όταν επιλέγετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Παράγοντες όπως ο δείκτης Sharpe, οι αξιολογήσεις τρίτων και οι λόγοι εξόδων είναι σημαντικοί παράγοντες όταν συγκρίνονται παρόμοιες επιλογές. Αυτά τα πέντε αμοιβαία κεφάλαια για την υγειονομική περίθαλψη καθυστερούν σε όλους τους κλάδους Sharpe και έχουν υψηλότερους από τους μέσους δείκτες δαπανών, γεγονός που οδηγεί σε χαμηλές αξιολογήσεις κεφαλαίων.

Ταμείο Eventide Healthcare & Life Sciences Fund (ETCHX)

- Το Ταμείο Eventide Healthcare & Life Sciences Class C ("ETCHX") επενδύει σε επιχειρήσεις από διάφορες βιομηχανίες στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης, αν και πάνω από το 80% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ήταν βιοτεχνολογικές και φαρμακευτικές μετοχές από το Δεκέμβριο του 2015. Περισσότερο από το 80% των περιουσιακών στοιχείων είναι μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις και μερίδια μικρού κεφαλαιοποίησης, καθώς οι διαχειριστές των κεφαλαίων στοχεύουν στην ανατίμησή τους με γνώμονα τα προϊόντα που προχωρούν μέσω της διαδικασίας κλινικών δοκιμών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πολύ διαφοροποιημένο στους συγκεκριμένους κλάδους, με τις 10 πρώτες εταιρείες να αντιπροσωπεύουν μόλις το 28% 13% από τον Δεκέμβριο του 2015. Η Morningstar δίνει μία κατηγορία στα μερίδια της κατηγορίας C του Ταμείου Eventide Healthcare & Life Sciences, σε μια τριετή αναλογία Sharpe 0,6 που ακολουθεί τον μέσο όρο του τομέα 0.99. Ο λόγος 2. 33% είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο μεταξύ των συνομηλίκων, με περαιτέρω μειούμενες αποδόσεις.

Το Κτηνιατρικό Ταμείο Ιατρικής Κλάσης Γ ("KRXCX") επενδύει σε φαρμακευτικά και βιολογικά αποθέματα σε όλες τις κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς. Οι 10 μεγαλύτερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσώπευαν το 56,1% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου, οπότε υπάρχει αξιοσημείωτη συγκέντρωση της έκθεσης. Η ενεργή διαχείριση του ταμείου επιδιώκει μια μακροπρόθεσμη στρατηγική συσσώρευσης κεφαλαίου. Η Morningstar δίνει μια αρίθμηση ενός αστεριού στις μετοχές της κατηγορίας C του αμοιβαίου κεφαλαίου, η οποία έχει χαμηλότερους δείκτες Sharpe από 0,79 για την τριετή περίοδο, 0,77 για την πενταετία και 0,49 για την Περίοδος 10 ετών που λήγει τον Μάρτιο του 2016. Το Κτηνιατρικό Ταμείο Ιατρικής κατηγορίας C έχει επίσης υψηλή αναλογία δαπανών στο 2, 14%.

Το Ταμείο Αγεωλογικών Επιστημών της Alger κατηγορίας Β ("AHSBX") προσδιορίζει τις επενδύσεις στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης μέσω θεμελιωδών ερευνών. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει πρωτίστως βιοτεχνολογία, φαρμακευτικά προϊόντα, εξοπλισμό ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης και παροχές υγειονομικής περίθαλψης, ενώ η βιοτεχνολογική βιομηχανία αντιπροσωπεύει τη μεγαλύτερη έκθεση στο 37% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων από τον Φεβρουάριο του 2016. Οι 10 πρώτες θέσεις ήταν 35.1% του συνολικού χαρτοφυλακίου εκείνη την ώρα. Η Morningstar δίνει μια κατηγορία 1 αστεριών στις μετοχές της Κατηγορίας Β του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η οποία έχει σχετικά χαμηλές αναλογίες Sharpe κατά 0,4 μονάδες για την τριετή περίοδο, 0,64 κατά την πενταετία και 0,41 κατά τη διάρκεια των 10 ετών περίοδο που λήγει τον Μάρτιο του 2016. Το Alger Health Sciences Fund Class B έχει επίσης υψηλό λόγο δαπανών στις 2.09%.

Το Παγκόσμιο Ταμείο Παροχής Υγείας Putnam (PHSBX)

Το Παγκόσμιο Ταμείο Παροχής Υγείας Putnam Class B ("PHSBX") επενδύει σε αποθέματα βιοτεχνολογίας, φαρμακευτικών προϊόντων, ιατρικών συσκευών και ιατρικών εγκαταστάσεων από αγορές σε όλο τον κόσμο. βασική έρευνα. Παρά την ποικιλομορφία αυτή μεταξύ των βιομηχανιών, σχεδόν το 80% των μετοχών του ταμείου ανήκουν στις βιοτεχνολογικές και φαρμακευτικές μετοχές από τον Φεβρουάριο του 2016. Οι 10 πρώτες εταιρείες αντιπροσωπεύουν το 41,88% του συνόλου του χαρτοφυλακίου. Η Morningstar δίνει δύο αστέρια στις μετοχές της Κατηγορίας Β, οι οποίες έχουν δείκτες Sharpe με καθυστέρηση στη βιομηχανία 0,93 για την πενταετία, 0,58 για τη δεκαετία και 0,31 για την περίοδο των 15 ετών που λήγει τον Μάρτιο του 2016. Ο δείκτης 1,83% των δαπανών για το Παγκόσμιο Ταμείο Φροντίδας Υγείας Putnam κατηγορίας Β είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο.

Ταμείο AllianzGI για τις Επιστήμες Υγείας (RCGHX)

Το Allianz Global Investors Health Sciences Fund του Κλάδου Γ ("RCGHX") στοχεύει στη μακροπρόθεσμη εκτίμηση, προσδιορίζοντας τους συναρπαστικούς υποψήφιους μέσω θεμελιώδους ανάλυσης. Το ταμείο επενδύει σε όλο το φάσμα των βιομηχανιών υγειονομικής περίθαλψης, αν και τα φαρμακευτικά και βιοτεχνολογικά αποθέματα αποτελούν το 70% του χαρτοφυλακίου από τον Φεβρουάριο του 2016. Οι 10 μεγαλύτερες συμμετοχές αποτελούν το 41,9% του ενεργητικού του ταμείου από τον Φεβρουάριο του 2016 σχετικά υψηλή συγκέντρωση, αλλά είναι χαρακτηριστικό για ένα τομεακό αμοιβαίο κεφάλαιο. Η Morningstar δίνει δύο αστέρια στις μετοχές της κατηγορίας C του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι οποίες έχουν δείκτες Sharpe κάτω του μέσου όρου της τάξης του 0,92 για την πενταετία και 0,5 για τη δεκαετή περίοδο που λήγει τον Μάρτιο του 2016. Ο λόγος% εξόδων για το AllianzGI Health Sciences Fund Tier C είναι επίσης υψηλός σε σύγκριση με τους συνομηλίκους του.