2 δημοφιλή προστατευόμενα από τον πληθωρισμό "TIPS" Bond ETFs το 2016 (TIP, IPE)

2 δημοφιλή προστατευόμενα από τον πληθωρισμό

Η Υπηρεσία Προστασίας Προστασίας από τον πληθωρισμό (TIPS) ξεκίνησε το 1997 ως μέσο προστασίας της υποβαθμισμένης αγοραστικής δύναμης των επενδυτών λόγω των επιπτώσεων του πληθωρισμού. Οι συμβουλές έχουν δει σταθερά αυξανόμενη δημοτικότητα μεταξύ των εισοδηματικών επενδυτών και το πρώτο χρηματιστηριακό χρηματιστήριο (ETF) που σχετίζεται με το TIPS ξεκίνησε το 2003. Από τις 3 Μαρτίου 2016, σχεδόν 24 δισεκατομμύρια δολάρια επενδύονται τώρα σε ETF που σχετίζονται με το TIPS.

Η δομή των Συμβουλίων μπορεί να προκαλέσει σύγχυση και να κοστίσει το επενδυτικό χρήμα εάν δεν καταλαβαίνει τι επενδύει. Μπορεί επίσης να υπάρξει κάποια παρεξήγηση σχετικά με το είδος προστασίας που μπορούν να πάρουν οι επενδυτές από τα Συμβουλές.

Οι Συμβουλές TIPS

εκδίδονται όπως κάθε άλλο προϊόν που σχετίζεται με το Δημόσιο και μπορούν να αγοραστούν μέσω της ιστοσελίδας του Treasury Direct, καθώς και σε άλλα μέρη, όπως τράπεζες και χρηματιστήρια. Το υποκείμενο κεφάλαιο της ασφάλειας προσαρμόζεται τακτικά με βάση το ποσοστό πληθωρισμού όπως μετράται από τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Καθώς ο πληθωρισμός αυξάνεται, η βασική αξία των συμβολαίων συμβολαίων παρέχεται αναπροσαρμοσμένη προς τα πάνω αναλογικά. Οι εξαμηνιαίες πληρωμές τόκων βασίζονται στην κύρια αξία των συμβολαίων παροχής συμβουλών (TIPS), επομένως οι πληρωμές τόκων αυξάνονται και αν αυξηθεί ο πληθωρισμός.

Για παράδειγμα, εξετάστε ένα συμβόλαιο $ 1, 000 με επιτόκιο 4% και ετήσιο ποσοστό πληθωρισμού 2%. Ο κάτοχος θα λάβει μια πληρωμή τόκων ύψους 20 $ στο εξάμηνο και άλλα 20 ευρώ στο τέλος του έτους. Η κύρια αξία της ασφάλειας θα προσαρμοστεί στη συνέχεια σε $ 1, 020. Η πληρωμή του πρώτου τόκου του επόμενου έτους θα είναι $ 20. 40, και ούτω καθεξής.

Συμβουλές παρέχουν προστασία από τον κίνδυνο πληθωρισμού, χωρίς κίνδυνο επιτοκίου

Μία από τις συχνές παρερμηνείες σχετικά με τα συμβόλαια TIPS είναι ότι παρέχουν επίσης προστασία από τον κίνδυνο επιτοκίων. Οι συμβουλές δεν προστατεύονται από ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου.

Για παράδειγμα, ένα συμβόλαιο με διάρκεια 5 θα αναμένεται να πέσει περίπου 5% για κάθε 1% αύξηση των επιτοκίων. Στην περίπτωση του TIPS, η αγοραία αξία της ασφάλειας θα εξακολουθούσε να μειώνεται, παρόλο που η υποκείμενη αρχική αξία, στην οποία βασίζεται η εξαμηνιαία πληρωμή τόκων και η προσαρμογή του πληθωρισμού, θα παραμείνει η ίδια. Τα συμβόλαια TIPS θα έχουν τον ίδιο βαθμό κινδύνου επιτοκίου που φέρουν συγκρίσιμα αξιόγραφα με σταθερό εισόδημα.

Οι επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν έκθεση TIPS στα χαρτοφυλάκιά τους ενδεχομένως να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να ξεκινήσουν με ένα ευρέως διαφοροποιημένο ETF που αναμιγνύει μια ποικιλία ωριμότητας και αποδόσεων. Πολλές περιεκτικές ιδέες Τα ETF κατασκευάζονται ουσιαστικά παρόμοια λόγω της περιορισμένης φύσης των επενδυτικών επιλογών στο σύμπαν TIPS.

Για εκείνους που θέλουν να προσθέσουν συμβουλές στα χαρτοφυλάκια τους το 2016, εδώ είναι δύο από τα πιο δημοφιλή ETFs TIPS να εξετάσουν.

iShares TIPS Bond ETF

Το iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0 .17% Συμβουλές του ETF στην αγορά, με περιουσιακά στοιχεία άνω των 15 δισ. Δολαρίων από τις 3 Μαρτίου 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 39 διαφορετικούς τίτλους TIPS, με διάρκεια που κυμαίνεται από ένα μήνα έως 30 έτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολική πραγματική διάρκεια σχεδόν οχτώ ετών, καθιστώντας το συνολικό ταμείο ομολογιακού δανείου υψηλού κινδύνου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει συνολική αναλογία δαπανών 0,20% και απόδοση 0,24% στις 3 Μαρτίου 2016.

SPDR Barclays TIPS ETF

Το SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE < Το IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21%

που έχει δημιουργηθεί με την Highstock 4. 2. 6 ) διοικείται από έναν γείτονα του ETF, State Street Global Advisors. , 2016. Κατασκευάζεται πολύ παρόμοια με το iShares ETF στο ότι το χαρτοφυλάκιο έχει 38 συμμετοχές, με λήξεις που κυμαίνονται από πολύ βραχυπρόθεσμο έως πολύ μακροπρόθεσμο. Το SPDR Barclays TIPS Το ETF έχει διάρκεια ελαφρώς πάνω από οκτώ χρόνια, καθιστώντας το ίδιο επικίνδυνο για το iShares ETF. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει συνολική απόδοση 0,15% και έχει απόδοση 0,3% στις 3 Μαρτίου 2016.