Τα Αμερικανικά Ταμεία και τα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι δύο από τους μεγαλύτερους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο. Και οι δύο εταιρείες υπερηφανεύονται για την έρευνα και την εστίαση στον πελάτη, αν και έχουν αντίθετους τρόπους μάρκετινγκ κεφαλαίων, παρέχοντας παράλληλα καλές αποδόσεις. Όλες οι συγκρίσεις επιστροφής βασίζονται στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου από την 1η Ιανουαρίου 2016.

Αμερικανικά Ταμεία

Τα Αμερικάνικα Ταμεία αποτελούν τμήμα του ιδιωτικού κεφαλαίου Group. Capital Group, που ιδρύθηκε το 1931, εδρεύει στο Λος Άντζελες και είναι ο έβδομος μεγαλύτερος διαχειριστής ενεργητικού του έθνους με $ 1. 3 τρισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM). Τα Αμερικανικά Αμοιβαία Κεφάλαια προσφέρουν επιλογές στις κατηγορίες κεφαλαίων, εισοδημάτων μετοχών, κατανομής περιουσιακών στοιχείων και κατηγοριών σταθερού εισοδήματος. Τα κονδύλια κατανομής περιουσιακών στοιχείων που απευθύνονται σε συγκεκριμένες περιόδους συνταξιοδότησης αποτελούν μία από τις ιδιαιτερότητες της επιχείρησης. Τα κεφάλαια διαχειρίζονται ενεργά οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου που δίνουν προσοχή στην αξία και διατηρούν χαμηλά τα ποσοστά του κύκλου εργασιών.

AD:

Τα Αμερικανικά Ταμεία δεν διαφημίζουν. Αγορεύει τα κεφάλαιά της αποζημιώνοντας τους παραδοσιακούς μεσίτες και τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους με προμήθειες. Για να πληρώσει αυτές τις προμήθειες, τα κεφάλαιά του χρεώνουν ένα συνδυασμό εμπρόσθιων φορτίων, φορτίων back-end και υψηλότερων δεικτών δαπανών. Οι μετοχές της κατηγορίας Α έχουν ανώτατο εμπρόσθιο φορτίο 5.75%, το οποίο μειώνει τις αποδοχές πενταετίας κατά τουλάχιστον 1% ετησίως.

Ταμεία Vanguard

Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Vanguard είναι ένα τμήμα της αμοιβαία ανήκουσας ομάδας Vanguard. Η Vanguard, που ιδρύθηκε το 1975, εδρεύει στο Valley Forge, PA και είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων του έθνους με περισσότερα από 3 τρισεκατομμύρια δολάρια στο AUM. Η μοναδική δομή της εταιρείας καθιστά τους μετόχους των αμοιβαίων κεφαλαίων τους πραγματικούς ιδιοκτήτες της εταιρείας. Η μητρική εταιρεία μεταφέρει όλα τα πιθανά κέρδη πίσω στα κεφάλαια υπό μορφή χαμηλότερων τελών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, δίνοντάς τους τις χαμηλότερες αναλογίες εξόδων στον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων. Το Vanguard προσφέρει κεφάλαια σε όλη την ίδια τάξη κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων με τα Αμερικανικά Ταμεία.

AD:

Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια της Vanguard δεν είναι φορτίο και δεν έχουν τέλη 12b-1. Η επιχείρηση κάνει κάποια διαφήμιση, αλλά δεν πληρώνει προμήθειες σε μεσίτες ή χρηματοοικονομικούς συμβούλους που συνιστούν τα χρήματά της. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων του υιοθετούν μια παθητική προσέγγιση στη διαχείριση των επενδύσεων. Πολλά από τα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν άμεσα έναν συγκεκριμένο δείκτη αγοράς.

Σύγκλιση Ταμείου Ανάπτυξης

Το Ταμείο Ανάπτυξης των Αμερικανικών Ταμείων της Αμερικής (AGTHX) είναι ένα μετοχικό κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης που επικεντρώνεται στην αύξηση κεφαλαίου. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων ασκούν ενεργό επιλογή μετοχών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0,65% και ποσοστό κύκλου εργασιών 29%. Η ετήσια συνολική απόδοση της είναι 10,9% σε διάστημα τριών ετών, 9,9% σε διάστημα πέντε ετών και 5,8% σε διάστημα 10 ετών.

AD:

Το Ταμείο Ανθρώπινου Δυναμικού (VIGRX) επιδιώκει επίσης την αύξηση κεφαλαίου μέσω επενδύσεων σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης.Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί τον Δείκτη Ανάπτυξης Μεγάλων Καπέλων CRSP του Ηνωμένου Βασιλείου, ο οποίος περιλαμβάνει αποθέματα που αποτελούν το 85% περίπου της συνολικής κεφαλαιοποίησης της χρηματιστηριακής αγοράς του Σ.Σ. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0,3% και ποσοστό κύκλου εργασιών 9%. Έδωσε στους επενδυτές ετήσια συνολική απόδοση 11,72% σε διάστημα τριών ετών, 11,18% σε διάστημα πέντε ετών και 7,37% σε διάστημα 10 ετών.

Η αυξημένη απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard Growth υπερβαίνει τη διαφορά 0,42% των εξόδων. Οι επενδυτές που πληρώνουν τέλη πώλησης από την πλευρά τους για την αγορά μετοχών του Ταμείου Ανάπτυξης της Αμερικής θα είχαν ακόμη μεγαλύτερη δυσκολία. Η σύγκριση είναι παρόμοια σε άλλα κεφάλαια κατηγοριών στοιχείων ενεργητικού.