Τα Αμερικανικά Αμοιβαία Κεφάλαια ίσως να μην είναι το δημοφιλέστερο όνομα γύρω, αλλά έχουν πάνω από 1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Έχει περάσει και από το 1931.

Πολλά από τα συνταξιοδοτικά ταμεία των Αμερικανικών Ταμείων έχουν αποδώσει πολύ καλά, αλλά οι καιροί αλλάζουν και το καλύτερο μέρος της επόμενης δεκαετίας - ξεκινώντας κάποια στιγμή το 2016 - αποκαλύπτοντας τη μαζική πορεία των ταύρων που πραγματοποιήθηκε από τις αρχές του 2009. Μεγαλύτερη εικόνα, η κοσμική αγορά ταύρων που ξεκίνησε στα τέλη του 1982 θα τελειώσει και θα μετατραπεί σε μια κοσμική αγορά αρκούδων που θα είναι γνωστή για τις αρχές του 2016. Αυτή η κοσμική αγορά αρκούδων θα είχε ξεκινήσει το 2008 εάν δεν ήταν για την παρέμβαση της Federal Reserve. Ωστόσο, οι πολιτικές της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας απλώς κατέστησαν τη μελλοντική κατάσταση χειρότερη λόγω υπερβολικών χρεών.

Αυτές οι σκέψεις είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τους ανθρώπους που σχεδιάζουν να αποσυρθούν κάποια στιγμή μέσα στην επόμενη δεκαετία. Δεν θέλετε να μεταβείτε σε ένα ταμείο συνταξιοδότησης μόνο για να πάρετε ένα χτύπημα. Θα ήταν καλύτερα σε μετρητά. Τα Αμερικανικά Ταμεία διαθέτουν πολλά συνταξιοδοτικά ταμεία, μερικά εκ των οποίων είναι πολύ εκτεθειμένα σε μετοχές. Από την άλλη πλευρά, υπάρχει τουλάχιστον μία που μπορεί να θέλετε να εξετάσετε περαιτέρω έρευνα. (Για σχετική ανάγνωση δείτε: 3 αποθέματα που είναι τα κορυφαία στοιχήματα για συνταξιοδότηση. )

- <->

Κίνδυνος έκθεσης σε μετοχές

Αν η ημερομηνία συνταξιοδότησής σας είναι τουλάχιστον μια δεκαετία έξω, τότε οι κίνδυνοι που αναφέρονται ενδέχεται να μην αφορούν εσάς. Η αγορά πρέπει τελικά να αναπηδήσει πίσω χάρη στις δημογραφικές τάσεις - οι οποίες επηρεάζουν τις καταναλωτικές δαπάνες - τους αμερικανικούς φυσικούς πόρους και την αμερικανική επινοητικότητα. Δεν είναι καιρός να ανακάμψει, αλλά εκείνη η ώρα θα επιστρέψει και, ενώ το περιβάλλον αυτό δεν θα παρουσιάζει τόσα ευκαιρίες, η επένδυση στα ονόματα υψηλότερης ποιότητας που θα τιμωρηθούν άδικα θα παρουσιάσει σημαντική ανοδική δυναμική.

Όποια και αν είναι η περίπτωση, εάν δεν σας πειράζει να είστε μακροπρόθεσμοι τίτλοι, τότε εξετάστε τα Αμερικανικά Αμοιβαία Κεφάλαια AMCAP A (AMCPX), όπου το 87,98% των μετοχών εκτίθενται σε μετοχές. Θα μπορούσαν να υπάρξουν κάποιες χτυπήματα στο εγγύς μέλλον εξαιτίας της έκθεσης σε βιοτεχνολογία, και δεν υπάρχει απόδοση μερίσματος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πέσει κατά 5. 72% τον περασμένο χρόνο και έρχεται με ποσοστό 0,68%. Το AMCPX θα πρέπει να λάμψει ξανά στο μέλλον, αλλά αυτό δεν φαίνεται να είναι η ιδανική ευκαιρία για τον κίνδυνο / ανταμοιβή αυτή τη στιγμή.

Τα Αμερικάνικα Αμοιβαία Κεφάλαια Ο Νέος Κόσμος Α (NEWFX) έχει μικρότερη έκθεση στα μετοχικά κεφάλαια στο 77,93% των μετοχών και έχει απόδοση 0,96%, αλλά το συγκεκριμένο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υποτιμήσει το 13,5% δείκτη δαπανών 1,3%, καθώς και μεγάλη έκθεση στην Ευρώπη και την Ασία - καμία από τις οποίες δεν σχίζει το κάλυμμα από την μπάλα από οικονομική άποψη. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Τα Best Buy και Hold Holds για το χαρτοφυλάκιό σας συνταξιοδότησης. ) Τα αμερικανικά κεφάλαια SMALLCAP World A (SMCWX) έχουν 88,15% μετοχική έκθεση σε μικρές κεφαλαιοποιήσεις, αλλά υπάρχει μεγάλη έκθεση σε βιοτεχνολογίες και βιομηχανίες που σχετίζονται με τη διακριτική ευχέρεια. Επιπρόσθετα, υπάρχει λόγος δαπανών 1,7%, το ταμείο έχει υποχωρήσει κατά 5,8% το προηγούμενο έτος και δεν υπάρχει απόδοση.

Σχετικά υψηλότερο δυναμικό

Ο κατασκευαστής εσόδων κεφαλαίου των Αμερικανών Κεφαλαίων (CAIBX) είναι ένα συντηρητικό ταμείο που αντιμετωπίζει το τρέχον εισόδημα ως προτεραιότητα έναντι της αύξησης του κεφαλαίου. Παρόλο που το ταμείο έχει υποτιμήσει την απόσβεση των τιμών κατά 4,8% κατά το προηγούμενο έτος, το ποσοστό αυτό ανέρχεται σήμερα σε 4,34%, παρουσιάζει κάπως εύλογη αναλογία δαπανών 0,62%, εκτίθεται κυρίως σε ομολογίες επενδυτικής ποιότητας στην πλευρά του σταθερού εισοδήματος , και οι πρώτες τρεις συμμετοχές της στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας είναι η Philip Morris International, Inc. (PM

PMPhilip Morris International Inc102, 09-0,05% , η οποία δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 Communications Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc45. 26-0.59% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63.47+ 0. 03% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) - όλα αυτά προσφέρουν ελαστικότητα σε σύγκριση με την πλειοψηφία των αποθεμάτων που βρίσκονται σε ολόκληρη την ευρύτερη αγορά. Το πρόβλημα είναι ότι το ταμείο εξακολουθεί να είναι 78. Το 19% είναι εκτεθειμένο σε μετοχές. Το Αμερικάνικο Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Αμερικής Α (AMECX) αντιμετωπίζει επίσης το τρέχον εισόδημα ως προτεραιότητα και οι κορυφαίες μετοχές του είναι η Microsoft Corp. (MSFT

MSFTMicrosoft Corp.88 + 0.50% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co Inc56, 00 + 0, 22% Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20, 16 + 0, 15% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Ωστόσο, υπάρχει ένας συνδυασμός ομολόγων επενδύσεων και υψηλής απόδοσης, ο τελευταίος από τον οποίο δεν θέλετε να βρίσκεστε κοντά στο 2016. Σημαντική σημείωση είναι ότι η AMECX "μόνο" έχασε το 29% της αξίας της το 2008 όταν το S & P 500 υποχώρησε 37%. Αυτή είναι μια καλή σχετική απόδοση, αλλά ο στόχος είναι να κερδίσετε χρήματα ανεξάρτητα από το πώς εκτελείται το S & P 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επίσης 68% έκπτωση σε μετοχές κατά 76%, γεγονός που παρουσιάζει αυξημένο κίνδυνο για τα επόμενα 1 έως 3 χρόνια. Η AMECX έχει λόγο δαπάνης 0. 55%. έχει επί του παρόντος απόδοση 3,98%. Η κατώτατη γραμμή Ενώ η παραπάνω κατηγορία "Υψηλότερου δυναμικού" μπορεί να φανεί ελκυστική, εξακολουθεί να υπάρχει υπερβολική έκθεση σε μετοχές. Αυτό μπορεί να είναι εντάξει για το υπόλοιπο του έτους και για τις αρχές του 2016, αλλά σίγουρα πλησιάζουμε την κορυφαία ρευστότητα, η οποία δεν θα τελειώσει καλά και φαίνεται ότι το 2016 θα μπορούσε να μοιάζει με το 2008. Αν ψάχνετε για ανθεκτικότητα, τότε θέλετε να εξετάσετε εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας, ταμειακές ροές, υψηλής ποιότητας δημοτικά ομόλογα, μακρά U. S. δολάριο έκθεση, και ιδανικά, ένα μακροπρόθεσμο ταμείο. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Τα προνόμια των σχεδίων επανεπένδυσης μερισμάτων

) Ο Dan Moskowitz δεν έχει καμία σχέση με κανένα από τα κεφάλαια που αναφέρονται παραπάνω.