Μια αγορά αρκούδων είναι συνήθως μια ένδειξη μιας υποτονικής οικονομίας και μιας μείωσης της αξίας των συνολικών τίτλων. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι καταναλωτές τείνουν να είναι απαισιόδοξοι όσον αφορά τις προοπτικές τους για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και την οικονομία στο σύνολό της. Σε μια αγορά αρκούδων, οι επενδυτές έχουν πάντα την τάση να εξετάζουν πού μπορούν να προστατεύονται καλύτερα οι επενδύσεις τους ή ποια επενδυτικά οχήματα πρέπει να προστεθούν στα χαρτοφυλάκιά τους για να μειώσουν το χτύπημα των μετοχών και των επενδύσεων σε μετοχές. Τα προϊόντα που αναζητούν συνήθως οι επενδυτές κατά τη διάρκεια αυτών των δύσκολων περιόδων είναι πιο σταθερά, χρεόγραφα που παράγουν εισόδημα, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CD). Αλλά τα CD είναι πραγματικά καλή προστασία για μια αγορά αρκούδων; Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε.

Tutorial: Πιστοποιητικά Κατάθεσης
Τι είναι το CD;
Πιστοποιητικό κατάθεσης είναι μια βραχυπρόθεσμη και μεσοπρόθεσμη κατάθεση σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα με συγκεκριμένο σταθερό επιτόκιο. Σας παρέχεται εγγύηση για το κεφάλαιο συν ένα σταθερό ποσό των τόκων κατά τη λήξη, δηλαδή το τέλος της περιόδου. Η περίοδος του όρου ποικίλλει, αλλά γενικά μπορείτε να αγοράσετε δίσκους CD τριών μηνών, έξι μηνών, εννέα ή ενός έως πέντε ετών. Ορισμένες τράπεζες έχουν ακόμη πιο μακροπρόθεσμα CD.

Τα CD θεωρούνται προθεσμιακές καταθέσεις επειδή ο αγοραστής συμφωνεί κατά την αγορά να αφήσει την κατάθεσή του στην τράπεζα για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Βεβαιωθείτε ότι έχετε τη δυνατότητα να αφήσετε κάποια χρήματά σας για ορισμένο χρονικό διάστημα πριν από τη δέσμευση σε ένα CD, διότι αν ο αγοραστής αποφασίσει να πάρει πίσω την προκαταβολή πριν από τη λήξη, θα είναι υπεύθυνος για ποινή, η οποία ποικίλλει από το ελάχιστο ενδιαφέρον για μια εβδομάδα έως το ενδιαφέρον ενός μηνός ή έξι μηνών. Οποιεσδήποτε αμοιβές ή ποσά χρημάτων πρέπει να γνωστοποιούνται κατά το άνοιγμα του λογαριασμού CD. ( Κατασκευάστε τον εαυτό σας ένα Ταμείο έκτακτης ανάγκης μπορεί να σας βοηθήσει να βεβαιωθείτε ότι δεν θα χρειαστεί να εκκαθαρίσετε το CD σας με ένα τσίμπημα.)

Ένα σημαντικό μειονέκτημα της απόσυρσης πριν από τη λήξη της προθεσμίας είναι ότι η επιβληθείσα κύρωση θα μπορούσε να μειώσει όχι μόνο τους τόκους αλλά και το κύριο ποσό. Αυτό μπορεί να συμβεί αν αγοράσετε ένα CD 13 μηνών και αποφασίσετε να το εξαργυρώσετε σε τρεις μήνες. Η ποινή σε αυτό το CD θα ήταν να πληρώσει έξι μήνες ενδιαφέροντος. Δυστυχώς, το CD σας δεν έχει κερδίσει ακόμα το ενδιαφέρον αυτό - και συνεπώς το ποινικό κεφάλαιο πέφτει στο ποσό του κεφαλαίου σας.

Αν και τα CD θεωρούνται επενδύσεις χαμηλής απόδοσης, η απόδοση είναι εγγυημένη στο συγκεκριμένο επιτόκιο, ακόμη και αν τα επιτόκια της αγοράς μειωθούν. Τα τυπικά CD δεν προστατεύονται από τον πληθωρισμό, οπότε κατά την αγορά ενός CD, προσπαθήστε να αγοράσετε ένα υψηλότερο από το ποσοστό πληθωρισμού, ώστε να μπορείτε να έχετε την καλύτερη αξία για τα χρήματά σας. Όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια του CD, τόσο υψηλότερο θα είναι το επιτόκιο. Παρόλο που τα ποσοστά για τα CD δεν είναι τα υψηλότερα στην αγορά χρεωστικών τίτλων, τα CD κερδίζουν περισσότερα ενδιαφέροντα από τους περισσότερους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος και τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου.(Μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτές τις δύο επιλογές κατάθεσης σε Λογαριασμοί Ταμιευτηρίου χρημάτων .

CDs Vs. Αποθέματα
Τα αποθέματα τείνουν να έχουν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης από τα περισσότερα χρεόγραφα, αλλά αυτό συμβαίνει λόγω του υψηλότερου κινδύνου που ενέχεται. Αν μια εταιρεία περνάει δύσκολες στιγμές, οι μέτοχοι θα είναι οι πρώτοι που το αισθάνονται. Εάν το απόθεμα χάσει αξία ως αποτέλεσμα κακής διαχείρισης ή έλλειψης δημόσιου ενδιαφέροντος για τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες του, η αξία του χαρτοφυλακίου σας μπορεί να διακυβευτεί. Ωστόσο, αν η εταιρεία κάνει πραγματικά καλά, η απόδοση που μπορείτε να λάβετε από την αξία του αποθέματος της θα μπορούσε να είναι σημαντικά υψηλότερη από ό, τι θα είχατε αποκτήσει μέσω μιας επένδυσης σε CD. ( Γιατί τα αποθέματα υπερβαίνουν τα ομόλογα .)

Τα τελευταία χρόνια η χρηματιστηριακή αγορά έχει περάσει από turbulent ups και downs, με αποτέλεσμα μεγάλες απώλειες για μερικούς μετόχους. Τα CD είναι μια επιλογή που μπορεί να βοηθήσει στην προστασία της επένδυσής σας από αυτές τις περιόδους αναταραχής παρέχοντας ένα σταθερό εισόδημα. Παρόλο που οι αποδόσεις από αυτές τις επενδύσεις δεν είναι συνήθως τόσο υψηλές όσο αυτές που παρέχονται από τα αποθέματα, μπορούν να χρησιμεύσουν ως ένα «μαξιλάρι» για να εξισορροπήσουν το χαρτοφυλάκιό σας και να το διατηρήσουν στη ζωή όταν η αγορά πέσει στα χωματερά. Επειδή τα ποσοστά CD είναι κλειδωμένα για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, το επιτόκιο που συμφωνήθηκε κατά την αγορά είναι το επιτόκιο που θα αποκτηθεί στο CD, παρά το πόσο δύσκολα θα μπορούσε να κάνει η αγορά. Επιπλέον, σε αντίθεση με τα αποθέματα και τους διάφορους άλλους επενδυτικούς φορείς, τα CD είναι σχεδόν πάντοτε ασφαλισμένα. (Μάθετε πώς να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας μέσω της διαφοροποίησης σε Εισαγωγή στη Διαφοροποίηση και Διαφοροποίηση: Η κατηγορία είναι

επένδυση. Είναι εγγυημένα από την τράπεζα να επιστρέψει το κεφάλαιο και τους τόκους που κερδίζονται στη λήξη. Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) ασφαλίζει πιστοποιητικά κατάθεσης έως και $ 250, 000 για κάθε καταθέτη σε κάθε ασφαλισμένη τράπεζα. Αυτό σημαίνει ότι θα εγγυηθεί την πληρωμή της επένδυσής σας σε CD εάν η τράπεζα πάει κάτω. Η Εθνική Διοίκηση Πιστωτικής Ένωσης (NCUA) εξυπηρετεί τον ίδιο σκοπό για τους ασφαλισμένους πιστωτικούς συνεταιρισμούς. Η γνώση του πόσο ασφάλιση έχετε έναντι της αποτυχίας των τραπεζών είναι απαραίτητη, ειδικά όταν η χρηματιστηριακή αγορά δεν φτάνει καλά. Είναι κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων οι επενδυτές τείνουν να εξετάζουν βαθύτερα τις ασφαλισμένες επενδύσεις. Ούτε η FDIC ούτε η NCUA ασφαλίζουν μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια, ασφάλειες ζωής, προσόδους ή δημοτικά αξιόγραφα. (

και Αποτυχία Τράπεζας: Θα προστατευτούν τα περιουσιακά σας στοιχεία; ) Κατά την αναζήτηση προϊόντων CD, είναι μια καλή ιδέα να εξετάσουμε πόσο καλά κάνει η τράπεζα που προσφέρει τα CD. Το FDIC έχει μια λίστα παρακολούθησης όπου παραθέτει τις τράπεζες που μπορεί να έχουν πρόβλημα. Ωστόσο, σύμφωνα με το FDIC, δεν δημοσιεύουν ποτέ βαθμολογίες για την ασφάλεια των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στο κοινό. Για να πάρετε μια ιδέα για το πώς οι τράπεζες εκτελούν, οι καταναλωτές πρέπει να επισκεφθούν τις λίστες αρκετών υπηρεσιών αξιολόγησης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που παρέχονται στον ιστότοπο του FDIC.Για περισσότερες πληροφορίες επισκεφθείτε το FDIC. gov, και να αναθεωρήσετε τα λεπτομερή δεδομένα πιστωτικών ενώσεων στο NCUA. gov. Εκτός από τις εμπορικές τράπεζες, τις χρεοκοπίες και τις πιστωτικές ενώσεις, μπορείτε επίσης να αγοράσετε CD μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών ή online λογαριασμών. Ένα μειονέκτημα για την αγορά μέσω ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού είναι ότι ο μεσίτης θεωρείται τρίτος στη συναλλαγή - αγοράζει το CD από μια τράπεζα και το πουλάει σε εσάς. Εάν μια τράπεζα αποτύχει, θα χρειαστεί περισσότερο χρόνο για να πάρετε τα χρήματά σας πίσω επειδή η αίτηση θα πρέπει να περάσει από τη μεσιτεία και όχι απευθείας στην τράπεζα. (Διαβάστε περισσότερα για το ρόλο του μεσίτη στο

Full-Service Brokerage ή DIY;

) Το Laddering με CD μπορεί να προσφέρει μια ευέλικτη κουβέρτα ασφαλείας εάν γίνει σωστά. Η Laddering σας βοηθάει να μειώσετε τον κίνδυνο σας ενώ αυξάνετε την απόδοση σας, διότι σας επιτρέπει να συνεχίσετε να επενδύετε στα διαθέσιμα υψηλότερα διαθέσιμα CD. Η μέθοδος είναι να χρησιμοποιήσετε τα χρήματά σας για να αγοράσετε CD με διαφορετικές διάρκειες και επιτόκια. Εδώ είναι πώς λειτουργεί:

Όταν ξεκινάτε μια σκάλα CD, αναζητήστε τις καλύτερες τιμές, είτε τοπικά είτε σε διαφορετικές καταστάσεις. Ας υποθέσουμε ότι έχετε $ 5, 000 στον ελάχιστο λογαριασμό σας ταμιευτηρίου. Επειδή θέλετε να αξιοποιήσετε στο έπακρο τα σταθερά σας χρήματα, αποφασίζετε ότι ένα CD με επιτόκιο 3% φαίνεται πιο ελκυστικό. Μην χρησιμοποιείτε τα χρήματα που χρειάζεστε για επείγουσες καταστάσεις. Αφού αποφασίσετε ότι πρόκειται για χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά για να κλειδώσετε για μια χρονική περίοδο, προχωρήστε και ξεκινήστε τη σκάλα σας. Μπορείτε να ξεκινήσετε αγοράζοντας πέντε διαφορετικά CD με διάφορες τιμές και ημερομηνίες λήξης. Για παράδειγμα, η κλίμακα θα μπορούσε να συνίσταται στην αγορά των ακόλουθων CD, κάθε ένα σε $ 1, 000:
ένα έτος CD με 3% ενδιαφέρον

ένα CD δύο ετών με 3,5% ενδιαφέρον

• το CD με επιτόκιο 3,7%
• ένα τετραετές CD με 3,9% τόκο
• ένα πενταετές CD με 4,1% τόκο
• Όταν το πρώτο CD ωριμάσει, θα έχετε η ευελιξία είτε της επανεπένδυσης, μετατρέποντάς την σε ένα υψηλότερο επιτόκιο CD είτε την εξαργυρώσετε. Στη σκάλα, θα το κυλήσετε. Όταν το CD σας ωριμάσει, μεταφέρετε το σε ένα CD με πενταετή υψηλότερη βαθμολογία. Όταν το δευτερόλεπτο CD σας ωριμάσει, μετακινήστε το σε ένα άλλο πενταετές CD υψηλής βαθμολογίας και συνεχίστε να το κάνετε μέχρι να μεταφερθείτε σε όλα τα αρχικά σας CD. Επειδή ένα CD στη σκάλα σας θα ωριμάσει κάθε χρόνο, θα έχετε πάντα διαθέσιμα ρευστά χρήματα. Το πλεονέκτημα της σκάλας αυτής είναι ότι πάντα θα επωφεληθείτε από το υψηλότερο επιτόκιο, μεταβαίνοντας στο πιο μακροπρόθεσμο CD με πενταετή διάρκεια. (Για περισσότερες λεπτομέρειες, διαβάστε
• Βάλτε το εισόδημά σας με μια κλίμακα CD

.) Φορολογικές συνέπειες Το ενδιαφέρον που κερδίζετε στο CD σας καθ 'όλη τη διάρκεια της περιόδου είναι φορολογητέο. Ο φόρος γι 'αυτό εξαρτάται από τη φορολογική σας κατηγορία. Σύμφωνα με την υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS), πρέπει να αναφέρετε κάθε χρόνο το συνολικό ενδιαφέρον που κερδίζετε στο πιστοποιητικό κατάθεσης. Ακόμη και αν οι τόκοι από το CD δεν σας καταβληθούν άμεσα, θα φορολογηθείτε για το ποσό που κερδίσατε εκείνο το έτος. Τα έσοδα από τόκους θεωρούνται κανονικό εισόδημα και φορολογούνται ως τέτοια.

Συμπέρασμα
Τα CD είναι μια συγκριτικά ασφαλή επένδυση.Εάν διαχειρίζονται σωστά, μπορούν να παράσχουν σταθερό εισόδημα ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς μετοχών. Όταν εξετάζετε την αγορά CD ή ξεκινάτε μια σκάλα CD, εξετάστε πάντοτε τα χρήματα έκτακτης ανάγκης που μπορεί να χρειαστείτε στο μέλλον. Η σκάλισμα μπορεί να σας βοηθήσει να προστατεύσετε τις επενδύσεις σας παρέχοντάς σας σταθερά έσοδα από τόκους σε μια αγορά αρκούδων (ή οποιαδήποτε αγορά, για το θέμα αυτό), αλλά βεβαιωθείτε ότι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά χωρίς αυτά τα χρήματα για τη διάρκεια του CD και να διερευνήσετε το ίδρυμα αποφασίσει να αγοράσει από.