανείσει χρήματα στη θυγατρική της στο Ηνωμένο Βασίλειο. Οι πληρωμές τόκων που η θυγατρική καταβάλλει στη συνέχεια στο αλλοδαπό αρχηγείο μπορούν να αφαιρεθούν από το φορολογητέο εισόδημά της, μειώνοντας έτσι τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή. Μεταξύ του 1994 και των μέσων του περασμένου έτους, υπήρξαν εταιρικές ανατροπές των 75 κατοίκων, με 47 να έχουν σημειωθεί τα τελευταία 10 χρόνια. Παρά τους νέους κανονισμούς που θεσπίστηκαν πέρυσι για να περιορίσουν αυτές τις αναστροφές, υπήρξαν 55 εξαγορές εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου από ξένους αγοραστές από το περασμένο φθινόπωρο. Ενώ οι εταιρείες αυτές επωφελούνται από τους χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές, η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου αντιμετωπίζει συνεχιζόμενες απώλειες στα έσοδα από εταιρικά έσοδα.

Η κατώτατη γραμμή

Δεδομένου ότι το Ηνωμένο Βασίλειο έχει τον υψηλότερο συντελεστή φορολογίας μεταξύ των προηγμένων οικονομιών, οι εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν ένα τεράστιο κίνητρο να μετακομίσουν σε χώρες με χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές μέσω της ανατροπής των εταιρειών. Αν και αυτές οι εταιρείες επωφελούνται από τις κινήσεις, η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου υποφέρει από μειωμένα φορολογικά έσοδα. Τουλάχιστον μία εκτίμηση το 2014 υποστήριξε ότι οι απώλειες φορολογικών εσόδων ανήλθαν σε σχεδόν 20 δισεκατομμύρια δολάρια τα προηγούμενα 10 χρόνια. Ωστόσο, παρά τις προσπάθειες περιορισμού αυτών των αναστροφών με νέους κανονισμούς, το παρελθόν έτος έχει δει τον αριθμό των ξένων εξαγορών των εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου αυξάνεται σημαντικά.