Παρά το γεγονός ότι τα παραδοσιακά αποθέματα, τα ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλα παρόμοια οχήματα μπορούν να επιτύχουν πολλούς βασικούς στόχους για τους πελάτες σας, υπάρχουν στιγμές που μπορείτε να έχετε καλύτερα αποτελέσματα κοιτάζοντας έξω από το κουτί. Οι εναλλακτικές επενδύσεις μπορούν να παρέχουν ανώτερες αποδόσεις ή άλλα οφέλη που δεν μπορούν να αντιγραφούν με παραδοσιακές προσφορές σε πολλές περιπτώσεις, αλλά παρουσιάζουν επίσης ένα ανάλογο επίπεδο κινδύνου και αβεβαιότητας. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που συνιστούν αυτές τις επενδύσεις πρέπει πάντα να ξεκινήσουν διεξοδικά να ερευνήσουν την εν λόγω προσφορά και να επιδείξουν αυστηρή δέουσα επιμέλεια σε όλα τα εμπλεκόμενα μέρη.

- Οι κίνδυνοι εναλλακτικών επενδύσεων

Οι επενδυτικές επιλογές που δεν διαπραγματεύονται δημόσια συχνά υπάρχουν εκτός της άμεσης δικαιοδοσίας των ρυθμιστικών αρχών, όπως η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA). Και ενώ πολλές από αυτές τις ιδιωτικές επιχειρήσεις μπορούν να είναι πολύ προσοδοφόρες για εκείνους που πληρούν τις προϋποθέσεις για να επενδύσουν σε αυτές, περιέχουν επίσης πιθανές παγίδες που τόσο οι σύμβουλοι όσο και οι πελάτες τους πρέπει να καταλάβουν πριν υπογράψουν τη διακεκομμένη γραμμή.

Γενικά, οι εναλλακτικές επενδύσεις σχεδιάζονται συνήθως για να βελτιώσουν τις αποδόσεις και να μειώσουν τον συνολικό κίνδυνο ενός μεγάλου επενδυτικού χαρτοφυλακίου επενδύοντας σε μη παραδοσιακές προσφορές. Ορισμένες εναλλακτικές επενδύσεις σχεδιάζονται επίσης για να αποδώσουν απόδοση κεφαλαίου εντός συγκεκριμένης σειράς ή να δημιουργήσουν σημαντικές ζημίες που μπορούν να διαγραφούν έναντι άλλων τύπων εισοδήματος. Αλλά σε πολλές περιπτώσεις, όπως με πολλές ευκαιρίες ιδιωτικών μετοχών, προσφέρουν ελάχιστη ή καθόλου ρευστότητα μαζί με τη δυνατότητα μεγάλων απωλειών και μπορεί επίσης να είναι δύσκολο να ληφθούν ακριβείς ή πλήρεις πληροφορίες σχετικά με την εσωτερική λειτουργία τους. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Επενδύστε σε Εναλλακτικά Αμοιβαία Κεφάλαια και ΕΤΑ )

Ένα καλό ποσοστό των επενδυτικών επιλογών σε αυτή την κατηγορία είναι επίσης πολύ περίπλοκο για να κατανοήσουν οι περισσότεροι πελάτες, εκτός από μια πολύ γενική έννοια, η οποία απαιτεί από αυτούς να θέσουν μεγαλύτερο επίπεδο εμπιστοσύνης σε εκείνους που τους συνιστούν . Πολλές εναλλακτικές προσφορές έρχονται επίσης με υψηλά τέλη και έξοδα και μπορεί να προσφέρουν ελάχιστη ή καθόλου φορολογική αποδοτικότητα. Η ανάθεση μίας συγκεκριμένης χρηματικής αξίας σε αυτούς μπορεί επίσης να είναι δύσκολη. Για το λόγο αυτό, οι εναλλακτικές συστάσεις μπορούν να έρθουν με μεγαλύτερο επίπεδο ευθύνης για τους συμβούλους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Ελαχιστοποιήστε τις απώλειες σας με εναλλακτικά στρατηγικά κεφάλαια ). Το σπίτι σας

Η δέουσα επιμέλεια για εναλλακτικές επενδύσεις είναι κάπως διαφορετική από ό, τι για κάτι που διαπραγματεύεται δημόσια. Ενώ οι τελευταίοι τύποι προσφορών έρχονται συνήθως με ένα ενημερωτικό δελτίο που περιέχει όλες τις σχετικές πληροφορίες σχετικά με την ασφάλεια, οι σύμβουλοι πρέπει συχνά να διεξάγουν τις δικές τους εξετάσεις εναλλακτικών προσφορών.(

Θέλετε να εντυπωσιάσετε τους πελάτες σας; Δείξτε την Due Diligence σας .)

Οι διευθυντές που διαχειρίζονται εναλλακτικά κεφάλαια ή άλλες επενδύσεις πρέπει να διερευνηθούν προσεκτικά μαζί με όλους όσους διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη λειτουργία του ταμείου. Αποκτήστε ένα πλήρες ιστορικό εργασίας, έναν κατάλογο αναφορών, παλαιότερα επαγγελματικά επιτεύγματα και ιστορικό αποδόσεων των επενδύσεων, εάν ισχύει. Και, βεβαίως, να ελέγχετε κάθε έναν από αυτούς με όλους τους αρμόδιους ρυθμιστικούς οργανισμούς για να πάρει το πειθαρχικό τους ιστορικό.

Για την ίδια την επένδυση, λάβετε μια λίστα όλων των μεμονωμένων εκμεταλλεύσεων που περιέχει για κάθε τύπο ταμείου καθώς και όλων των ιστορικών δεδομένων απόδοσης. Στη συνέχεια, εξερευνήστε βαθύτερα, ανακαλύπτοντας εάν η εταιρεία ή το επενδυτικό όχημα πληρώνει περισσότερο στους επενδυτές ότι κερδίζει. Αν είναι, τότε αυτό σημαίνει ότι θα αντιμετωπίσει ένα έλλειμμα σε κάποιο σημείο, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει σε μελλοντικές απώλειες. Ένα άλλο βασικό ζήτημα είναι η τιμολόγηση. Πώς είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο ή η επένδυση που καθορίζει την τιμή του; Χρησιμοποιούν μη ενδιαφέροντα τρίτα μέρη, όπως CPA ή λογιστική εταιρεία, για να τους προσδώσουν αξία; Πώς μετριέται η κίνηση των τιμών; Τέλος, οι ίδιοι που προσφέρουν ή διαχειρίζονται την εν λόγω επένδυση διαθέτουν το ίδιο το μερίδιό τους; Οι σύμβουλοι θα πρέπει πιθανώς να φαίνονται με καχυποψία σε όσους δεν το κάνουν. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Αντισταθμισμένα αμοιβαία κεφάλαια για εσάς; ).

Φορολογική Πληροφόρηση

Η απόδοση κεφαλαίου δεν είναι το μοναδικό ζήτημα που οι σύμβουλοι πρέπει να ερευνήσουν πριν δείξουν εναλλακτική προσφορά στους πελάτες. Αυτά τα οχήματα λειτουργούν συχνά σε γκρίζες περιοχές του φορολογικού κώδικα προκειμένου να ενισχύσουν τις επιστροφές ή να μειώσουν το εισόδημα που πρέπει να ανακοινωθεί. Θα δημιουργήσει η επένδυση όλα τα φορολογικά έντυπα που απαιτούνται για την υποβολή εκθέσεων, ή θα πρέπει οι ίδιοι οι πελάτες να κάνουν τα ίδια τα μαθηματικά; Είναι οι παθητικές απώλειες που υποσχέθηκαν από την επιχείρηση να γίνουν αποδεκτές από το IRS; Έχει η επένδυση ή οι πελάτες της προβλήματα κατά την αναφορά φόρου στο παρελθόν; (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Γνωριμία με αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ).

Γνωρίστε τον πελάτη σας

Ακριβώς επειδή ένας πελάτης πληροί τις προϋποθέσεις για μια εναλλακτική προσφορά σε χαρτί, δεν σημαίνει ότι είναι απαραίτητα κατάλληλα γι 'αυτό. Οι πελάτες που αντιμετωπίζουν προβλήματα κινδύνου πιθανότατα έχουν απομείνει καλύτερα από αυτήν την αρένα και όσοι τείνουν να κάνουν πολλές συνεχείς ερωτήσεις σχετικά με το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο, μπορεί να πάρουν περισσότερο χρόνο από ό, τι αξίζουν, αν τους βάλετε σε ένα πολύπλοκο όργανο οποιουδήποτε είδους. Όπως συμβαίνει με κάθε είδους επένδυση, οι πελάτες πρέπει να αισθάνονται άνετα για το τι κάνουν εδώ και να κατανοούν τους τύπους και τα επίπεδα κινδύνου και θα πρέπει να είναι σε θέση να αντιμετωπίζουν ένα ρεαλιστικό σενάριο χειρότερης περίπτωσης. Οι κατώτατες θέσεις

Οι εναλλακτικές επενδύσεις μπορούν να παράσχουν μοναδικά οφέλη στους πελάτες για τους οποίους είναι κατάλληλοι και πρόσφατες έρευνες δείχνουν ότι:

5 Συμβουλές ζωτικής σημασίας πρέπει να ρωτούν νέους πελάτες ότι αυξάνονται στη δημοτικότητα. Αλλά συνήθως δεν προσφέρουν το ίδιο επίπεδο διαφάνειας και ρευστότητας με τους ομολόγους τους που διαπραγματεύονται στο κοινό και ενδέχεται να υπόκεινται σε ειδικούς κινδύνους και κινδύνους.Παρόλο που ο Νόμος περί μεταρρύθμισης Dodd-Frank έφερε αυτές τις προσφορές περαιτέρω στη δικαιοδοσία της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, εξακολουθούν να είναι πολύ λιγότερο ρυθμισμένοι από τις επικρατούσες επενδύσεις και πρέπει να προσεγγίζονται με προσοχή. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να επενδύσετε σαν δωρεά

).