α:

Ο τραπεζικός τομέας είναι γνωστός ως μη κυκλικός τομέας. Ενώ η τάση είναι προς την ίδια κατεύθυνση με την ευρύτερη αγορά, η μεταβλητότητά της είναι πολύ χαμηλότερη. Κατά τη διάρκεια μιας ταύτισης, ο τραπεζικός τομέας κερδίζει πολύ λιγότερο από την ευρύτερη αγορά, αλλά οι απώλειές του είναι λιγότερο αυστηρές κατά τη διάρκεια μιας αγοράς μεριδίων. Σε σύγκριση με τους περισσότερους τομείς, οι επιδόσεις του τραπεζικού τομέα δεν διαφέρουν τόσο πολύ σε όλες τις φάσεις του οικονομικού κύκλου. Το επενδυτικό στυλ σας υπαγορεύει πότε θα πρέπει να επενδύσετε στον τραπεζικό τομέα. Πολλοί επενδυτές περιστρέφονται σε μη κυκλικούς τομείς, όπως οι τραπεζικές εργασίες, κατά τη διάρκεια της φάσης αιχμής του οικονομικού κύκλου, για να προστατεύουν τα χαρτοφυλάκιά τους από μεγάλες απώλειες όταν η οικονομία συνάπτεται. Άλλοι, ιδιαίτερα συντηρητικοί επενδυτές, παραμένουν στις τράπεζες και στις τέσσερις φάσεις του οικονομικού κύκλου και απολαμβάνουν την αργή, σταθερή ανάπτυξή τους με ελάχιστο κίνδυνο.

Τέσσερις φάσεις διαιρούν τον οικονομικό κύκλο. Η επεκτατική φάση είναι όταν η οικονομία μεγαλώνει και οι χρηματιστηριακές αγορές αυξάνονται. Στη φάση αιχμής, η οικονομική ανάπτυξη ξεπερνά τα επίπεδα και οι αγορές ξεπερνούν. Η φάση συστολής ακολουθεί τη φάση αιχμής και χαρακτηρίζει την οικονομική συρρίκνωση και τη μείωση των χρηματιστηριακών αγορών. Η στρογγυλοποίηση του κύκλου είναι το κατώτατο σημείο, όπου οι αγορές ξεκινούν πριν ξεκινήσουν μια νέα επεκτατική φάση.

Οι σχέσεις ενός τομέα με την ευρύτερη αγορά καθορίζουν την καλύτερη φάση του οικονομικού κύκλου για επενδύσεις σε αυτόν. Οι κυκλικοί τομείς, οι οποίοι διατηρούν μια άμεση σχέση με την ευρύτερη αγορά, λειτουργούν καλύτερα κατά τη διάρκεια της επέκτασης και επομένως πρέπει να αγοραστούν σύντομα μετά από ένα κατώτατο σημείο. Οι αντικυκλικοί κλάδοι, οι οποίοι διατηρούν αντίστροφη σχέση με την ευρύτερη αγορά, έχουν καλύτερες επιδόσεις κατά τη διάρκεια της συρρίκνωσης και, ως εκ τούτου, πρέπει να αγοραστούν σύντομα μετά την κορυφή.

Οι μη κυκλικοί τομείς, όπως ο τραπεζικός τομέας, δεν είναι τόσο αποκομμένοι και ξηροί. Εκτός από μια περίοδο αναστάτωσης στα τέλη της δεκαετίας του 2000, όταν μια οικονομική κρίση έφερε τις τράπεζες στα γόνατα, ο τραπεζικός τομέας χαρακτηρίστηκε από σταθερότητα για τους περισσότερους του 20ου και 21ου αιώνα. Δεν είναι τόσο επικερδής όσο ένας κυκλικός τομέας κατά τη διάρκεια της επέκτασης ή ως ένας αντικυκλικός τομέας κατά τη συστολή. Ωστόσο, ο τραπεζικός τομέας σπανίως πλήττεται από τις έντονες απώλειες που αντιμετωπίζουν οι πιο ασταθείς τομείς.

Οι επενδυτές ανάπτυξης που χρησιμοποιούν την εναλλαγή τομέων, μετατοπίζοντας τους κυκλικούς τομείς κατά τη διεύρυνση σε αντικυκλικούς τομείς κατά τη συρρίκνωση, συχνά χρησιμοποιούν μη κυκλικούς τομείς, όπως η τραπεζική, ως αντιστάθμιση και για τα δύο σενάρια. Ο κίνδυνος για τα χαρτοφυλάκιά τους από ασταθείς επενδύσεις αντισταθμίζεται από τη σταθερότητα της τράπεζας.

Οι επενδυτές που επιθυμούν να μετριάσουν τις απώλειες κατά τη διάρκεια της συστολικής φάσης αλλά που είναι κουρασμένοι από αντικυκλικούς τομείς, όπως τα μέταλλα, μετατρέπονται σε τραπεζικούς και άλλους εδραιωμένους μη κυκλικούς τομείς μετά από μια αιχμή.Στη συνέχεια, υπάρχουν συντηρητικοί επενδυτές που προτιμούν αργή, σταθερή ανάπτυξη με ελάχιστο κίνδυνο σε όλο τον οικονομικό κύκλο. Επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε μη κυκλικούς τομείς, όπως είναι οι τραπεζικές συναλλαγές, και το αφήνουν να οδηγήσει.

Η προσωπική σας επενδυτική στρατηγική καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να επενδύσετε στον τραπεζικό τομέα. Η σταθερότητα του τομέα το καθιστά ελκυστικό αντιστάθμισμα κατά τη συρρίκνωση για επενδυτές ανάπτυξης και ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου για συντηρητικούς επενδυτές.