Με χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια από τα οποία μπορεί να επιλέξει, οι επενδυτές πρέπει να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια που ταιριάζουν καλύτερα στις ανάγκες τους. Οι περισσότεροι αγοραστές αμοιβαίων κεφαλαίων επιδιώκουν την ανατίμηση κεφαλαίου, θέτοντας ένα θεμέλιο για ανάπτυξη με αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης που κατέχονται σε ατομικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησης (IRA), 401 (k) σχέδια ή μη ειδικευμένους λογαριασμούς. Στην κατηγορία των μεγάλων επιχειρήσεων, τα σχέδια συνταξιοδότησης που χρηματοδοτούνται από εργοδότες γενικά περιορίζουν τις επιλογές σε λίγα καλά γνωστά κεφάλαια ανά κατηγορία, διευκολύνοντας την έρευνα και την επιλογή. Με τους αυτοδιαχειριζόμενους IRAs και μεμονωμένα χαρτοφυλάκια, αντίθετα, η διαθεσιμότητα 1, 542 αμοιβαίων κεφαλαίων μεγάλης ανάπτυξης με ελάχιστες τριετείς εγγραφές επιδιώκει να καταστήσει τις επενδυτικές επιλογές πιο αποθαρρυντικές. Ενώ υπάρχουν πολλά αξιόλογα κεφάλαια στον αναπτυσσόμενο κόσμο, υπάρχουν και χαρτοφυλάκια τα οποία θα πρέπει να υποβληθούν σε έλεγχο από τη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Τα ακόλουθα τρία κεφάλαια αποτυγχάνουν να καταστήσουν τον βαθμό βασισμένο σε κριτήρια που ξεπερνούν μόνο τις επιδόσεις.

Το Ταμείο Ανάπτυξης Calamos ("CVGRX") χτυπάει το trifecta με υψηλό δείκτη δαπανών, χαμηλή βαθμολογία Morningstar και υψηλό δείκτη κινδύνου-κινδύνου, ανταμοιβή. Λαμβάνοντας μια βαθμολογία ενός αστεριού από την Morningstar για την περίοδο των 10 ετών που λήγει στις 29 Φεβρουαρίου 2016, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διατηρεί 1,31% το λόγο δαπανών, το οποίο μετατρέπεται μόνο με ετήσιο επιτόκιο 60%, προσανατολισμένο προς το χαμηλό τέλος του για ένα ακριβό, ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο. Με ένα βήα 1,15 έναντι του S & P 500 για το δεκαετές χρονοδιάγρα α που άρχισε τον Φεβρουάριο του 2006, το α / φ δεν ωφελήθηκε επαρκώς τους ανήσυχους επενδυτές, οι οποίοι υπερέβησαν το δείκτη αναφοράς ε ετήσιο έσο όρο 2, 54%. Ο λόγος Sharpe του CVGRX του 0,24 δείχνει μια στενότερη συσχέτιση με τον κίνδυνο σε σχέση με το νόμισμα του Ηνωμένου Βασιλείου από εκείνο του μη διαχειριζόμενου δείκτη.

Το Ταμείο Ανάπτυξης Κεφαλαίου της Goldman Sachs ("GSCGX") κατείχε 115 μετοχές στις 31 Δεκεμβρίου 2015. Το κορυφαίο χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου της Goldman Sachs ("GSCGX")

Ο Steven Barry, συγκέντρωσε τις κορυφαίες 10 συμμετοχές που αντικατοπτρίζουν τα περισσότερα εγχώρια μεγάλα εταιρικά κεφάλαια, με συντελεστή 5.96% στην Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 59 + 1, 21%

Highstock 4. 2. 6

) και 2. 89% της Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.Com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Ενώ τα 10 κορυφαία θέματα περιελάμβαναν το 28,9% του χαρτοφυλακίου από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, οι επενδυτές, εστιάζοντας σε μια εικόνα στιγμής, τείνουν να παραβλέπουν την ισορροπία των εταιρειών που μειώνουν την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1 .03% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), που αποτελούν το 1,01% των συμμετοχών της GSCGX. 75 ανά μετοχή, 26.58% μείωση για τη δωδεκάμηνη περίοδο που λήγει στις 24 Μαρτίου 2016. Η διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου ακολούθησε το αγέλη με τις κορυφαίες συμμετοχές του, αλλά παρασύρθηκε από μερικά από τα λιγότερο φανταχτερά ζητήματα. - <-> John Hancock Fundamental All Ταμείο Κεφαλαιακών Κεφαλαίων ("JFCAX") Οι δείκτες δαπανών αξίζουν τον έλεγχο κατά τη σύγκριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Με κάθε δολάριο που επενδύεται, τα ετήσια τέλη μασώνουν ένα σταθερό ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που τίθενται στην αγορά στην αγορά. Ο John Hancock Fundamental All Cap Core Fund ("JFCAX") κατέχει ετήσια δαπάνη 1,29%, τοποθετώντας το χαρτοφυλάκιο στην κατηγορία άνω του μέσου όρου για την μεγάλη κατηγορία ανάπτυξης Morningstar. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επέστρεψε στο 9,06% το 2014, υποβαθμίζοντας τον δείκτη S & P 500 κατά 4,6%. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, ο JFCAX είχε -12. 68% απόδοση από έτος σε έτος (YTD). Ανεξάρτητα από το αν το ταμείο φθάνει ή όχι το θετικό έδαφος, 1. 29% των $ 149. 4 εκατομμύρια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) θα εξακολουθήσουν να καταβάλλονται στο ταμείο για τις λειτουργικές δαπάνες το 2016. Προσθέστε στο ανώτατο όριο πωλήσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου του 5% το οποίο χρησιμοποιείται για την αποζημίωση των επενδυτικών συμβούλων για μετοχές της Κατηγορίας Α και ένα μικρότερο ποσοστό του επενδυτή τα χρήματα αρχικά επενδύονται στην αγορά.

Με μόνο μια τετραετή ιστορία, το ταμείο δεν επέτρεψε στους επενδυτές να μετρήσουν τις επιδόσεις τους σε μια ευμετάβλητη αγορά. Η JFCAX άρχισε να λειτουργεί τον Ιούνιο του 2011 και δεν πέρασε από το αδιέξοδο της αγοράς του 2008, όταν το S & P 500 έχασε 37% το χρόνο. Ελλείψει μιας αγοράς μεριδίων, το ταμείο δεν έχει ακόμη δοκιμάσει το μειονέκτημα του.