Ο John Templeton ήταν η κλασική ιστορία ρακιών-πλούτου. Γεννημένος το 1912 σε μια φτωχή οικογένεια στο Τενεσί, ο Templeton τερμάτισε τη ζωή του ως αρσενικό δισεκατομμυριούχος. Ήταν γνωστός για την ειλικρίνεια, την φιλανθρωπία και την ηθική του. Πάνω απ 'όλα, ήταν γνωστός για την αφοσίωση του στην επένδυση. Στην πραγματικότητα, ο Templeton πρωτοστάτησε στην ιδέα της παγκοσμίως διαφοροποιημένης αμοιβαίας χρηματοδότησης, όπου ο επενδυτής κυριαρχεί τα χρήματά του σε εταιρείες που βρίσκονται οπουδήποτε στον κόσμο.

Ξένες Επενδύσεις

Ο Templeton γεννήθηκε σε τυχερούς χρόνους. Επωφελήθηκε από την κατάθλιψη και επένδυσε σε ευρωπαϊκές επιχειρήσεις που βρίσκονταν κάτω. Δεν επιβίωσαν όλες οι επιχειρήσεις του, αλλά κάποιοι έκαναν. Ο ίδιος τετραπλασιάστηκε τα χρήματά του σε τέσσερα χρόνια, αφιέρωσε τον εαυτό του στην εξάσκηση της ευκαιρίας για ξένη αγορά και ξεκίνησε το Templeton Growth Fund όταν λίγοι άνθρωποι σκέφτονταν να επενδύουν σε ξένες περιοχές. Το ταμείο του έφτασε τον ετήσιο μέσο όρο του 13,8% για τα επόμενα 50 χρόνια.

Στη μεταπολεμική εποχή, ο Templeton συνέχισε τις προσπάθειές του για ξένες ευκαιρίες. Στη δεκαετία του 1960, γαντζώθηκε μερικές επιχειρήσεις στην Ιαπωνία. Οι μικρές εταιρείες κτηματομεσιτών στον Καναδά ήταν οι επόμενες, καθώς πωλούσαν σε φθίνουσα τιμή. Κατά τη δεκαετία του 2000, ο Templeton ανέμενε ότι το αμερικανικό νόμισμα θα έπεφτε, γι 'αυτό συμβούλευσε τους οπαδούς του να επενδύσουν σε ξένο νόμισμα. Πάντα ο παγκοσμιοποιημένος, ο Templeton πίστευε ότι οι ξένες μετοχές προσέφεραν στους επενδυτές του Ηνωμένου Βασιλείου περισσότερη ευκαιρία για οικοδόμηση πλούτου από ότι βρίσκονταν στο σπίτι τους.

Φτηνές

Η έμφαση του Templeton ήταν σε φτηνό απόθεμα. Το 1939, έψαξε μετοχές που διαπραγματεύονταν για λιγότερο από ένα δολάριο. Καταλήγει να αγοράζει 104 εταιρείες για $ 10, 000. Το 1943, πώλησε το θηράματά του για $ 40, 000. Στη δεκαετία του 1960, η ιαπωνική αγορά πήγαινε για λεπτά για τις δεκάδες, οπότε ο Templeton αγόρασε κάποιες μετοχές. Έκανε τρομερό κέρδος. Οι επιχειρήσεις επρόκειτο για κέρδη δύο έως τριών φορές. Μέχρι τη δεκαετία του 1970, ο Templeton αύξησε το χαρτοφυλάκιό του με ιαπωνική παρουσία 60%. Αυστραλία, Νέα Ζηλανδία, μερικές ευρωπαϊκές χώρες και ασιατικές περιοχές. Ο Templeton παρακολουθούσε τις ευκαιρίες. Προς το τέλος της ζωής του, έβγαλε κάποιες ευκαιρίες στον Καναδά. Το 2000, όταν οι αγορές ήταν υπερτιμημένες παγκοσμίως, έπεσε το 75 τοις εκατό των χρημάτων του σε ομόλογα.

Χαμηλό Κίνδυνο

Ο Templeton ήταν ο τυπικός επενδυτής αξίας. Ένας επενδυτής αξίας αγοράζει όταν οι άνθρωποι φοβούνται και οι μετοχές ευδοκιμούν. Πολλοί επενδυτές πηγαίνουν για ξένο απόθεμα, αλλά πολλοί αποτυγχάνουν σε μεγάλο βαθμό επειδή χρησιμοποιούν τη μέθοδο αποθέματος πενών. Αυτό είναι όπου πηγαίνουν για τις μη αποδεδειγμένες επιχειρήσεις, ή χρεώνουν τα χρήματά τους σε αναπτυσσόμενες χώρες που αποδεικνύουν σημαντική ανάπτυξη το τελευταίο έτος ή δύο. Οι περιστάσεις είναι απρόβλεπτες. Ο Templeton πέτυχε επειδή μείωσε τους κινδύνους του αγοράζοντας ένα κομμάτι διαφορετικών εταιρειών ταυτόχρονα.Στόχευσε τα βλέμματά του για την αγορά στο σύνολό της και συνειδητοποίησε ότι ο χρόνος θα ταξινομήσει τους νικητές και τους ηττημένους. Αντί να αγοράσει μία ή περισσότερες εταιρείες ή να επενδύσει σε μία ή περισσότερες χώρες, ο Templeton επέκτεινε τις εταιρείες του σε διάφορους τομείς και σε διάφορες χώρες. Με τον τρόπο αυτό, η οικονομία μιας χώρας θα μπορούσε να καταρρεύσει, οι πολιτικές θα μπορούσαν να αυξηθούν και να πέσουν, και οι προηγουμένως ισχυρές βιομηχανίες θα μπορούσαν να καταρρεύσουν, αλλά ο Templeton είχε αντισταθμίσει τους κινδύνους του. Το χαρτοφυλάκιό του εξαπλώθηκε σε ποικίλες ξένες χώρες. Αρκετές επενδύσεις κατέληξαν σε χρεοκοπημένα σκουπίδια, αλλά επίσης έβγαζαν τυχερές ραβδώσεις και αυτοί ήταν αρκετοί για να παχύνουν το πορτοφόλι του.

Ο Templeton ήταν ο αντίθετος. Είχε τις δικές του ιδέες για το πού να επενδύσει που τείνει να διαφέρει από τη λαϊκή άποψη. Υπήρχαν στιγμές που ο Templeton θα επενδύσει σε αδύναμες εταιρείες των οποίων η φήμη ήταν αμελητέα. Είπε στους δημοσιογράφους ότι οι άνθρωποι θα ψάχνουν εκεί που οι προοπτικές ήταν καλές. Θα κοίταζε για το πού η προοπτική ήταν κακή. Η Wall Street υπογράμμισε βραχυπρόθεσμες εκθέσεις αγοράς. Κοίταξε τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα. Ο Templeton προέτρεψε τους επενδυτές να γυρίσουν την πλάτη τους στο πλήθος.

Ο Templeton προτιμά τις καπιταλιστικές χώρες. Όπως εξήγησε, είχαν την ελευθερία του τύπου και επομένως λιγότερους οικονομικούς κανονισμούς. Τείνουν επίσης να ελέγχουν τον πληθωρισμό.

Όταν ζητήθηκε συμβουλές στο τέλος της ζωής του, ο Templeton είπε ότι δεν υπήρχε απόλυτη φόρμουλα για την εύρεση καλών αποθεμάτων και υπήρχαν περισσότερα από 100 κριτήρια που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Η δική του επενδυτική στρατηγική μπορεί να μειωθεί σε δύο παράγοντες: παγκόσμια και φθηνή.