Κανείς δεν θα μπορούσε ποτέ να κατηγορήσει τον John, "Τζακ", ο Bogle είναι ντροπαλός για την προσφορά επενδυτικών συμβουλών. Αλλά παραμένει πιστός στις δικές του συμβουλές;

Ο ιδρυτής της Vanguard δημιούργησε την αυτοκρατορία του με βάση τις βασικές αρχές της επένδυσης. Αν έχετε διαβάσει τα βιβλία του ή έχετε ακούσει τις συνεντεύξεις του, θα διαπιστώσετε ότι δεν έφτασε ένα βαθμό από την πορεία. Αυτό από μόνο του θα σας δώσει μια αρκετά καλή ιδέα για το πού κρατάει τα χρήματά του.

Αν και το κοινό δεν μπορεί ποτέ να γνωρίζει όλες τις αποχρώσεις του τόπου και του τρόπου με τον οποίο η Bogle επενδύει, μπορεί να πάρει μια αξιοπρεπή εικόνα του χαρτοφυλακίου του με βάση τις συμβουλές που προσφέρει, επειδή οι συμβουλές αυτές φαίνεται να βασίζονται σε τι θα έκανε για τον εαυτό του. Το μόνο που είναι γνωστό με βεβαιότητα είναι ότι η Bogle έχει επενδύσει το 100% των χρημάτων του σε κεφάλαια Vanguard.

Η κατανομή των χαρτοφυλακίων του Jack Bogle

Η Bogle αποκάλυψε ότι το χαρτοφυλάκιο αποχώρησης έχει μετατοπιστεί περισσότερο προς 50/50, με 50% σε μετοχές και 50% σε ομόλογα, μακριά από την τυπική κατανομή των 60/40 που ακολούθησε χρόνια. Όπως είπε στον συνθέτη, "Μου αρέσει ακριβώς η ιδέα να έχω μια άγκυρα στο άνεμο. "Η Bogle έχει δηλώσει ότι το χαρτοφυλάκιο μη ανταμοιβής του είχε περιουσιακά στοιχεία 80% ομολογίες και 20% μετοχές.

Πέρα από αυτό, η Bogle δήλωσε ότι δεν πιστεύει ότι χρειάζεστε άλλα είδη επενδύσεων ή κλάσεις περιουσιακών στοιχείων για να επιτύχετε σωστή διαφοροποίηση. Εκτός από τα προσωπικά και τα συνταξιοδοτικά του χαρτοφυλάκια, η Bogle επενδύει στον πρωτοποριακό ισορροπημένο δείκτη για τα εγγόνια του.

Μπορεί η εμφάνιση του αποθέματος να μοιάζει

Η Bogle φαίνεται να ακολουθεί τις δικές του συμβουλές όσον αφορά την επένδυση σε κεφάλαια δεικτών. Όπως είπε κάποτε στην Business Week ότι είναι ένας δείκτης: «Είμαι κύριος της αγοράς και είμαι χαρούμενος».

Φυσικά, αυτό βασίζεται στην βασική του αρχή ότι οι άνθρωποι η Bogle δήλωσε ότι προτιμά να αναδείξει ολόκληρη τη χρηματιστηριακή αγορά και όχι μόνο το S & P 500. Την εποχή εκείνη, κατέταξε το 60% του μετοχικού κεφαλαίου του χαρτοφυλακίου του στον δείκτη Vanguard Total Stock Market μαζί με ένα συνδυασμό του δείκτη Vanguard 500 και του δείκτη Vanguard Extended Market για να παράσχει πρόσθετη έκθεση σε μικρές και μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις.

Η Bogle είπε σε πολλές περιπτώσεις, ότι δεν επενδύει ποτέ σε ξένα κεφάλαια.Έχει ένα πολύ μικρό μέρος των περιουσιακών του στοιχείων ενεργητικού σε μερικές συναισθηματικές συμμετοχές που είναι ενεργά κεφάλαια, όπως τα κεφάλαια εισοδήματος Vanguard Wellington και Vanguard Wellesley. Η κατανομή ομολόγων μπορεί να μοιάζει με

Όσο για το τμήμα των ομολόγων του η Bogle έχει πραγματοποιήσει κάποιες τακτικές προσαρμογές με την πάροδο του χρόνου, μεταθέτοντας την κατανομή των ομολόγων σε κεφάλαια με βραχύτερες μέσες διάρκειες.Η κατανομή του είναι περίπου το ήμισυ των ενδιάμεσων ομολόγων και το ήμισυ των βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Το 2006, η Bogle κατανέμεται μεταξύ του δείκτη Vanguard Intermediate-Term Bond Index και των πρωτοσέλιδων προστατευόμενων τίτλων για τον πληθωρισμό. Η μεγαλύτερη επένδυσή του οποιασδήποτε μορφής βρίσκεται στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Απαλλαγής Φορολογικών Περιορισμών (Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund), που κατά πάσα πιθανότητα κρατείται στο χαρτοφυλάκιό του.

Γιατί το χαρτοφυλάκιό του πιθανότατα δεν άλλαξε σε μια δεκαετία

Η Bogle είπε ότι δεν προσυπογράφει πραγματικά την ανάγκη για επανεξισορρόπηση ή τη χρήση πολλών αλλαγών τακτικής κατανομής του ενεργητικού στη στρατηγική του. Εάν ένας επενδυτής αισθάνεται την ανάγκη να αποκατασταθεί η ισορροπία του χαρτοφυλακίου του, η Bogle προτείνει να το κάνουμε μόνο μία φορά το χρόνο. Πάντοτε πίστευε ότι, κρατώντας μια μακροπρόθεσμη στρατηγική και διατηρώντας όσο το δυνατόν απλούστερες επιλογές χαρτοφυλακίου, οι άνθρωποι κάνουν λιγότερο ανησυχητική. Εάν αυτό είναι αλήθεια, είναι ασφαλές να υποθέσουμε ότι η τρέχουσα κατανομή του αποθεματικού του φαίνεται να μοιάζει αρκετά με τον τρόπο που έκανε πριν από δέκα χρόνια.