Κάθε εβδομάδα, απελευθερώνονται δεκάδες οικονομικών ερευνών και δεικτών και αναφέρονται στις επιχειρηματικές ειδήσεις. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν τόσα πολλά - και τα δεδομένα κάνουν συχνά τόσο μικρές κινήσεις - ότι μπορεί εύκολα να παραβλέπεται η σημασία αυτών των δεδομένων στις αγορές. Ωστόσο, ως εκπαιδευμένος επενδυτής, είναι σημαντικό να κρατάτε το δάχτυλό σας στον παλμό της οικονομίας και οι δείκτες είναι ένας σημαντικός τρόπος για να το κάνετε αυτό. Αυτό το άρθρο θα εξετάσει μερικούς από τους σημαντικότερους δείκτες της οικονομίας και της αγοράς για την παρακολούθηση των επενδυτών. Γνωρίστε τα, και θα είστε καλύτερα προετοιμασμένοι να προβλέψετε και να αντιδράσετε στις μελλοντικές εξελίξεις της αγοράς.
Εκμάθηση: Οικονομικοί δείκτες

AD:

Απασχόληση
Ίσως ο πιο σημαντικός δείκτης της υγείας της οικονομίας είναι η απασχόληση. Την πρώτη Παρασκευή κάθε μήνα, το Γραφείο Εργασίας και Στατιστικής του Ηνωμένου Βασιλείου απελευθερώνει τη μηνιαία έκθεση ανεργίας και τη μη μισθοδοσία μισθών. αυτά δείχνουν το τρέχον ποσοστό ανεργίας και πόσες θέσεις εργασίας έχουν κερδηθεί ή χαθεί από την οικονομία του Η.Π.Α., αντίστοιχα. Οι συμμετέχοντες στην αγορά περιμένουν με ανυπομονησία αυτές τις αναφορές και συχνά οδηγούν σε μερικές από τις μεγαλύτερες μονοήμερες κινήσεις τόσο στις αγορές ομολόγων όσο και στις χρηματιστηριακές αγορές. Η έκθεση για την κατάσταση των εργαζομένων επηρεάζει επίσης άλλους σημαντικούς δείκτες, όπως η εμπιστοσύνη των καταναλωτών και το κλίμα των καταναλωτών.

Δεδομένου ότι οι καταναλωτές αποτελούν σχεδόν το 70% της οικονομικής δραστηριότητας του Σ.Σ., η κατάσταση της αγοράς εργασίας είναι πρωταρχικής σημασίας για τη γενική ευημερία της οικονομίας. Αυτό σημαίνει ότι η αποδυνάμωση ή η ενίσχυση της αγοράς εργασίας μπορεί να επηρεάσει την οικονομία. Για παράδειγμα, μια αποδυνάμωση της αγοράς εργασίας συχνά μεταφράζεται σε χαμηλότερα εταιρικά κέρδη. Η βασική προϋπόθεση είναι ότι όταν οι άνθρωποι είναι εκτός εργασίας, δεν μπορούν να αγοράσουν σπίτια ή να κάνουν τις απαραίτητες αγορές που οδηγούν τα εταιρικά κέρδη. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το ποσοστό ανεργίας, βλ.

Ποσοστό ανεργίας: Λάβετε πραγματική .)

AD:

Πληθωρισμός

Η εντολή της Federal Reserve είναι να προωθήσει την οικονομική ανάπτυξη και τη σταθερότητα των τιμών στην οικονομία. Η σταθερότητα των τιμών μετράται ως ο ρυθμός μεταβολής του πληθωρισμού, έτσι οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν με ανυπομονησία τις μηνιαίες εκθέσεις για τον πληθωρισμό, προκειμένου να καθορίσουν τη μελλοντική πορεία της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve.
Υπάρχουν πολλοί δείκτες πληθωρισμού, αλλά ίσως πιο γνωστός είναι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή ή ο ΔΤΚ. Ο ΔΤΚ μετρά τη μεταβολή των τιμών καταναλωτή και θεωρητικά καθορίζει σε ποιο βαθμό η ζωή καθίσταται δαπανηρότερη για τον μέσο καταναλωτή. Ένα άλλο σημαντικό μέτρο είναι ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού ή ο ΔΤΠ. Οι διακυμάνσεις του PPI μετρούν το ρυθμό μεταβολής του πληθωρισμού για τα προϊόντα παραγωγών. εάν οι τιμές αυτές αυξηθούν σημαντικά, είναι πιθανότερο οι εταιρείες να περάσουν τελικά τις αυξήσεις των τιμών μαζί με τους καταναλωτές. Πολλοί οικονομολόγοι και συμμετέχοντες στην αγορά προτιμούν να αναλύουν τόσο τον ΔΤΚ όσο και τον ΔΤΠ χωρίς την επίδραση των τροφίμων και της ενέργειας, καθώς οι βιομηχανίες αυτές είναι γνωστό ότι είναι πολύ ασταθείς.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν επίσης την τιμή των βασικών αγαθών όπως το πετρέλαιο. Δεδομένου ότι το πετρέλαιο αποτελεί βασικό στοιχείο της οικονομικής δραστηριότητας σε όλο τον κόσμο, αξίζει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στην τιμή του. Οι αυξήσεις της τιμής του πετρελαίου μπορεί μερικές φορές να έχουν αντισταθμιστικές επιπτώσεις. Ωστόσο, οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλότερες τιμές για μια ευρεία ποικιλία αγαθών, επειδή το πετρέλαιο αποτελεί μέρος πολλών υλικών καθώς και ένα καθορισμένο κόστος μεταφοράς εμπορευμάτων που περιμένουν να πωληθούν. (

Η σημασία του πληθωρισμού και το ΑΕΠ .) Ο πληθωρισμός είναι μια χρήσιμη μέτρηση της εταιρικής αποτίμησης, επειδή το προεξοφλητικό επιτόκιο για την πραγματοποίηση των συντελεστών ανάλυσης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών είναι το ποσοστό πληθωρισμός. Ο υψηλότερος πληθωρισμός αντιστοιχεί σε υψηλό προεξοφλητικό επιτόκιο και στη συνέχεια χαμηλότερη αξία του έργου. Από την άλλη πλευρά, ο αποπληθωρισμός είναι επίσης επικίνδυνος επειδή μειωμένα έσοδα σημαίνουν μελλοντικές απολύσεις για επιχειρήσεις που δεν μπορούν να διατηρήσουν το πλήρες εργατικό τους δυναμικό.

Καταναλωτική Δραστηριότητα

Οι αλλαγές στο επίπεδο δραστηριότητας των καταναλωτών έχουν άμεσο αντίκτυπο στα εταιρικά κέρδη και στο επίπεδο των τιμών των μετοχών. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι μέτρησης της δραστηριότητας των καταναλωτών. (
Χρήση των καταναλωτικών δαπανών ως δείκτης αγοράς ) Ένας από τους πιο δημοφιλείς τρόπους είναι η μέτρηση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών . Υπάρχουν διάφορα μέτρα εμπιστοσύνης των καταναλωτών. όλα έχουν σχεδιαστεί για να καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο οι καταναλωτές αισθάνονται τις οικονομικές τους προοπτικές τους προσεχείς μήνες. Η θεωρία είναι ότι όταν οι καταναλωτές αισθάνονται πιο σίγουροι, είναι πιο πιθανό να ξοδέψουν. αντίθετα, είναι λιγότερο πιθανό να δαπανήσουν όταν αισθάνονται λιγότερο σίγουροι. Επίσης, επειδή οι αγορές είναι προσανατολισμένες προς τα εμπρός, υπάρχει μια τάση οι τιμές των μετοχών να αντικατοπτρίζουν τις μελλοντικές απόψεις των καταναλωτών σήμερα. Ένα άλλο μέτρο του καταναλωτή είναι οι λιανικές πωλήσεις. Ενώ η εμπιστοσύνη των καταναλωτών είναι προς τα εμπρός, οι δείκτες λιανικής πώλησης αποκαλύπτουν ιστορικά μοντέλα αγορών (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το

Κατανόηση του δείκτη εμπιστοσύνης των καταναλωτών .) Η αγορά κατοικίας χρησιμεύει ως ένας άλλος ζωτικός οικονομικός δείκτης. Παρόλο που η στέγαση είναι ιδιαίτερα τοπική και είναι δύσκολο να μετρηθεί σε εθνική βάση, υπάρχουν διάφοροι δείκτες που κάνουν λογική δουλειά. Οι συμμετέχοντες στην αγορά δίνουν προσοχή στις μηνιαίες εκδόσεις, όπως οι εκκινήσεις κατοικιών, οι άδειες οικοδόμησης και οι νέες πωλήσεις κατοικίας, προκειμένου να αποκτήσουν ανάγνωση σχετικά με το επίπεδο δραστηριότητας στην αγορά κατοικίας. Οι παρατηρητές της αγοράς παρακολουθούν επίσης τις μεταβολές των τιμών μέσω ποικίλων δεικτών όπως ο S & P / Case-Shiller Home Price Index, ο οποίος παρακολουθεί τις αλλαγές στις τιμές των κατοικιών σε 20 μεγάλες αμερικανικές πόλεις. Συνθέτοντας μια ποικιλία αναφορών στέγασης, οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να συνάγουν εάν οι άνθρωποι είναι πρόθυμοι να πραγματοποιήσουν μεγάλες αγορές.

Δραστηριότητα των επενδυτών

Εκτός από τους οικονομικούς δείκτες, οι συμμετέχοντες στην αγορά επικεντρώνονται στενά σε μέτρα επενδυτικής δραστηριότητας για ενδείξεις της αγοράς. Παρά τη δημοφιλή πεποίθηση, ο καλύτερος χρόνος για να επενδύσουν δεν είναι όταν ο καθένας είναι bullish αλλά αντ 'αυτού όταν οι περισσότεροι επενδυτές είναι bearish.Αν όλοι οι άλλοι είναι δημοφιλείς, δεν υπάρχει κανένας που θα μείνει για να αγοράσει και να οδηγήσει τις τιμές ψηλότερα - αλλά αυτό φυσικά εξαρτάται από την επενδυτική σας στρατηγική. Ως εκ τούτου, οι αναγνώσεις του επενδυτικού κλίματος είναι σημαντικές. Διατίθενται διάφοροι δείκτες. Ορισμένα δημοσιεύονται από μεγάλες επιχειρήσεις επενδύσεων ή ερευνητικές εταιρείες, οι οποίες εκπονούν περιοδικά τους πελάτες τους για να καθορίσουν τη συναίνεση της αγοράς.
Καθώς οι ξένοι επενδυτές έχουν αποκτήσει όλο και πιο σημαντικούς συμμετέχοντες στις χρηματιστηριακές αγορές του Σ.Σ., τα μέτρα των δραστηριοτήτων τους έχουν συγκεντρώσει περισσότερη προσοχή. Μια από τις πιο προσεκτικές αναφορές επικεντρώνεται στην αγορά κρατικών ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου από ξένες κεντρικές τράπεζες. Όταν οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν περισσότερα κρατικά ομόλογα, τα επιτόκια συχνά μειώνονται - όταν τα επιτόκια είναι χαμηλότερα, οι τιμές των μετοχών τείνουν να κινούνται υψηλότερα. Η αντίστροφη αγορά, τα υψηλότερα επιτόκια και οι μειωμένες τιμές των μετοχών - τείνουν επίσης να ισχύουν.

Άλλοι σημαντικοί δείκτες της αγοράς περιλαμβάνουν τους λόγους προώθησης / πτώσης και τον αριθμό νέων υψηλών και νέων χαμηλών επιπέδων στην αγορά. Αυτές οι αναγνώσεις δείχνουν πόσο υγιής είναι η συνολική χρηματιστηριακή αγορά και μπορεί να παράσχει επιβεβαίωση ως προς την "ποιότητα" μιας αγοράς χρηματιστηριακής αγοράς ή πτώση.

Η κατώτατη γραμμή

Η γνώση των οικονομικών και των δεικτών της αγοράς που κινούνται στις αγορές είναι μόνο η μισή μάχη. το πραγματικό τέχνασμα ερμηνεύει τους δείκτες και καθορίζει τον πιθανό αντίκτυπό τους στην αγορά. Εκτός από το απόλυτο επίπεδο ενός δείκτη, δύο άλλοι σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη είναι η τάση του δείκτη και η προσδοκία της αγοράς για αυτόν τον δείκτη. Από κοινού, αυτές συχνά καθορίζουν την αντίδραση της αγοράς σε μια δεδομένη οικονομική έκθεση ή έκθεση αγοράς. Η εκμάθηση της πρόβλεψης της αντίδρασης της αγοράς σε διάφορους δείκτες απαιτεί προσεκτική παρακολούθηση των χρηματοπιστωτικών αγορών καθώς και πείρα ερμηνείας αυτών των εκθέσεων. Όπως συμβαίνει με τις περισσότερες πτυχές της επένδυσης, η σκληρή δουλειά και η επιμονή θα βοηθήσουν τον επενδυτή να καθορίσει την πιθανή αντίδραση στα οικονομικά δεδομένα και στην αγορά. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους δείκτες, ανατρέξτε στο
Οι κύριοι οικονομικοί δείκτες προβλέπουν τις τάσεις της αγοράς .