Για πολλούς επενδυτές, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι προτιμότερα από τα αποθέματα επειδή προσφέρουν διαφοροποίηση και τείνουν να είναι λιγότερο ασταθή από τα αποθέματα. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επίσης γενικά πιο οικονομικά αποδοτικά όταν πρόκειται για έξοδα συναλλαγών και άλλα τέλη. Ενώ αυτό είναι ένα πλεονέκτημα, είναι ακόμα δυνατό για τους επενδυτές να κοστίζουν τα χρήματά τους άσκοπα όταν επενδύουν σε αυτά τα κεφάλαια. Ακολουθούν τέσσερα δυνητικά δαπανηρά λάθη για να αποφύγετε αν τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούν μέρος του χαρτοφυλακίου σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το σεμινάριο: Βασικά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.)

1. Υπεραξία

Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να επιτρέπουν στους επενδυτές να επενδύουν για να κατανέμουν τον κίνδυνο σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τύπους τίτλων. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να περιλαμβάνουν εκατοντάδες διαφορετικά αποθέματα, μαζί με ένα μίγμα ομολόγων, τα οποία προσφέρουν ένα μέτρο προστασίας εάν μία ή περισσότερες από τις υποκείμενες επενδύσεις δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες απόδοσης. Ενώ αυτό είναι καλό για τους επενδυτές, μπορεί να σας αναγκάσει να εστιάσετε άθελα υπερβολικά μεγάλο μέρος των συμμετοχών σας αμοιβαίου κεφαλαίου σε έναν τομέα. (Για περισσότερα σχετικά με τα κεφάλαια του τομέα, βλ .: Εισαγωγή στα τομεακά ταμεία .)

Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα προβληματικό για τους επενδυτές που βάζουν μεγάλα χρηματικά ποσά σε κεφάλαια δείκτη. Εάν έχετε επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε ένα συγκεκριμένο ταμείο δείκτη, όπως ο δείκτης Standard & Poor 500 (S & P 500) και έχετε επίσης σημαντικές συμμετοχές σε ένα ταμείο χρηματοπιστωτικού τομέα, για παράδειγμα, αυτό αυξάνει την έκθεση σε κίνδυνο. Αν οι χρηματοοικονομικές μετοχές υποχωρήσουν, ενδέχεται να μην υπάρχει αρκετή ισορροπία στην κατανομή του ενεργητικού σας για να αντισταθμιστεί ο αντίκτυπος.

2. Δεν γνωρίζουμε το κόστος

Ο δείκτης εξόδων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύει το ετήσιο κόστος ιδιοκτησίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στην αναλογία δαπανών περιλαμβάνονται τα διοικητικά τέλη, τα έξοδα διαχείρισης, τα τέλη 12b-1, τα λειτουργικά έξοδα και οποιεσδήποτε άλλες δαπάνες που είναι απαραίτητες για τη διατήρηση του ταμείου. Ο λόγος εκφράζεται ως ποσοστό, το οποίο αντιπροσωπεύει πόσο από τα μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία του κεφαλαίου σας αναμένεται να πληρώσει για την επένδυσή σας κάθε χρόνο.

Σύμφωνα με την Morningstar, ο μέσος σταθμισμένος δείκτης εξόδων σε όλα τα ταμεία, συμπεριλαμβανομένων των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), ήταν 0,4% το 2014. Ενώ υπάρχουν πολλά κεφάλαια που προσφέρουν χαμηλότερο δείκτη δαπανών, κεφάλαια που είναι πολύ πιο ακριβά. Οι επενδυτές που επικεντρώνονται αποκλειστικά στις αποδόσεις ενώ αγνοούν τη σχέση δαπανών ενός συγκεκριμένου ταμείου μπορεί να αλλάξουν οι ίδιες.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι επενδύετε $ 10, 000 σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με φόρο πωλήσεων 2% και ετήσιο δείκτη εξόδων 0,64%. Υποθέτοντας μια ετήσια απόδοση 6%, η επένδυσή σας θα ανέρχεται σε περίπου 27.000 δολάρια μόλις αφαιρεθούν τα τέλη. Συνολικά, αυτό αντιπροσωπεύει μείωση κατά περίπου 14% στη μελλοντική αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Με αναλογία δαπανών 1,5%, η αξία της επένδυσής σας θα μειωθεί σχεδόν κατά 28%.Η στάθμιση του μακροπρόθεσμου κόστους έναντι των αναμενόμενων αποδόσεων μπορεί να αποτρέψει τους επενδυτές από τη μη σκόπιμη συρρίκνωση του χαρτοφυλακίου τους. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους δείκτες εξόδων, διαβάστε: Δώστε προσοχή στον Δαπάνη Εξόδων του Ταμείου σας .)

3. Ξεχνώντας τον παράγοντα φόρων

Τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως και κάθε άλλη επένδυση, υπόκεινται στον φόρο ομοσπονδιακού κεφαλαιουχικού κέρδους. Αυτός ο φόρος ισχύει όταν οι μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου πωλούνται με κέρδος ή οι υποκείμενες επενδύσεις σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πωλούνται και μια καταβολή καταβάλλεται στους επενδυτές στο τέλος του έτους. Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερο λόγο κύκλου εργασιών, το οποίο αναφέρεται στο πόσο συχνά αντικαθίστανται οι επενδύσεις του ταμείου με νέες επενδύσεις, αυτό μπορεί να αυξήσει τη φορολογική υποχρέωση του επενδυτή.

Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών, όπως ένα ETF, είναι ένας τρόπος για να αυξηθεί η φορολογική αποδοτικότητα. Η συγκομιδή των φορολογικών ζημιών είναι μια άλλη επιλογή για την ελαχιστοποίηση της φοροδιαφυγής στο τέλος του έτους. Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την πώληση των επενδύσεων με χαμηλή απόδοση και την απαίτηση της απώλειας των φόρων για αντιστάθμιση κεφαλαιουχικών κερδών. Ταυτόχρονα, αντικαθιστάτε το στοιχείο που πωλήσατε με ένα στοιχείο που είναι παρόμοιο με το να διατηρείτε την ίδια κατανομή ενεργητικού. Απλώς λάβετε υπόψη ότι το νέο ταμείο δεν μπορεί να είναι ουσιαστικά παρόμοιο με το παλαιό με τον κανόνα πώλησης πλυσίματος IRS. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών, δείτε: Πώς η συλλογή της φορολογικής ζημιάς μπορεί να σας εξοικονομήσει χρήματα .)

4. Επιλέγοντας ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο που δεν ταιριάζει με το επενδυτικό στυλ σας

Τα αμοιβαία κεφάλαια εμπίπτουν σε δύο βασικές κατηγορίες: διαχειρίζονται ενεργά και διαχειρίζονται παθητικά. Η ενεργή διαχείριση σημαίνει ότι ένας διαχειριστής κεφαλαίων είναι υπεύθυνος για να αποφασίσει ποιοι τίτλοι θα συμπεριληφθούν στο ταμείο. Με παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια, τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου αντικατοπτρίζουν μεγαλύτερο δείκτη αγοράς και οι συμμετοχές παραμένουν σχετικά στατικές. Ως αποτέλεσμα, τείνουν να μεταφέρουν λιγότερα τέλη από τους ενεργούς διαχειριστές τους.

Αν είστε περισσότερο επαγγελματίας επενδυτής, μπορεί να μην ανησυχείτε τόσο για τα υψηλότερα τέλη που αντιστοιχούν σε ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο ή για τα έξοδα προμήθειας που θα πληρώσετε για να κάνετε συναλλαγές μετοχών ενός ETF. Από την άλλη πλευρά, εάν ο στόχος σας δημιουργεί παθητικό εισόδημα, ένα ταμείο με χαμηλότερο δείκτη κόστους μπορεί να σας εξοικονομήσει χρήματα. Επειδή τα κεφάλαια δεικτών είναι δομημένα ώστε να ταιριάζουν με την απόδοση του συγκεκριμένου ευρετηρίου που παρακολουθούν, προσφέρουν επίσης ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης.

Η κατώτατη γραμμή

Τα αμοιβαία κεφάλαια φέρουν μια σειρά πλεονεκτημάτων για τους επενδυτές που θέλουν να χτίσουν ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο, αλλά μπορούν εύκολα να γίνουν ένα λάκκο χρημάτων αν δεν είστε προσεκτικοί. Πριν επενδύσετε σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο, είναι σημαντικό να κατανοήσετε ποιο είναι το αρχικό και μακροπρόθεσμο κόστος, πώς επηρεάζεστε από πλευράς φόρων και πώς συμπίπτει το ταμείο με την προτιμώμενη επενδυτική στρατηγική σας.