Ομολογιακά δάνεια και πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs) είναι και χρεόγραφα που μπορούν να αγοραστούν. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν και τους δύο αυτούς τύπους επενδύσεων για να εισοδήσουν με χρήματα σε εναλλακτική λύση χαμηλού κινδύνου σε μετοχές, ακίνητα ή άλλους πολύπλοκους επενδυτικούς οίκους. Για το 2016, τα ομόλογα αποταμίευσης είναι πιο πλεονεκτικά από τα CD λόγω των αυξανόμενων επιτοκίων.

Ο κίνδυνος αποταμιεύσεων ομολόγων / επιστροφής θα είναι καλύτερος το 2016

Και τα δύο ομόλογα αποταμίευσης και τα CD θεωρούνται εξαιρετικά ασφαλείς επενδύσεις. Ωστόσο, τα ομοσπονδιακά ομόλογα αποταμίευσης θεωρούνται τα λιγότερο επικίνδυνα χρεόγραφα επειδή έχουν πιστοληπτική αξιολόγηση της AAA και υποστηρίζονται πλήρως από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Αυτό συνεπάγεται ότι ο κίνδυνος επένδυσης σε δεσμό αποταμίευσης είναι μικρότερος από τον κίνδυνο επένδυσης σε ένα CD.

Τα ομόλογα αποταμίευσης καταβάλλουν μικρότερο επιτόκιο στο επενδυμένο κεφάλαιο από τα CD για αντιστάθμιση του χαμηλότερου κινδύνου. Ενώ η απόδοση ενός τίτλου αποταμίευσης είναι κατά κανόνα χαμηλότερη από ένα CD, παρέχει επίσης μεγαλύτερη ασφάλεια ενώ παράλληλα καταβάλλει τόκους επί ενός κεφαλαίου. Το 2016, με τα κυμαινόμενα επιτόκια, τις μεταβλητές τιμές του πετρελαίου και την κρίση του ελληνικού χρέους να επικρατεί ακόμα, είναι καλύτερο να προχωρήσουμε με την επένδυση σε χρέος με αξιολόγηση ΑΑΑ.

Ενώ τα ομόλογα εξοικονόμησης θεωρούνται ασφαλέστερα, τα CD είναι ασφαλισμένα από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Καταθέσεων (FDIC) μέχρι 250.000 δολάρια ανά τράπεζα. Έτσι, εάν ένας επενδυτής πραγματοποιεί μια μέτρια επένδυση, θα ήταν καλό να συζητήσουμε τα CD και τα ομόλογα εξοικονόμησης με υψηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας με έναν οικονομικό σύμβουλο πριν επενδύσετε.

Τα ομόλογα αποταμιεύσεων έχουν μεγαλύτερη ευελιξία το 2016

Η Federal Reserve έχει ήδη αυξήσει τα επιτόκια με οριακό ποσό για πρώτη φορά εδώ και σχεδόν μια δεκαετία. Υπάρχουν πρόσθετες εικασίες ότι η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια και πάλι το 2016. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν σε ένα χρεωστικό μέσο θα πρέπει να προετοιμαστούν για την πιθανότητα αυξανόμενων ή διακυμάνσεων των επιτοκίων.

Υπάρχουν δύο διαφορετικοί τύποι κρατικών ομολόγων αποταμίευσης. Ένα ομολογιακό επιτόκιο είναι ένα ομολογιακό δάνειο σταθερού επιτοκίου που εγγυάται ότι θα διπλασιαστεί σε ονομαστική αξία για μια περίοδο 20 ετών. Το επιτόκιο καθορίζεται κατά την αγορά του ομολόγου και ο φόρος αναβάλλεται μέχρι την εξόφληση του ομολόγου. Το ομόλογο Ι έχει σταθερό και μεταβλητό επιτόκιο. Το σταθερό επιτόκιο καθορίζεται κατά την αγορά του ομολόγου Ι και η μεταβλητή ισοτιμία προσαρμόζεται κάθε έξι μήνες βάσει του πληθωρισμού τιμών καταναλωτή.

Για το 2016, θα ήταν λογικό οι επενδυτές να επωφεληθούν από τα κυμαινόμενα επιτόκια με την αγορά ομολόγων I. Αυτό τους προστατεύει από περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων με το μεταβλητό στοιχείο και το στοιχείο σταθερού επιτοκίου προστατεύει επίσης από την πιθανότητα επιπέδων ή μειωμένων επιτοκίων.

Ο χρόνος μέχρι τη λήξη ευνοεί τα ομόλογα αποταμίευσης

Τα ομόλογα αποταμίευσης είναι κυρίως κρατικά δάνεια από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι κοινές ονομαστικές αξίες κυμαίνονται από $ 25 έως $ 10, 000 και ένας επενδυτής πρέπει να περιμένει τουλάχιστον έξι μήνες πριν από την εξόφληση ενός ομολογιού. Εντούτοις, είναι πιθανό να διατηρηθεί ένα ομολογιακό δάνειο για χρονικό διάστημα 30 ετών, το οποίο επιτρέπει σε έναν επενδυτή να κερδίσει τόκο επί του κεφαλαίου για όλη τη χρονική περίοδο.

Τα CD, από την άλλη πλευρά, έχουν χρόνο σε λήξεις που κυμαίνονται γενικά από ένα έως πέντε χρόνια. Μόλις ένας επενδυτής αγοράσει ένα CD, το κεφάλαιο είναι κλειδωμένο για ολόκληρη τη ζωή του CD και ο χρηματοπιστωτικός οργανισμός που εκδίδει το CD μπορεί να αξιολογήσει μια βαριά ποινή για την πρόωρη απόσυρση. Μετά το πέρας της ωριμότητας του CD, ένας επενδυτής πρέπει να ξαναγοράσει ένα άλλο CD με ευνοϊκές τιμές. Αυτό καθιστά το χρόνο ωρίμανσης ευνοϊκό για τους επενδυτές που επενδύουν σε αποταμιευτικά ομόλογα, γεγονός που αυξάνει την ευελιξία που περιγράφεται παραπάνω.