Τα ομόλογα υψηλής απόδοσης που εκδίδονται από εταιρείες με χαμηλότερη πιστοληπτική ικανότητα και επομένως μη επενδυτικής ποιότητας προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας για να αντισταθμίσουν τους κινδύνους αθέτησης. Ένας δημοφιλής τρόπος να επενδύσετε σε ομόλογα υψηλής απόδοσης είναι μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων που ειδικεύονται στην κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων. Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν αρκετά πλεονεκτήματα έναντι των μεμονωμένων ομολόγων. Παρέχουν τα οφέλη της διαφοροποίησης επενδύοντας σε χαρτοφυλάκιο ομολόγων με διαφορετικές διάρκειες και προφίλ κινδύνου. Εξαλείφουν επίσης τις ενοχλήσεις που αντιμετωπίζουν οι μεμονωμένοι επενδυτές στην εμπορία ομολόγων υψηλής απόδοσης. Τα κεφάλαια που δραστηριοποιούνται στην αγορά υψηλής απόδοσης έχουν πρόσβαση σε καλύτερη ρευστότητα και διαφάνεια από ό, τι οι μεμονωμένοι επενδυτές. Η εύρεση ποιοτικών αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής απόδοσης με υγιείς επενδυτικές στρατηγικές και συμπαγή ιστορικά στοιχεία απαιτεί οι επενδυτές να κάνουν την εργασία τους. Μεταξύ των πολλών κεφαλαίων αυτής της ομάδας, μερικά ξεχωρίζουν.

(RSHIX) είναι ένα ομολογιακό κεφάλαιο υψηλής απόδοσης στην οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων της Columbia. Το ταμείο ξεκίνησε στις 4 Μαρτίου 2004 και έλαβε βαθμολογία πέντε αστέρων από το Morningstar σε χρονικά πλαίσια τριών, πέντε και δέκα ετών. Ο κύριος στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να παρέχει υψηλό τρέχον εισόδημα και ο δευτερεύων στόχος του είναι η αύξηση κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει γενικά το μεγαλύτερο μέρος του καθαρού ενεργητικού του σε χρεωστικά μέσα υψηλής απόδοσης, μερικά από τα οποία μπορεί να είναι ξένο.

Το RSHIX έχει καθαρό λόγο ετήσιων εξόδων 0,65%, το οποίο είναι χαμηλό σε σύγκριση με το μέσο όρο κατηγορίας 1,7%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει εξαιρετικές επιστροφές προσαρμοσμένες στον κίνδυνο σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια. Από τις 31 Μαρτίου 2016, η RSHIX έχει επιτύχει καλύτερες αποδόσεις από ό, τι τόσο ο Δείκτης Συνολικής Επιστροφής του Αμερικανικού Δείκτη Barclays, όσο και το μέσο όρο στην κατηγορία του σε χρονικά πλαίσια τριών, πέντε, δεκαπέντε και δεκαπέντε ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ήταν το πέμπτο ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις από 646 στην κατηγορία του για χρονικό ορίζοντα τριών ετών, το τρίτο καλύτερο από τα 530 σε χρονικό ορίζοντα πενταετίας και το τρίτο καλύτερο από τα 365 σε 10ετή ορίζοντα .

(EIHIX) Το Ταμείο Ευκαιρίας Υψηλών Εισοδημάτων Eaton V (EIHIX) είναι μέλος του κεφαλαίου Eaton Vance στην κατηγορία ομολόγων υψηλών αποδόσεων (EYHIX)

. Όπως και το RSHIX, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πρωταρχικό στόχο να δημιουργήσει τρέχον εισόδημα και δευτερεύοντα στόχο της αύξησης κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο ξεκίνησε την 1η Οκτωβρίου 2009, έλαβε βαθμολογία Morningstar πέντε αστέρων σε χρονικά πλαίσια τριών και πενταετών. Η EIHIX διαθέτει το μεγαλύτερο μέρος του καθαρού ενεργητικού της σε τίτλους σταθερής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των υβριδικών τίτλων, όπως προνομιούχες μετοχές, μετατρέψιμα ομόλογα και μετατρέψιμα προνομιούχες μετοχές.Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε επικίνδυνα εταιρικά ομόλογα υψηλών αποδόσεων, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων σε σχέση με εταιρικές συγχωνεύσεις και εξαγορές.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν ήταν αρκετά μεγάλο για να έχει 10ετή ιστορία, αλλά το EIHIX ήταν το ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις στην τάξη του για ένα χρονικό διάστημα τριών ετών και το δεύτερο για το πενταετές χρονικό διάστημα πλαίσιο. Παρά τη στρατηγική της για επένδυση σε επικίνδυνες ομολογίες υψηλών αποδόσεων, το ταμείο δημιούργησε τις αποδόσεις του με σχετικά χαμηλή μεταβλητότητα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλότερη τυπική απόκλιση από το μέσο όρο της κατηγορίας του σε χρονικά πλαίσια τριών και πενταετών.

Ομοσπονδιακό Θεσμικό Κεφάλαιο Ομολογιακού Δανείου Θεσμικών Μετοχών (FIHBX)

Το Ομοσπονδιακό Θεσμικό Κεφάλαιο Ομολογιακού Δανείου ("FIHBX") είναι ένα ομολογιακό κεφάλαιο υψηλής απόδοσης στην ομοσπονδιακή οικογένεια. Το ταμείο επιδιώκει υψηλό τρέχον εισόδημα, αλλά έχει και χαρακτηριστικά ανάπτυξης. Η FIHBX επενδύει κυρίως σε εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των τίτλων των εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου και των ξένων εταιρειών τόσο στις ανεπτυγμένες όσο και στις αναδυόμενες οικονομίες. Επίσης, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε παράγωγα, όπως τα δικαιώματα προαίρεσης και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για την εκτέλεση των επενδυτικών στρατηγικών του.

Το ταμείο έχει συντάξει ένα αστρικό μακροπρόθεσμο ιστορικό. Έχει τη δεύτερη υψηλότερη απόδοση των 365 κεφαλαίων στην κατηγορία του για χρονικό ορίζοντα 10 ετών. Ο FIHBX κατατάχθηκε επίσης στην ένατη θέση σε απόδοση από 646 κεφάλαια για χρονικό ορίζοντα τριών ετών και πέμπτο από 530 κεφάλαια σε πενταετή χρονική περίοδο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο διαχειρίζεται ο Mark E. Durbiano, από το 2002, έχει χαμηλό λόγο δαπανών για ετήσια έκθεση 0,9%.