Πίνακας περιεχομένων:
- Η DCA και η VA είναι δύο πιθανές επιλογές για τους επενδυτές που αναζητούν μια πειθαρχημένη επενδυτική στρατηγική η οποία περιλαμβάνει την τακτική συνεισφορά σε έναν επενδυτικό λογαριασμό.
- Το ΑΕ περιλαμβάνει επίσης την πραγματοποίηση επενδύσεων σε μηνιαία ή άλλα τακτικά χρονικά διαστήματα, αλλά διαφέρει από το DCA, επειδή το ύψος των περιοδικών επενδύσεων κυμαίνεται ανάλογα με τις τιμές των μετοχών. Μια στρατηγική VA αρχίζει με την επιλογή ενός στόχου για τη συνολική αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου που θέλει ένας επενδυτής να επιτύχει μέχρι το τέλος του έτους.
- Χρησιμοποιώντας το DCA, οι επενδυτές πραγματοποιούν πάντα την ίδια περιοδική επένδυση. Ο μόνος λόγος για τον οποίο αγοράζουν περισσότερες μετοχές όταν οι τιμές είναι χαμηλότερες είναι επειδή οι μετοχές κοστίζουν λιγότερο. Με την VA, οι επενδυτές αγοράζουν περισσότερες μετοχές επειδή οι τιμές είναι χαμηλότερες και επειδή επενδύουν περισσότερα χρήματα όταν οι τιμές είναι χαμηλότερες. Η VA διασφαλίζει ότι το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων δαπανώνται για την απόκτηση μετοχών σε χαμηλότερες τιμές. Επειδή η VA απαιτεί να επενδύσει περισσότερα χρήματα όταν οι τιμές των μετοχών είναι χαμηλότερες και περιορίζει τις επενδύσεις όταν οι τιμές είναι υψηλές, παράγει γενικά σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις των επενδύσεων μακροπρόθεσμα.
Η DCA και η VA είναι δύο πιθανές επιλογές για τους επενδυτές που αναζητούν μια πειθαρχημένη επενδυτική στρατηγική η οποία περιλαμβάνει την τακτική συνεισφορά σε έναν επενδυτικό λογαριασμό.
Δολάριο Κόστος Μέσος όρος
DCA σημαίνει να επενδύει ένα ορισμένο χρηματικό ποσό περιοδικά, όπως μηνιαία, ανεξάρτητα από την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Ένα παράδειγμα DCA επενδύει 100 δολάρια κάθε μήνα σε αμοιβαίο κεφάλαιο. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, ένας επενδυτής αγοράζει περισσότερες μετοχές όταν οι τιμές των μετοχών είναι χαμηλότερες και λιγότερα μερίδια όταν οι τιμές των μετοχών είναι υψηλότερες. Η DCA μπορεί εύκολα να δημιουργηθεί ως αυτοματοποιημένη διαδικασία και επιτυγχάνει τον στόχο εξομάλυνσης της μέσης τιμής αγοράς ανά μετοχή.Το ΑΕ περιλαμβάνει επίσης την πραγματοποίηση επενδύσεων σε μηνιαία ή άλλα τακτικά χρονικά διαστήματα, αλλά διαφέρει από το DCA, επειδή το ύψος των περιοδικών επενδύσεων κυμαίνεται ανάλογα με τις τιμές των μετοχών. Μια στρατηγική VA αρχίζει με την επιλογή ενός στόχου για τη συνολική αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου που θέλει ένας επενδυτής να επιτύχει μέχρι το τέλος του έτους.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας επενδυτής επιλέγει $ 7, 000 ως το σύνολο της αξίας του χαρτοφυλακίου επενδύσεων που θέλει να συγκεντρώσει μέχρι το τέλος του έτους. Αυτό απαιτεί την αύξηση της αξίας του χαρτοφυλακίου κατά 583 δολάρια το μήνα, οπότε ο επενδυτής ξεκινά με μια επένδυση $ 583. Εάν η αξία του χαρτοφυλακίου αυξάνεται τον επόμενο μήνα σε 800 δολάρια, τότε ο επενδυτής χρειάζεται μόνο να συνεισφέρει 366 δολάρια για τον δεύτερο μήνα. Ωστόσο, αν η αξία του χαρτοφυλακίου μειωθεί σε $ 400, τότε η απαιτούμενη συνεισφορά του δεύτερου μήνα θα ήταν $ 766.
Χρησιμοποιώντας το DCA, οι επενδυτές πραγματοποιούν πάντα την ίδια περιοδική επένδυση. Ο μόνος λόγος για τον οποίο αγοράζουν περισσότερες μετοχές όταν οι τιμές είναι χαμηλότερες είναι επειδή οι μετοχές κοστίζουν λιγότερο. Με την VA, οι επενδυτές αγοράζουν περισσότερες μετοχές επειδή οι τιμές είναι χαμηλότερες και επειδή επενδύουν περισσότερα χρήματα όταν οι τιμές είναι χαμηλότερες. Η VA διασφαλίζει ότι το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων δαπανώνται για την απόκτηση μετοχών σε χαμηλότερες τιμές. Επειδή η VA απαιτεί να επενδύσει περισσότερα χρήματα όταν οι τιμές των μετοχών είναι χαμηλότερες και περιορίζει τις επενδύσεις όταν οι τιμές είναι υψηλές, παράγει γενικά σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις των επενδύσεων μακροπρόθεσμα.
Ένα πιθανό πρόβλημα με την επενδυτική στρατηγική της VA είναι ότι σε μια κάτω αγορά, ένας επενδυτής μπορεί στην πραγματικότητα να εξαντλήσει τα χρήματά του κάνοντας τις μεγαλύτερες απαιτούμενες επενδύσεις προτού γυριστούν τα πράγματα.Το πρόβλημα αυτό μπορεί να ενισχυθεί μετά την αύξηση του χαρτοφυλακίου, όταν η ανάληψη στον επενδυτικό λογαριασμό θα απαιτούσε σημαντικά μεγαλύτερες επενδύσεις για να τηρηθεί η στρατηγική VA.
Η προσέγγιση DCA προσφέρει το πλεονέκτημα ότι είναι πολύ εύκολο να εφαρμοστεί και να ακολουθήσει. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια στρατηγική απλής χρήσης, το DCA είναι δύσκολο να νικήσει. Η DCA απευθύνεται επίσης σε επενδυτές που δεν αισθάνονται άνετα με τις υψηλότερες επενδυτικές συνεισφορές που απαιτούνται μερικές φορές για τη στρατηγική VA. Για τους επενδυτές που αναζητούν μέγιστες αποδόσεις, προτιμάται η στρατηγική VA.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του κόστους δολαρίου κατά μέσο όρο
Η προσέγγιση του μέσου όρου του κόστους δολαρίου βοηθά τους επενδυτές να αποφύγουν το χρονοδιάγραμμα της αγοράς, αλλά παραιτούνται από ορισμένες δυνατότητες υψηλότερων αποδόσεων.
Μέσος Αμερικανικός τρόπος με τον οποίο το Πιστωτικό σας Σκορ Συγκρίνετε με το Μέσο Αμερικάνικο
Ενώ μόνο ένα μικρό ποσοστό Αμερικανών έχει τρομερά πιστωτικά αποτελέσματα, ένα επιβλητικό 30% έχει κακή ή κακή πίστωση, σύμφωνα με το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών.
Σε ποια περίοδο θα πρέπει να χρησιμοποιήσω τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου;
Μάθετε γιατί ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου θα πρέπει να εφαρμοστεί σε μια χρονική περίοδο που είναι 12 μήνες ή λιγότερο, προκειμένου να αποφευχθεί η απώλεια των κερδών της χρηματιστηριακής αγοράς.