Για τους επενδυτές με συγκεκριμένους στόχους, οι προσόδους μπορούν να αποτελέσουν ένα σημαντικό στοιχείο ενός χαρτοφυλακίου. Οι προσόδους προσφέρουν φορολογική επιβάρυνση και εγγυημένο εισόδημα για τη ζωή. Ένας επενδυτής μπορεί να συμβάλει όσο το επιθυμεί στην πρόσοδό του για όσο χρονικό διάστημα θέλει και εφόσον δεν έχει αρχίσει να λαμβάνει διανομές από αυτόν, δεν πληρώνει φόρους για την ανάπτυξη. Το άλλο όφελος που προσφέρεται από τις προσόδους είναι μεγάλο. Μια πρόσοδος επιτρέπει στον επενδυτή να εγγυάται ουσιαστικά τον εαυτό του έναν μηνιαίο μισθό μετά τη συνταξιοδότησή του για όσο διάστημα ζει. Στην πραγματικότητα, ο τεχνικός ορισμός της προσόδου είναι μια σειρά σταθερών και τακτικών πληρωμών.

Όταν ένας επενδυτής αρχίζει να λαμβάνει διανομές από την πρόσοδο του, συνήθως στην ηλικία 59. 5, η ετήσια αποπληρωμή καταβάλλει το υπόλοιπο του κεφαλαίου και του επιτοκίου σε σταθερές μηνιαίες πληρωμές. Το χρονοδιάγραμμα απόσβεσης ή το χρονικό διάστημα που απαιτείται για την πληρωμή ολόκληρου του υπολοίπου υπολογίζεται με βάση το προσδόκιμο ζωής του επενδυτή. Για παράδειγμα, εάν το προσδόκιμο ζωής του είναι 80, τότε το επίδομα πληρώνεται εξ ολοκλήρου από τη στιγμή που φτάνει εκείνη την ηλικία. Το παρακάτω είναι το καλύτερο μέρος, όμως. Υποθέστε ότι ο επενδυτής πορεύεται δεξιά του 80 και ζει σε ηλικία 100 ετών και άνω. Παίρνει ακόμα τους ίδιους ελέγχους για το ίδιο ποσό όσο διαμένει. οι πληρωμές δεν σταματούν μόνο επειδή το υπόλοιπο έχει αποσβεσθεί. Στην περίπτωση αυτή, τα έσοδα που πωλούνται από εταιρείες ασφάλισης ζωής αντιπροσωπεύουν το αντίθετο της παραδοσιακής ασφάλισης ζωής. Ενώ η ασφάλεια ζωής παρέχει προστασία από το να πεθάνει πολύ σύντομα, οι προσόδους παρέχουν προστασία ενάντια στη μεγάλη διάρκεια ζωής.

Οι προσλήψεις είναι δελεαστικές με πολλούς τρόπους και εστιάζοντας αποκλειστικά στα οφέλη τους μπορεί να τους φανεί σαν το προφανές επενδυτικό μέσο για ασφάλεια συνταξιοδότησης. Ωστόσο, πριν γίνει η βύθιση, είναι συνετό για έναν επενδυτή να κατανοεί όχι μόνο τα οφέλη των προσόδων αλλά και τα μειονεκτήματα, από τα οποία πολλά υπάρχουν. Σε πολλές περιπτώσεις, οι προσόδους είναι απλά η λανθασμένη επένδυση.

Μη ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση

Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα έσοδα από επενδύσεις που αποκτήθηκαν για μεγάλο χρονικό διάστημα λαμβάνουν ειδική μεταχείριση βάσει του φορολογικού κώδικα της υπηρεσίας εσωτερικών εσόδων (IRS). Αυτός ο τύπος εισοδήματος ταξινομείται ως μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος και αντί να φορολογείται με τον ίδιο ρυθμό όπως το συνηθισμένο εισόδημα, φορολογείται με πολύ χαμηλότερο ειδικό επιτόκιο. Ο φορολογικός συντελεστής για τα συνήθη έσοδα εξαρτάται από το πόσα χρήματα ένα άτομο κάνει, αλλά από το 2015, μπορεί να φθάσει το 39,6%. Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, αντιθέτως, δεν φορολογούνται ποτέ πάνω από 20%.

Οι επενδυτές δεν πρέπει να πληρώνουν φόρους επί των προσόδων κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης, αλλά οι φόροι υπολογίζονται την ημέρα που οι επενδυτές αρχίζουν να λαμβάνουν διανομές. Για έναν πλούσιο επενδυτή στην ανώτατη φορολογική κλίμακα, το 40% των κερδών του κατά τη διάρκεια της φάσης ανάπτυξης αφαιρείται όταν το υπόλοιπό του υπολογίζεται για σκοπούς διανομής.Με ένα διαφορετικό επενδυτικό μέσο, ​​όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) ή τα παραδοσιακά αποθέματα που διατηρούνται για μεγάλο χρονικό διάστημα, ο ίδιος επενδυτής κρατά το 80% των χρημάτων που κερδίζει.

Επιβαρυντικές Ποινές

Οι προσόδους έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν οφέλη σε έναν επενδυτή μετά την ηλικία του 59. 5. Οι επενδυτές που αποχωρούν από την πρόσοδο πριν από αυτή την ηλικία, είτε λόγω οικονομικής ανάγκης είτε επειδή αποφασίζουν τα χρήματά τους επενδύονται καλύτερα αλλού , επιβάλλονται κυρώσεις όχι μόνο από την ασφαλιστική εταιρεία που κατέχει την πρόσοδο, αλλά και από την IRS.

Η ποινή που επιβάλλει η ασφαλιστική εταιρεία για πρόωρη αποχώρηση ονομάζεται χρέωση εξαγοράς. Συνήθως, το τέλος παράδοσης είναι υψηλότερο όσο νωρίτερα ο επενδυτής αποσύρεται από την πρόσοδο. Για παράδειγμα, ένα κοινό χρεώσιμο τέλος χρέωσης είναι μια ποινή 7% για την απόσυρση μετά το πρώτο έτος, η οποία μειώνεται κατά 1% για κάθε επόμενο έτος έως ότου χτυπήσει το μηδέν για το όγδοο έτος. Ωστόσο, αυτό είναι μόνο ένα κοινό παράδειγμα. ορισμένες προσόδους χαρακτηρίζονται από πολύ υψηλότερες χρεώσεις παράδοσης, ύψους έως και 20%. Για τους επενδυτές που εξετάζουν τις προσόδους, οι όροι της χρέωσης παράδοσης είναι ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα που ζητάμε από μια ασφαλιστική εταιρεία.

Η ποινή του IRS είναι ένα πρότυπο 10% για τα χρήματα που ένας επενδυτής αποσύρει πριν φτάσει τα 59. 5. Υπάρχουν πολύ σπάνιες εξαιρέσεις από τον κανόνα αυτό. Για παράδειγμα, σε ορισμένες περιπτώσεις, το IRS απορρίπτει την ποινή του 10% όταν ένας πρώτος ιδιοκτήτης σπιτιού αποσύρεται από την πρόσοδό του για να προσφέρει τα χρήματα για προκαταβολή στο σπίτι του. Επιπλέον, ο επενδυτής πρέπει να αρχίσει να πληρώνει φόρο εισοδήματος επί των κερδών της από την πρόσοδό του την ημέρα που αρχίζει να λαμβάνει αναλήψεις. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, τα χρήματα αυτά φορολογούνται με τα συνηθισμένα επιτόκια, τα οποία είναι συχνά υψηλότερα από τα ποσοστά κεφαλαιακών κερδών.

Το μόνο χρηματικό ποσό που φορολογείται από την απόσυρση της πρόσοδος είναι το κέρδος από την επένδυση ή το εισόδημα από τόκους. Οι επενδυτές δεν φορολογούνται ποτέ στα χρήματα που συνεισέφεραν, δεδομένου ότι τα χρήματα αυτά υποτίθεται ότι έχουν ήδη φορολογηθεί. Εντούτοις, εάν ένα ισόποσο ύψους 100.000 δολαρίων είναι 80.000 δολάρια κύριο και 20.000 δολάρια τόκο, το IRS θεωρεί ότι τα πρώτα $ 20.000 αποσυρθούν ως κέρδος και αυτό είναι το ποσό που φορολογείται.

Αδύναμες επιστροφές

Οι επενδυτές που αναζητούν ανταγωνιστικές αποδόσεις ίσως θέλουν να κοιτάξουν αλλού, αντί να βασίζονται σε προσόδους για την επίτευξη των οικονομικών τους στόχων. Πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι δεν κατατάσσουν καν την πρόσοδο ως επένδυση αλλά μάλλον ως σύμβαση μεταξύ του επενδυτή και της ασφαλιστικής εταιρείας. Επιπλέον, η ασφαλιστική εταιρεία είναι ένας μεσάζων που κερδίζει μια τεράστια προμήθεια για την πώληση και διαχείριση μιας πρόσοδος για έναν επενδυτή. Στην πραγματικότητα, ένας από τους λόγους παράδοσης τέλη είναι τόσο υψηλό σε πολλές προσόδους είναι αυτά τα χρήματα τελικά προβλέπει τα κέρδη της ασφαλιστικής εταιρείας και την προμήθεια του πράκτορα.

Όταν επιδιώκετε επιθετικές επιστροφές, αντί να αγοράσετε μια προσόδου, μπορεί να είναι πολύ πιο ευνοϊκή η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια, ETF ή αποθέματα. Αντί να περάσει από μια ασφαλιστική εταιρεία που παίρνει μια τεράστια προμήθεια από τη συμφωνία, ένα πρόσωπο μπορεί να αγοράσει αυτά τα πιο επικερδή επενδυτικά προϊόντα οι ίδιοι ή μέσω ενός συμβούλου βασισμένου σε αμοιβή.Και οι δύο αυτές επιλογές είναι λιγότερο ακριβές από μια εταιρεία ασφάλισης ζωής. Και τα τρία από αυτά τα προϊόντα, όταν αντιμετωπίστηκαν έξυπνα, έχουν ιστορικά προσφέρει πολύ μεγαλύτερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις από τις προσόδους.