Ως οικονομικός επαγγελματίας, γνωρίζετε ήδη γιατί η επένδυση είναι σημαντική. Αλλά περιστασιακά συναντάς έναν πελάτη που δεν καταλαβαίνει ακόμα και τις πιο βασικές έννοιες και εργαλεία επιτυχημένης επένδυσης. Τι λες? Οι παρακάτω είναι μια εύκολη εξήγηση που σας βοηθά να εξηγήσετε στους πελάτες τους γιατί πρέπει να επενδύσουν.

Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο;

Όπως ίσως γνωρίζετε, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γίνει εξαιρετικά δημοφιλή τα τελευταία 20 χρόνια. Αυτό που κάποτε ήταν άλλο ένα σκοτεινό χρηματοπιστωτικό μέσο είναι πλέον μέρος της καθημερινής μας ζωής. Περισσότεροι από 80 εκατομμύρια άνθρωποι, ή το ήμισυ των νοικοκυριών στην Αμερική, επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια. Ανεξάρτητα από το είδος του επενδυτή που είστε, θα υπάρξει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που ταιριάζει στο στυλ σας.

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια συλλογή μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων. Μπορείτε να σκεφτείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ως μια εταιρεία που συγκεντρώνει μια ομάδα ανθρώπων και επενδύει τα χρήματά τους για αυτούς. Κάθε επενδυτής κατέχει μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ένα μέρος των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου. Μπορείτε να κερδίσετε χρήματα από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με δύο τρόπους:

1. Έσοδα από τόκους και μερίσματα από μετοχές και ομόλογα. Ένα ταμείο καταβάλλει σχεδόν όλο το εισόδημα που λαμβάνει κατά τη διάρκεια του έτους για να χρηματοδοτήσει τους ιδιοκτήτες με τη μορφή διανομής.
2. Κεφαλαιακά κέρδη - Εάν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο πωλεί τίτλους που έχουν αυξηθεί σε τιμή, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει κέρδος κεφαλαίου. Τα περισσότερα κεφάλαια μεταφέρουν επίσης αυτά τα κέρδη στους επενδυτές σε μια διανομή. Αν οι συμμετοχές σε κεφάλαια αυξάνονται στην τιμή αλλά δεν πωλούνται από τον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξάνουν την τιμή τους. Στη συνέχεια, μπορείτε να πουλήσετε τα αμοιβαία κεφάλαια σας με κέρδος.

Είδη Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει διαφορετικούς κινδύνους και ανταμοιβές. Αν και ορισμένα κεφάλαια είναι λιγότερο επικίνδυνα από άλλα, όλα τα ταμεία έχουν κάποιο επίπεδο κινδύνου - ποτέ δεν είναι δυνατόν να διαφοροποιήσουμε όλους τους κινδύνους. Κάθε ταμείο έχει επίσης έναν προκαθορισμένο επενδυτικό στόχο που προσαρμόζει τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, τις περιφέρειες επενδύσεων και τις επενδυτικές στρατηγικές. Σε θεμελιώδες επίπεδο, υπάρχουν τρεις ποικιλίες αμοιβαίων κεφαλαίων:

1. Κεφάλαια μετοχών (αποθέματα) - Τα κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές αντιπροσωπεύουν τη μεγαλύτερη κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων. Γενικά, ο επενδυτικός στόχος αυτής της κατηγορίας κεφαλαίων είναι η μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου με κάποια εισοδήματα. Υπάρχουν, ωστόσο, πολλοί διαφορετικοί τύποι μετοχικών κεφαλαίων, επειδή υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι μετοχών.
2. Ταμεία σταθερού εισοδήματος (ομόλογα) - Τα κεφάλαια αυτά παρέχουν τα τρέχοντα έσοδα σε σταθερή βάση. Αυτοί οι όροι υποδηλώνουν κεφάλαια που επενδύουν κυρίως σε κρατικά, δημοτικά και εταιρικά χρέη.
3. Αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς - Η χρηματαγορά αποτελείται από βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα, κυρίως από γραμμάτια δημοσίου.Αυτό είναι ένα ασφαλές μέρος για να σταθμεύσετε τα χρήματά σας.

Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια είναι παραλλαγές αυτών των τριών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ενώ τα μετοχικά κεφάλαια που επενδύουν σε ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες είναι γνωστά ως αναπτυξιακά κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν μόνο σε εταιρείες του ίδιου τομέα ή περιοχής είναι γνωστά ως ειδικά κεφάλαια. Ορισμένες από τις άλλες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν:

Ισορροπημένα Αμοιβαία Κεφάλαια

Στόχος αυτών των κονδυλίων είναι να παράσχουν ένα ισορροπημένο μίγμα ασφάλειας, εισοδήματος και ανατίμησης κεφαλαίου. Αυτά τα κεφάλαια συνήθως επενδύουν σε συνδυασμό σταθερού εισοδήματος και μετοχών. Ένα ισορροπημένο ταμείο μπορεί να έχει συντελεστή 60% και 40% σταθερό εισόδημα.

Παγκόσμια / Διεθνή Ταμεία

Ένα διεθνές ταμείο (ή ένα ξένο ταμείο) επενδύει μόνο εκτός της χώρας καταγωγής σας. Τα παγκόσμια κεφάλαια επενδύουν οπουδήποτε στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένης της χώρας καταγωγής σας.

Ταμεία ειδικού ενδιαφέροντος

• Κλαδικά κεφάλαια - Στόχευση συγκεκριμένων τομέων της οικονομίας, όπως η χρηματοοικονομική, η τεχνολογία ή η υγειονομική περίθαλψη. Τα κεφάλαια του τομέα είναι εξαιρετικά ασταθή.
• Περιφερειακά κονδύλια - Εστίαση σε μια συγκεκριμένη περιοχή του κόσμου. Αυτό μπορεί να σημαίνει εστίαση σε μια περιοχή (π.χ. Λατινική Αμερική) ή σε μια μεμονωμένη χώρα (όπως η Βραζιλία).
• Κοινωνικά υπεύθυνα ταμεία (ή ηθικά ταμεία) - Επενδύστε μόνο σε εταιρείες που πληρούν τα κριτήρια ορισμένων κατευθύνσεων ή πεποιθήσεων. Τα περισσότερα κοινωνικά υπεύθυνα ταμεία δεν επενδύουν σε βιομηχανίες όπως ο καπνός, τα αλκοολούχα ποτά, τα όπλα ή η πυρηνική ενέργεια.
• Ταμεία αμοιβαίων κεφαλαίων - Αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου αναπαράγει την απόδοση ενός ευρέος δείκτη αγοράς όπως ο S & P 500 ή ο Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων

Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν πολλά σημαντικά οφέλη που τα έχουν κάνει πολύ δημοφιλή στους επενδυτές. Παρέχουν στους μικρούς και αδημοσίευτους επενδυτές πρόσβαση στην επαγγελματική διαχείριση χαρτοφυλακίου και ένα ευρύ επίπεδο διαφοροποίησης που είναι αδύνατο να αναπαραχθούν με ένα μικρό χρηματικό ποσό. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν ανά πάσα στιγμή και οι περισσότεροι μέτοχοι μπορούν να πάρουν τα χρήματά τους μέσα σε λίγες μέρες. Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος είναι σαν να ελέγχονται οι λογαριασμοί και τα κεφάλαιά τους μπορούν να αποσύρονται αμέσως.

Τα μειονεκτήματα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Παρά τα διαπιστευτήρια και την εμπειρία τους, η πλειοψηφία των διαχειριστών χαρτοφυλακίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι σε θέση να ανταλλάξουν τα αξιόγραφα με τα κεφάλαιά τους αρκετά καλά για να κερδίσει την απόδοση των δεικτών αναφοράς όπως το S & P 500. συχνά επειδή τα κέρδη που πραγματοποιούν οι νικητές στο ταμείο δεν αρκούν για να μετατοπίσουν την συνολική τιμή της μετοχής προς τα πάνω.

Πολλά αμοιβαία κεφάλαια έχουν επίσης πολύ υψηλά έξοδα. ορισμένοι εκτιμούν ένα τέλος πώλησης ύψους έως και 6% κατά την αγορά ή την εξαγορά και τα κεφάλαια μπορούν επίσης να έχουν ετήσιες διοικητικές αμοιβές και κόστος έως και 2% ετησίως. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια μεταβιβάζουν επίσης συνήθως τα κέρδη ή τις ζημίες στο χαρτοφυλάκιο στους επενδυτές μία φορά το χρόνο και όσοι αγοράζουν μετοχές του κεφαλαίου πριν συμβεί αυτό θα υποβληθούν με φορολογικό λογαριασμό για έσοδα από επενδύσεις που δεν έλαβαν.

Τα αμοιβαία κεφάλαια περνούν επίσης τους κινδύνους που ενυπάρχουν στους τίτλους στους οποίους επενδύουν, όπως ο κίνδυνος αγοράς, ο πληθωριστικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου και επανεπένδυσης και ο πολιτικός κίνδυνος.

Η κατώτατη γραμμή

Τα αμοιβαία κεφάλαια ενεργούν ως μεταβιβάσιμα νομικά πρόσωπα που αναθέτουν στους μετόχους αναλογικό ποσό όλων των τόκων, των μερισμάτων και των κεφαλαιουχικών κερδών ή ζημιών. Το είδος του εισοδήματος που πραγματοποιείται εξαρτάται από τις κινητές αξίες στις οποίες το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει, αλλά το εισόδημα τελικά φορολογείται με τον ίδιο τρόπο όπως και από οποιοδήποτε άλλο είδος επενδύσεων. Τα μερίσματα και οι τόκοι φορολογούνται ως τα συνήθη έσοδα (εκτός από τους τόκους των ομολογιών) και τα κεφαλαιουχικά κέρδη και οι ζημίες από τίτλους καταχωρούνται επίσης ως τέτοιες. Οι επενδυτές πραγματοποιούν επίσης ξεχωριστό κέρδος ή ζημία από την τιμή της μετοχής όταν πωλούν τα κεφάλαιά τους.