Εάν είστε επενδυτής που αναζητά μια στρατηγική που περιορίζει τον επενδυτικό κίνδυνο, ίσως θελήσετε να εξετάσετε μια στρατηγική για τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου. Φυσικά, παρόλο που αυτή η προσέγγιση σας βοηθά να διαχειριστείτε καλύτερα τον κίνδυνο, είναι επίσης λιγότερο πιθανό να αντιμετωπίσετε μεγάλες αποδόσεις.

Ο όρος "μέσος όρος κόστους δολαρίου" αναφέρεται στην πρακτική της επένδυσης ενός σταθερού ποσού δολαρίου στην ίδια επένδυση για ένα χρονικό διάστημα. Για παράδειγμα, ίσως να ενδιαφέρεστε για την αγορά μετοχών XYZ αλλά δεν θέλετε να αναλάβετε τον κίνδυνο να βάζετε τα χρήματά σας ταυτόχρονα. Θα μπορούσατε να επενδύσετε ένα σταθερό ποσό, για παράδειγμα $ 300, κάθε μήνα. Εάν η μετοχή διαπραγματεύεται στα $ 10 ένα μήνα, θα αγοράσετε 30 μετοχές. Εάν αργότερα φτάσει μέχρι $ 12, θα καταλήξετε με 25 μετοχές αυτό το μήνα. Και αν η τιμή πέσει σε 8 δολάρια άλλο μήνα, θα συγκεντρώσετε 37,5 μετοχές. Εάν επενδύσετε σε ένα σχέδιο 401 (k), αυτό είναι στην πραγματικότητα η προσέγγισή σας. Αν επιμείνετε στην κατανομή του ενεργητικού σας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, τοποθετείτε ένα σταθερό ποσό δολαρίου κάθε μήνα σε μια συγκεκριμένη κατανομή των επενδύσεων.

Μειώνει το συναισθηματικό στοιχείο

Ένα πλεονέκτημα για τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου είναι ότι με την μηχανική επένδυση, θα πάρετε το συναισθηματικό στοιχείο από τη λήψη αποφάσεων. Θα συνεχίσετε σε μια προκαθορισμένη πορεία αγοράς ενός συγκεκριμένου ποσού δολαρίου της προτιμώμενης επένδυσής σας ανεξάρτητα από το πόσο άγρια ​​η ταλάντευση των τιμών. Με αυτόν τον τρόπο, δεν θα εξοικονομήσετε χρήματα από την επένδυσή σας όταν η τιμή πέσει κάτω σε μια άγρια ​​κίνησή της, αλλά μάλλον την βλέπει σαν μια ευκαιρία να αποκτήσετε περισσότερες μετοχές με χαμηλότερο κόστος.

-

Αποφεύγετε κακό χρονοδιάγραμμα

Αν επενδύετε τα χρήματά σας ταυτόχρονα σε μια συγκεκριμένη επένδυση, υπάρχει ο κίνδυνος να επενδύσετε λίγο πριν από μια μεγάλη πτώση της αγοράς. Φανταστείτε ότι είχατε πηδήσει σε μια επένδυση λίγο πριν την ύφεση της αγοράς που ξεκίνησε το 2007. Θα είχε καταλήξει να χάσει περισσότερα χρήματα από ό, τι αν είχε επενδύσει μόνο μερικά από τα χρήματά σας πριν από την ύφεση. Φυσικά, η άλλη πλευρά αυτού του νομίσματος είναι ότι ίσως χάνετε την επένδυση ακριβώς την κατάλληλη στιγμή, πριν ξεκινήσει η αγορά να αυξάνεται προς τα πάνω σε μια τακτική αγορά.

Αύξηση της αγοράς με την πάροδο του χρόνου

Ένα άλλο μειονέκτημα του μέσου όρου του κόστους δολαρίου είναι ότι η αγορά τείνει να αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου. Αυτό σημαίνει ότι εάν επενδύσετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό νωρίτερα, είναι πιθανό να γίνει καλύτερα από τα μικρότερα ποσά που επενδύθηκαν για μια χρονική περίοδο. Το κατ 'αποκοπή ποσό θα αποφέρει μια καλύτερη απόδοση μακροπρόθεσμα ως αποτέλεσμα της ανόδου της αγοράς.

Δεν αποτελεί υποκατάστατο για τον εντοπισμό καλών επενδύσεων

Ωστόσο, ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου δεν είναι πανάκεια. Θα πρέπει να αναλάβετε το καθήκον να εντοπίσετε καλές επενδύσεις και να πραγματοποιήσετε την έρευνά σας, ακόμη και αν επιλέγετε μια παθητική προσέγγιση του μέσου όρου του κόστους δολαρίου. Αν η επένδυση που προσδιορίζετε αποδειχθεί κακή επιλογή, θα επενδύσετε σταθερά σε μια χαμένη επένδυση.

Επίσης, υιοθετώντας μια παθητική προσέγγιση, δεν θα ανταποκρίνεστε στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Καθώς το επενδυτικό περιβάλλον αλλάζει, μπορείτε να λάβετε νέες πληροφορίες σχετικά με μια επένδυση που μπορεί να σας κάνει να επανεξετάσετε την προσέγγισή σας. Για παράδειγμα, εάν ακούσετε ότι η εταιρεία XYZ πραγματοποιεί μια εξαγορά που θα προσθέσει στα κέρδη της, ενδεχομένως να θέλετε να αυξήσετε την προβολή σας στην εταιρεία. Ωστόσο, η προσέγγιση του μέσου όρου του κόστους δολαρίου δεν επιτρέπει αυτό το είδος δυναμικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν είστε λιγότερο έμπειρος επενδυτής και θέλετε να ακολουθήσετε μια προκαθορισμένη προσέγγιση, έτσι ώστε να μην εκτίθεστε σε άγριες ταλάντευσης στην αγορά, ο μέσος όρος του κόστους δολαρίου θα μπορούσε να είναι μια καλή προσέγγιση. Από την άλλη πλευρά, εάν είστε έμπειροι, ίσως είστε σε θέση να επιτύχετε καλύτερες αποδόσεις με την ενεργή στρατηγική παρά να προχωρήσετε σε μέσο όρο κόστους σε δολάρια.