Τα διεθνή μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια είναι δημοφιλείς επιλογές σε λογαριασμούς 401 (k) και σε άλλους μακροπρόθεσμους επενδυτικούς οίκους. Οι επενδυτές που διαθέτουν κεφάλαια εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών μπορούν να προσθέσουν γεωγραφική διαφοροποίηση καθώς και ανάπτυξη στα χαρτοφυλάκιά τους. Καθώς η παγκόσμια οικονομία, ειδικά η Κίνα, επιβραδύνθηκε τα τελευταία δύο χρόνια, οι αποδόσεις των διεθνών μετοχικών κεφαλαίων έχουν υποστεί. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις στρατηγικές, τους κινδύνους και τα θεμελιώδη μεγέθη ενός ταμείου πριν από τη διάθεση κεφαλαίων σε αυτόν τον τομέα. Ενώ ορισμένα διεθνή μετοχικά κεφάλαια είναι ισχυρά και καλά διαχειριζόμενα, άλλα έχουν αμφίβολες λογικές επενδύσεων και προφίλ κινδύνου. Οι επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες στον κλάδο θα πρέπει να αποφεύγουν τα ακόλουθα κεφάλαια.

Το Διεθνές Ταμείο Ανάπτυξης Α κατηγορίας C ("AWPCX") ιδρύθηκε στις 8 Φεβρουαρίου 1995 και βρίσκεται στην αλλοδαπή μεγάλη αλυσίδα ανάπτυξης της AllianceBernstein . Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ανατίμηση κεφαλαίου και γενικά επενδύει σε ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων διεθνών εταιρειών με ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό.

Το ταμείο αντιμετώπισε υπερβολικό κίνδυνο, επιτυγχάνοντας παράλληλα χαμηλότερες αποδόσεις για την κατηγορία του. Από τις 31 Μαρτίου 2016, η τυπική απόκλιση των αποδόσεών της ήταν υψηλότερη σε περιόδους τριών, πέντε, δεκαπέντε και δεκαπέντε ετών από το μέσο όρο της κατηγορίας της. Το ταμείο έχει δημιουργήσει φτωχές αναλογίες Sharpe από 0,27 ή χαμηλότερες σε κάθε μία από αυτές τις χρονικές περιόδους. Πρόκειται για μια ανεπαρκή επένδυση με βάση την αναπροσαρμογή του κινδύνου.

Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται σε εταιρείες με ακριβά βασικά στοιχεία. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, ο μέσος όρος των μετοχών στο αμοιβαίο κεφάλαιο είχε αναλογία τιμής προς κέρδη 18,14, σε σύγκριση με τον μέσο όρο της κατηγορίας ανάπτυξης κατά 17,77. Επιπλέον, το μέσο απόθεμα στο αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλότερο ταμειακή ροή και αύξηση της αξίας των βιβλίων από τον μέσο όρο της κατηγορίας. Η εταιρεία παρουσιάζει επίσης κίνδυνο συγκέντρωσης, καθώς περισσότερο από το 30% του ενεργητικού της ανήκει στον χρηματοπιστωτικό τομέα.

Το Aberdeen Select International Equity Fund Α (BJBIX) ιδρύθηκε στις 4 Οκτωβρίου 1993 και βρίσκεται στο κεφάλαιο της Aberdeen οικογένεια της οικογένειας μεγάλη κατηγορία μείγμα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε χειρότερη απόδοση από το μέσο όρο στην κατηγορία του για κάθε ένα από τα τελευταία πέντε χρόνια. Την 31η Μαρτίου 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είχε επίσης υψηλότερες τυπικές αποκλίσεις απόδοσης σε περιόδους τριών, πέντε και δέκα ετών, καθώς και αρνητικούς δείκτες Sharpe για κάθε μία από αυτές τις περιόδους.

Τα περιουσιακά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι επίσης ακριβότερα, σε σχέση με τους ομότιμους. Το μέσο χαρτοφυλάκιο στο χαρτοφυλάκιό του έχει λόγο 16,7 P / E, σε σύγκριση με τον μέσο όρο 13,68 για την κατηγορία των ξένων μετοχών.Επιπλέον, ο τριετής ρυθμός αύξησης των κερδών για αποθέματα στο ταμείο είναι 5. 21%, σε σύγκριση με τον μέσο όρο της κατηγορίας 12. 89%.

Η Columbia Select International Equity Fund B (NIENX) είναι ένα άλλο ταμείο στην ξένη μεγάλη κατηγορία μείγμα που αξίζει να αποφύγετε. Ιδρύθηκε στις 7 Ιουνίου 1993, το ταμείο επιδιώκει μακροπρόθεσμη αύξηση κεφαλαίου και επενδύει σε μετοχές διεθνών εταιρειών που πιστεύει ότι έχουν υψηλές προοπτικές ανάπτυξης.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δημιούργησε ανεπαρκείς επιστροφές με βάση τον κίνδυνο σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Οι αποδόσεις των τριών, πέντε, 10 και δεκαπέντε ετών είναι πολύ χαμηλότερες από τον μέσο όρο της κατηγορίας, ενώ η μεταβλητότητα αυτών των αποδόσεων, όπως μετράται με τυπική απόκλιση, ήταν υψηλότερη για κάθε ένα από αυτά τα χρονικά πλαίσια.

Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο υπέστη πρόσφατα αρκετές διαχειριστικές αλλαγές, οι οποίες δημιούργησαν αστάθεια και αβεβαιότητα σχετικά με το επενδυτικό του στυλ. Η σημερινή της ομάδα έχει τεθεί σε λειτουργία από τις 3 Μαρτίου 2015 και δύο από τους προηγούμενους διευθυντές της υπηρετούσαν λιγότερο από πέντε χρόνια το καθένα. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρεώνει επίσης τα τέλη του 2, 22%, σε σύγκριση με τον μέσο όρο της κατηγορίας 1. 44%. Το χαμηλό ιστορικό του ταμείου, οι μεταβλητές αποδόσεις και η νέα διαχείριση καθιστούν μια επικίνδυνη επένδυση.