Οι επενδυτές πρέπει να δώσουν προσοχή στα αποθέματα με ισχυρές μερισματικές αποδόσεις. Από την οικονομική κρίση του 2008, τα αμερικανικά Treasurys βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Αυτή η περίοδος χαμηλών επιτοκίων κατέστησε δύσκολη τη δημιουργία εσόδων μέσω της κατοχής κυβερνητικού χρέους. Ως εκ τούτου, υπάρχουν συγκεκριμένα πλεονεκτήματα για τους επενδυτές που θέλουν να κρατούν καλές εταιρείες με αξιοπρεπή μερίσματα στα χαρτοφυλάκιά τους. Τα μερίσματα μπορούν να αποτελέσουν σταθερή πηγή εισοδήματος. Πολλά αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα βρίσκονται σε αμυντικούς τομείς που μπορούν να επιδεινώσουν την οικονομική ύφεση με μειωμένη μεταβλητότητα. Συχνά, οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα έχουν σημαντικά ποσά μετρητών. Ως εκ τούτου, είναι ισχυρές εταιρείες με καλές προοπτικές για μακροπρόθεσμες επιδόσεις.

Απόδοση μερισμάτων

Η απόδοση του μερίσματος είναι ένα οικονομικό μέτρο που δείχνει πόσα ανά μετοχή καταβάλλει μια εταιρεία μερίσματα σε ετήσια βάση επί ποσοστού. Η απόδοση του μερίσματος υπολογίζεται λαμβάνοντας το ετήσιο μέρισμα ανά μετοχή διαιρούμενο με την τιμή ανά μετοχή. Αυτό δίνει ένα ποσοστό ως απόδοση μερίσματος. Οι περισσότερες εταιρείες καταβάλλουν μερίσματα σε τριμηνιαία βάση.

Μερίσματα ως Έσοδα

Τα μερίσματα μπορούν να αποτελέσουν σταθερή πηγή εισοδήματος για τους επενδυτές. Αυτό το παθητικό εισόδημα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ξοδέψει ή να επανεπενδυθεί ξανά στο απόθεμα. Οι επενδυτές που πλησιάζουν τη συνταξιοδότησή τους ή είναι ήδη συνταξιούχοι, πολλοί βαρύνονται προς τα αποθέματα μερισμάτων ως πηγή εισοδήματος. Οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα επιτρέπουν στους επενδυτές να επωφελούνται με δύο τρόπους. Πρώτον, μέσω της ανατίμησης της τιμής του αποθέματος, και δεύτερον, μέσω των διανομών που πραγματοποίησε η εταιρεία.

Πολλές εταιρείες έχουν σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων που επιτρέπουν στους επενδυτές να χρησιμοποιούν μερίσματα για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές στην εταιρεία. Αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να χτίζουν αργά μια μεγαλύτερη θέση σε μια εταιρεία με την πάροδο του χρόνου. Πολλές εταιρείες δεν χρεώνουν προμήθειες για αυτές τις πρόσθετες αγορές μετοχών. Ορισμένες προσφέρουν ακόμη εκπτώσεις από το 1 έως 5% της τιμής της μετοχής. Οι εταιρείες επωφελούνται από τα σχέδια αυτά με τη δημιουργία βάσης μακροπρόθεσμων επενδυτών.

Μερίσματα σε τομείς άμυνας

Πολλές εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα βρίσκονται σε αμυντικούς τομείς. Οι αμυντικοί τομείς θεωρούνται μη κυκλικοί και δεν εξαρτώνται από τους μεγαλύτερους οικονομικούς κύκλους. Αυτά τα αποθέματα έχουν την εντύπωση ότι διατηρούν την αξία τους σε περιόδους οικονομικής αστάθειας. Έχουν γενικά λιγότερη μεταβλητότητα από ό, τι η συνολική αγορά, γεγονός που μπορεί να είναι καλό για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Μπορούν να πληρώσουν περισσότερα από ό, τι θα μπορούσαν διαφορετικά οι επενδυτές να λάβουν με τα Treasurys των ΗΠΑ ή άλλους τύπους ομολόγων. Ως εκ τούτου, είναι καλές προσθήκες σε χαρτοφυλάκια.

Οι κοινοί αμυντικοί τομείς περιλαμβάνουν τα αποθέματα τροφίμων και ποτών, εταιρείες κοινής ωφέλειας και στέγασης και εταιρείες φαρμακευτικής και υγειονομικής περίθαλψης. Ακόμα και σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, οι άνθρωποι πρέπει να καταναλώνουν τρόφιμα και ποτά.Πρέπει επίσης να κρατούν τα φώτα αναμμένα με ηλεκτρική ενέργεια και να θερμαίνουν τα σπίτια τους. Οι άνθρωποι αρρωσταίνουν και χρειάζονται ιατρική περίθαλψη σε όλες τις οικονομικές περιόδους.

Εταιρείες Ισχυρής Εκτέλεσης

Πολλές εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα είναι ισχυρές επιδόσεις και είναι σε θέση να κάνουν διανομές στους επενδυτές, δεδομένου ότι έχουν πολλά μετρητά. Είναι καλές μετοχές για να συμπεριληφθούν σε ένα χαρτοφυλάκιο για αυτόν τον λόγο. Οι ισχυρές εταιρείες έχουν γενικά καλύτερη απόδοση μακροπρόθεσμα. Σύμφωνα με το άρθρο 2015 της Forbes, τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα έχουν επιτύχει καλύτερες επιδόσεις από το 1927 έως το 2014. Οι μετοχές που πληρώνουν μερίσματα είναι κατά μέσο όρο 10,4% ετησίως, ενώ τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα πληρώνουν μόνο 8,5% ετησίως κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα έχουν επίσης χαμηλότερη μεταβλητότητα. Η τυπική απόκλιση για τα αποθέματα που πληρώνουν μη-μερίσματα ήταν 30% κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου, ενώ τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα είχαν μόνο μεταβλητότητα 18%.

Κίνδυνοι μερισμάτων

Παρά τα οφέλη αυτά, υπάρχουν κίνδυνοι για την επένδυση σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Εξακολουθούν να υπόκεινται σε μεταβαλλόμενες τιμές στην αγορά. Εάν μια εταιρεία παρουσιάζει κάμψη της απόδοσης, υπάρχει πάντοτε η πιθανότητα να μειώσει το μέρισμα της ή να μην εκχωρήσει κανένα μέρισμα. Ορισμένοι ισχυρίζονται ότι οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα χάνουν ευκαιρίες να επενδύσουν ξανά στις επιχειρήσεις τους ή να αναζητήσουν νέες ευκαιρίες.