Ένας από τους λόγους για τους οποίους τόσοι πολλοί άνθρωποι προσελκύονται από τη διαπραγμάτευση forex σε σύγκριση με άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα είναι ότι με το forex, μπορείτε συνήθως να πάρετε πολύ μεγαλύτερη μόχλευση από ό, τι θα κάνατε με μετοχές. Ενώ πολλοί έμποροι έχουν ακούσει για τη λέξη "μόχλευση", λίγοι έχουν ιδέα για το τι είναι η μόχλευση, πώς λειτουργεί η μόχλευση και πώς η μόχλευση μπορεί να επηρεάσει άμεσα την κατώτατη γραμμή τους.

ΔΕΙΤΕ: Πώς λειτουργεί η μόχλευση στην αγορά συναλλάγματος;

Τι είναι η μόχλευση; Η μόχλευση συνεπάγεται δανεισμό ενός ορισμένου ποσού των χρημάτων που χρειάζονται για να επενδύσουν σε κάτι. Στην περίπτωση του forex, αυτά τα χρήματα δανείζονται συνήθως από έναν μεσίτη. Το Forex διαπραγμάτευση προσφέρει υψηλή μόχλευση, υπό την έννοια ότι για μια αρχική απαίτηση περιθωρίου, ένας έμπορος μπορεί να δημιουργήσει - και τον έλεγχο - ένα τεράστιο χρηματικό ποσό.

AD:

Για να υπολογίσετε τη μόχλευση βάσει περιθωρίου, διαιρέστε τη συνολική αξία συναλλαγής κατά το ποσό περιθωρίου που απαιτείται να τοποθετήσετε.

Leverage με βάση το περιθώριο =	Συνολική αξία συναλλαγής
Απαιτούμενο περιθώριο

Για παράδειγμα, αν απαιτείται να καταθέσετε το 1% της συνολικής αξίας συναλλαγής ως περιθώριο και σκοπεύετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές σε μία τυποποιημένη παρτίδα USD / CHF, η οποία ισοδυναμεί με 100.000 δολάρια ΗΠΑ, η το απαιτούμενο περιθώριο θα είναι US $ 1 000. Επομένως, η μόχλευση βάσει του περιθωρίου θα είναι 100: 1 (100, 000/1, 000). Για μια απαίτηση περιθωρίου μόλις 0,25%, η μόχλευση βάσει περιθωρίου θα είναι 400: 1, χρησιμοποιώντας τον ίδιο τύπο.

Λόγος με βάση το περιθώριο που εκφράζεται ως αναλογία

Απαιτούμενο περιθώριο της συνολικής τιμής συναλλαγής	400: 1
0. 25%	200: 1
0. 50%	100: 1
1. 00%	50: 1
2. 00%	AD:

Ωστόσο, η μόχλευση που βασίζεται σε περιθώριο δεν επηρεάζει αναγκαστικά τους κινδύνους. Το αν ένας έμπορος υποχρεούται να τοποθετεί το 1 ή το 2% της αξίας συναλλαγής ως περιθώριο μπορεί να μην επηρεάζει τα κέρδη ή τις ζημίες του. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο επενδυτής μπορεί πάντα να αποδίδει περισσότερο από το απαιτούμενο περιθώριο για οποιαδήποτε θέση. Αυτό που πρέπει να προσέξετε είναι η πραγματική μόχλευση, όχι η μόχλευση που βασίζεται σε περιθώρια κέρδους.

Για να υπολογίσετε την πραγματική μόχλευση που χρησιμοποιείτε αυτήν τη στιγμή, απλώς διαιρέστε τη συνολική ονομαστική αξία των ανοικτών θέσεών σας από το κεφάλαιο διαπραγμάτευσης.

Πραγματική μόχλευση =

Συνολική αξία συναλλαγής	Σύνολο κεφαλαίου διαπραγμάτευσης
Για παράδειγμα, αν έχετε $ 10,000 στο λογαριασμό σας και ανοίξετε μια θέση $ 100.000 παρτίδα), θα διαπραγματεύεστε με 10 φορές τη μόχλευση στο λογαριασμό σας (100, 000/10, 000). Εάν πραγματοποιείτε συναλλαγές σε δύο τυποποιημένες παρτίδες αξίας 200.000 δολαρίων ονομαστικής αξίας 10.000 δολάρια στο λογαριασμό σας, τότε η μόχλευση σας στο λογαριασμό είναι 20 φορές (200.000 / 10.000).

Αυτό σημαίνει επίσης ότι η μόχλευση βάσει περιθωρίου είναι ίση με τη μέγιστη πραγματική μόχλευση που μπορεί να χρησιμοποιήσει ένας έμπορος. Και δεδομένου ότι οι περισσότεροι έμποροι δεν χρησιμοποιούν τους λογαριασμούς τους ως περιθώριο για κάθε συναλλαγή τους, η πραγματική μόχλευση τους τείνει να διαφέρει από τη μόχλευση που βασίζεται σε περιθώρια κέρδους.

Η μόχλευση στο Forex Trading

Κατά την διαπραγμάτευση παρακολουθούμε τις μεταβολές των νομισμάτων σε pips, η οποία είναι η μικρότερη μεταβολή της τιμής του νομίσματος και που θα μπορούσε να είναι στο δεύτερο ή το τέταρτο δεκαδικό ψηφίο μιας τιμής, ανάλογα με το ζεύγος νομισμάτων . Ωστόσο, αυτές οι κινήσεις είναι πραγματικά κλάσματα του ενός λεπτού. Για παράδειγμα, όταν ένα ζεύγος νομισμάτων όπως το GBP / USD μετακινεί 100 pips από 1.9500 σε 1.9600, αυτό είναι μόνο μια κίνηση ενός λεπτού της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι πράξεις νομισμάτων πρέπει να πραγματοποιηθούν σε μεγάλες ποσότητες, επιτρέποντας σε αυτές τις μετακινήσεις των λεπτών τιμών να μετατραπούν σε αξιοπρεπή κέρδη όταν μεγεθυνθούν μέσω της χρήσης μόχλευσης. Όταν ασχολείστε με ένα μεγάλο ποσό όπως $ 100, 000, μικρές αλλαγές στην τιμή του νομίσματος μπορεί να έχουν ως αποτέλεσμα σημαντικά κέρδη ή ζημίες.

Κατά τη διαπραγμάτευση forex, σας δίνεται η ελευθερία και η ευελιξία να επιλέξετε το πραγματικό ποσό μόχλευσης που βασίζεται στις προτιμήσεις σας για το στυλ συναλλαγών, την προσωπικότητα και τη διαχείριση χρημάτων.

Κίνδυνος υπερβολικής πραγματικής μόχλευσης

Η πραγματική μόχλευση έχει τη δυνατότητα να μεγεθύνετε τα κέρδη ή τις ζημίες σας με το ίδιο μέγεθος. Όσο μεγαλύτερη είναι η μόχλευση κεφαλαίου που χρησιμοποιείτε, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος που θα αναλάβετε. Σημειώστε ότι αυτός ο κίνδυνος δεν συνδέεται απαραίτητα με τη μόχλευση βάσει περιθωρίου, αν και μπορεί να επηρεάσει εάν ένας έμπορος δεν είναι προσεκτικός. Ας δείξουμε αυτό το σημείο με ένα παράδειγμα (Βλέπε Εικόνα 1).

Τόσο ο έμπορος Α όσο και ο έμπορος Β έχουν κεφάλαιο διαπραγμάτευσης US $ 10 000 και διαπραγματεύονται με έναν μεσίτη που απαιτεί κατάθεση περιθωρίου 1%. Μετά από κάποια ανάλυση, και οι δύο συμφωνούν ότι το USD / JPY χτυπά μια κορυφή και πρέπει να πέσει σε αξία. Ως εκ τούτου, και οι δύο βραχυπρόθεσμα το USD / JPY σε 120.

Ο Trader A επιλέγει να εφαρμόσει 50 φορές πραγματική μόχλευση σε αυτό το εμπόριο, μειώνοντας το US $ 500,000 USD / JPY (50 x $ 10,000) , 000 κεφάλαιο συναλλαγών. Επειδή το USD / JPY είναι 120, ένα δολάριο USD / JPY για μία τυποποιημένη παρτίδα αξίζει περίπου US $ 8. 30, οπότε ένα δολάριο USD / JPY για πέντε τυποποιημένες παρτίδες αξίζει περίπου US $ 41. 50. Εάν το USD / JPY ανέλθει σε 121, ο Trader A θα χάσει 100 pips σε αυτό το εμπόριο, πράγμα που ισοδυναμεί με ζημία US $ 4, 150. Αυτή η ενιαία ζημιά θα αντιπροσωπεύει ένα επιβλητικό 41,5% του συνολικού κεφαλαίου διαπραγμάτευσης.

Ο έμπορος Β είναι ένας πιο προσεκτικός έμπορος και αποφασίζει να εφαρμόσει πέντε φορές την πραγματική μόχλευση σε αυτό το εμπόριο, μειώνοντας τα $ 50.000 δολάρια ΗΠΑ / JPY (5 x 10.000 δολάρια) βάσει του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης $ 10.000. Ότι $ 50.000 δολάρια ΗΠΑ / JPY ισούται με το ήμισυ περίπου μιας πρότυπης παρτίδας. Εάν το USD / JPY ανέρχεται σε 121, ο Trader B θα χάσει 100 pips σε αυτό το εμπόριο, πράγμα που ισοδυναμεί με απώλεια 415 δολαρίων. Αυτή η ενιαία ζημιά αντιπροσωπεύει το 4,15% του συνολικού κεφαλαίου διαπραγμάτευσης.

Ανατρέξτε στον παρακάτω πίνακα για να δείτε πώς συγκρίνουν τους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης αυτών των δύο εμπόρων μετά την απώλεια 100-pip.

Εμπόριο A

Εμπόριο Β	Κεφάλαιο διαπραγμάτευσης
$ 10,000	$ 10,000
$ 500, 000	$ 50, 000	Στην περίπτωση απώλειας 100-Pip
- $ 4, 150	- $ 415	% απώλεια κεφαλαίου διαπραγμάτευσης
41.5%	4. 15%	% του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης που παραμένει
58. 5%	95. 8%	Σχήμα 1: Όλοι οι αριθμοί σε δολάρια ΗΠΑ
Η κατώτατη γραμμή	Με μικρότερη ποσότητα πραγματικής μόχλευσης που εφαρμόζεται σε κάθε εμπόριο, μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να δίνετε στο εμπόριό σας μεγαλύτερο αναπνευστικό χώρο, σταματήστε και αποφύγετε να διακινδυνεύσετε πάρα πολύ από τα χρήματά σας. Μια συναλλαγή με υψηλή μόχλευση μπορεί να εξαντλήσει γρήγορα το λογαριασμό συναλλαγών σας αν είναι εναντίον σας, καθώς θα αυξήσετε τις μεγαλύτερες απώλειες λόγω των μεγαλύτερων μεγεθών παρτίδας. Λάβετε υπόψη ότι η μόχλευση είναι εντελώς ευέλικτη και προσαρμόσιμη στις ανάγκες κάθε εμπόρου. Έχοντας ως στόχο την κερδοφόρα διαπραγμάτευση δεν είναι να κάνεις τα εκατομμύρια σου μέχρι το τέλος αυτού του μήνα ή φέτος.	ΔΕΙΤΕ: Αγορά συναλλάγματος
Είμαι δάσκαλος σε ένα δημόσιο σχολικό σύστημα, T έχουν σήμερα ένα σχέδιο 403 (b), αλλά έχω κάποια χρήματα σε ένα Roth IRA και επίσης έναν αυτοκατευθυνόμενο IRA. Μπορώ να μεταφέρω τα κεφάλαιά μου από IRA σε ένα νέο σχέδιο 403 (b), δεδομένου ότι επί του παρόντος εργάζομαι από το σχολείο sy Εάν δημιουργήσετε ένα λογαριασμό 403 (B) στο σχέδιο 403 (b) του σχολείου, εσείς μπορεί να μεταφέρει τα στοιχεία του Παραδοσιακού ΙΡΑ στον λογαριασμό 403 (b). Όπως ίσως γνωρίζετε, η ανατροπή από το Παραδοσιακό IRA στο 403 (b) δεν μπορεί να περιλαμβάνει ποσά μετά το φόρο ή ποσά που αντιπροσωπεύουν τις ελάχιστες απαιτούμενες διανομές. Αποθέματα με υψηλές αναλογίες P / E μπορούν να υποτιμηθούν. Είναι ένα απόθεμα με χαμηλότερο P / E πάντα καλύτερη επένδυση από ένα απόθεμα με ένα υψηλότερο; Η σύντομη απάντηση; Όχι. Η μακρά απάντηση; Εξαρτάται. Ο δείκτης τιμών προς κέρδη (P / E ratio) υπολογίζεται ως τρέχουσα τιμή μετοχής του μετοχικού κεφαλαίου διαιρούμενο με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για μια δωδεκάμηνη περίοδο (συνήθως τους τελευταίους 12 μήνες ή τους τελευταίους δώδεκα μήνες (TTM) ). Γιατί ένα απόθεμα που πληρώνει ένα μεγάλο, σταθερό μέρισμα έχει μικρότερη μεταβλητότητα των τιμών στην αγορά από ένα απόθεμα που δεν πληρώνει μερίσματα; Για να κατανοήσουμε τις διαφορές στην αστάθεια που παρατηρούνται συνήθως στη χρηματιστηριακή αγορά, πρέπει πρώτα να δούμε ξεκάθαρα τι είναι και τι όχι είναι ένα μέρισμα που πληρώνει μερίσματα. Οι δημόσιες εταιρείες και τα συμβούλια τους συνήθως αρχίζουν να εκδίδουν τακτικές πληρωμές μερισμάτων στους κοινούς μετόχους όταν οι εταιρείες τους έχουν φθάσει σε σημαντικό μέγεθος και επίπεδο σταθερότητας.