Ενώ πολλές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων πωλούν προϊόντα ως έξυπνα βήτα ETF, μόνο ένα κλάσμα αυτών των ETF χρησιμοποιεί κάποια εκδοχή της θεμελιώδους μεθοδολογίας ευρετηρίασης. Οι δημιουργοί έξυπνης βήτα σε συνεργαζόμενους ερευνητές κάνουν ένα σημείο να διακρίνουν τα θεμελιωμένα βασικά στοιχεία από την ευρετηρίαση ίσου βάρους και την τιμαριθμική αναπροσαρμογή.

Τα περισσότερα ΕΤΑ παρακολουθούν τους δείκτες με βάση την κεφαλαιοποίηση, στις οποίες οι μεγαλύτερες εταιρείες φέρουν τα μεγαλύτερα ποσοστά του βάρους του δείκτη. Οι επικριτές της βαρύτητας της αγοράς, ισχυρίζονται ότι μια τέτοια μεθοδολογία τείνει να δώσει πρόσθετο βάρος στα αποθέματα που έχουν ήδη υπερτιμηθεί, μειώνοντας παράλληλα τα βάρη των υποτιμημένων αποθεμάτων. Θεμελιώδεις συντελεστές στάθμισης αναπροσαρμογής βάσει μετρικών στοιχείων χρηματοοικονομικής λογιστικής, όπως πωλήσεις, ταμειακές ροές, μερίσματα και λογιστική αξία, και όχι η στάθμιση των τιμών των μετοχών.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Χαρτοφυλάκιο ETF

Με συνολικό ενεργητικό άνω των $ 3. 9 δισεκατομμύρια, το χαρτοφυλάκιο μετοχών FTSE RAFI US 1000 ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 16 + 0. 11% είναι ένα από τα εννέα ETF που προσφέρονται από την PowerShares, αξιοποιώντας τη θεμελιώδη μεθοδολογία ευρετηρίασης που αναπτύχθηκε από τους ερευνητικούς συνεργάτες. Ξεκίνησε στις 19 Δεκεμβρίου 2005, αυτό το ETF παρακολουθεί τον δείκτη FTSE RAFI U. S. 1000, τον αρχικό ευφυή δείκτη μετοχών beta. Έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών άνω των 200.000 μετοχών και έχει δείκτη καθαρών εξόδων 0,39%. Το χαρτοφυλάκιο μετοχών PowerShares FTSE RAFI US 1000 του ETF προχώρησε σε 24. 35% μεταξύ 15 Μαρτίου 2013 και 15 Μαρτίου 2016. Αφού περάσει πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών στις 26 Φεβρουαρίου 2016, η τιμή της μετοχής βρέθηκε να υποστηρίζει τον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών. Αυτό το ETF έχει τριετή αναλογία Sharpe 0,84, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρά χαρακτηριστικά κινδύνου / απόδοσης.

Με μέση ημερήσια συναλλακτική αξία άνω των 310.000 μετοχών, η Schwab βασική μεγάλη αμερικανική εταιρεία ETF (NYSEARCA: FNDX

FNDXSch Fnd US LG35, 83 + 0, 14%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των 975 εκατομμυρίων δολαρίων. Είναι ένα από τα έξι βασικά ευρετήρια ETF που προσφέρει ο Charles Schwab. Αυτό το ETF παρακολουθεί τις επιδόσεις του Δείκτη Μεγάλων Εταιρειών της Russell Fundamental U. S. Ο υποκείμενος δείκτης κατατάσσεται και σταθμίζει τα στοιχεία του σύμφωνα με τους ακόλουθους Russell Fundamental Factors: προσαρμοσμένες πωλήσεις, διατηρούμενες λειτουργικές ταμειακές ροές και μερίσματα συν εξαγορές. Η βασική μεγάλη εταιρία ETF της Schwab στην Ευρώπη έχει δείκτη ακαθάριστων εξόδων 0,32%. Πρόκειται για ένα αρκετά νέο ETF με ημερομηνία έναρξης 15 Αυγούστου 2013. Η κεφαλαιουχική μεγάλη αμερικανική εταιρεία ETF της Schwab γνώρισε αύξηση της τιμής των μετοχών κατά 6,93% μεταξύ 15 Μαρτίου 2013 και 15 Μαρτίου 2016. Απόδοση μετοχικού κεφαλαίου της Cambria Ο μέτοχος της Cambria Απόδοση ETF (NYSEARCA: SYLD

SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

) είναι προϊόν των κονδυλίων Cambria της Mebane Faber. Παρόλο που πρόκειται για ενεργό ETF, έχει σχετικά χαμηλό δείκτη δαπανών 0,9%. Αυτό το ΕΙΕΕ επενδύει σε 100 μετοχές εταιρειών με ανώτατα όρια αγοράς άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία επίσης κατατάσσονται μεταξύ των υψηλότερων στην καταβολή μερισμάτων σε μετρητά, στην εξόφληση του χρέους στους ισολογισμούς τους και στην ανάληψη καθαρών επαναγορών μετοχών.

Η απόδοση των μετοχών της Cambria Το ETF έχει περιουσιακά στοιχεία άνω των 137 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών είναι ένα λεπτό 30.000 μετοχές, γεγονός που καθιστά δυνητικά δύσκολη την πώληση μετοχών στην επιθυμητή τιμή μέσα σε εύλογο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, πρόκειται για μια επένδυση buy-and-hold, η οποία έχει σχεδιαστεί για να παρέχει υψηλή απόδοση των μετόχων επενδύοντας σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Ως όμιλος, τα αποθέματα με ισχυρές ιστορικές καταβολές μερίσματος μπορούν να χάσουν διαλείμματα από την αγορά, προκαλώντας τις εταιρείες αυτές να υποφέρουν λιγότερο από τις εταιρείες που δεν πληρώνουν υψηλά μερίσματα. Η τιμή της μετοχής για την απόκτηση μετοχών της Cambria ETF ανήλθε σε 31,74% από την ημερομηνία έναρξης της 14ης Μαΐου 2013 μέχρι τις 31 Μαρτίου 2016. Μετά την πτώση της τάξης των 25 $ ανά μετοχή στις 11 Φεβρουαρίου 2016 το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε άνοδο της τάξης του 25% στα $ 29. 06 από την 1η Απριλίου 2016. Η απροθυμία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να υιοθετήσει μια πιο επιθετική πολιτική επιτοκίων θα πρέπει να λειτουργήσει προς όφελος της μετοχής της Cambria ETF μέχρι το 2016, με χαμηλές αποδόσεις του Treasury που παρακινούν τους επενδυτές να επικεντρωθούν σε μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα.