Μία από τις μεγαλύτερες ανησυχίες για τους ηλικιωμένους επενδυτές είναι η προοπτική να ξεπεράσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Με πολλούς ανθρώπους στον αναπτυγμένο κόσμο που ζουν σήμερα 20 ή περισσότερα χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση, αυτοί οι φόβοι συχνά δικαιολογούνται.

Οι προσλήψεις είναι από καιρό μια δημοφιλής στρατηγική για τη διαχείριση αυτού του λεγόμενου «κινδύνου μακροζωίας». "Πρότυπο σταθερό πρόσοδο είναι ασφαλιστήριο συμβόλαιο που επιτρέπει σε ένα άτομο να πληρώνει ασφάλιστρα - είτε με κατ 'αποκοπή ποσό είτε με μηνιαίες δόσεις - και να λαμβάνει προκαθορισμένες πληρωμές εισοδήματος για τη ζωή.

Ωστόσο, ένα μειονέκτημα για ορισμένους καταναλωτές ήταν ο μέτριος ρυθμός αύξησης των εισφορών. Ιστορικά, ο εσωτερικός ρυθμός απόδοσης ήταν κοντά στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων του Δημοσίου, συχνά στα χαμηλά μονοψήφια. Με άλλα λόγια, είστε τυχεροί εάν τα χρήματα που εισάγετε συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό.

Έτσι τις τελευταίες δεκαετίες, ο ασφαλιστικός κλάδος ήταν πιο δημιουργικός με ένα εναλλακτικό προϊόν με μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης. Με μεταβλητή πρόσοδο, επιλέγετε πολλούς υπολογισμούς, οι οποίοι είναι κυρίως αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα μέσα. Η αξία του λογαριασμού σας - που σημαίνει το ποσό των πληρωμών σας κατά τη διάρκεια της φάσης απόσυρσης - εξαρτάται από την απόδοση αυτών των υποκείμενων επενδύσεων.

Όσοι πληρώνουν για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα πριν κάνουν αναλήψεις ή ακυρώσεις, συχνά κάνουν καλύτερα από ό, τι θα είχαν με τις σταθερές αποδόσεις που θα έλαβαν διαφορετικά. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν επιλέγουν επενδύσεις που ταιριάζουν με την ηλικία και τους οικονομικούς τους στόχους. Αλλά εάν οι αγορές κάνουν μια κατάδυση, υπάρχει επίσης η πιθανότητα ο λογαριασμός σας να χάσει αξία.

Ο καλός, ο κακός και ο άσχημος

Οι μεταβλητές προσόδους (βλέπε Η όλη ιστορία για μεταβλητές παροχές ) μοιράζονται ορισμένα χαρακτηριστικά με τα σχέδια IRA και 401 (k), συμπεριλαμβανομένης της αναβαλλόμενης φορολογίας ανάπτυξης. Ως αποτέλεσμα, μπορείτε να παρακρατήσετε φόρους επί των κερδών μέχρι να αρχίσετε να λαμβάνετε πληρωμές. Όπως και αυτά τα άλλα προγράμματα συνταξιοδότησης, κανονικά δεν μπορείτε να κάνετε αναλήψεις πριν από την ηλικία των 59½ ετών χωρίς να υποβάλετε μια απότομη ποινή 10%.

Οι προσλήψεις μπορούν επίσης να προσφέρουν οφέλη που άλλα οχήματα συνταξιοδότησης δεν έχουν, όπως ένα επίδομα θανάτου για τα αγαπημένα τους πρόσωπα. Συνήθως, το πρόσωπο που επιλέγετε ως δικαιούχος θα λάβει είτε το υπόλοιπο του λογαριασμού σας είτε μια εγγυημένη ελάχιστη πληρωμή.

Αλλά, οι προσδοκίες έχουν και κάποια λιγότερο ελκυστικά χαρακτηριστικά. Ανάμεσά τους είναι λιγότερο ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση μόλις πετύχετε τη φάση της απαλλοτρίωσης. Οποιαδήποτε αύξηση της προσόδου σας πέραν των εισφορών σας αντιμετωπίζεται ως συνηθισμένο εισόδημα. Εάν είστε σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα, αυτή η πτυχή μόνο μπορεί να πάρει ένα τεράστιο δάγκωμα από τα κέρδη σας.

Περαιτέρω εξουδετέρωση του λογαριασμού σας είναι οι περίφημα υψηλές αμοιβές που οι ασφαλιστικές εταιρείες χρεώνουν τους πελάτες της προσόδου.Θα αισθανθείτε πραγματικά τη συμπίεση αν παίρνετε χρήματα από την πολιτική μέσα στα πρώτα λίγα χρόνια και να υποστείτε ένα τέλος "παράδοσης". Το ποσό αυτής της αμοιβής βασίζεται συνήθως στο ποσό που αποσύρετε, με το ποσοστό να μειώνεται σταδιακά για μια περίοδο πέρα ​​από αρκετά χρόνια. Για παράδειγμα, η ανάληψη κεφαλαίων στο 1ο έτος μπορεί να επιβαρυνθεί με 8%, ενώ η απόσυρση στο Έτος 8 αντιμετωπίζει μόνο 1% επιτυχία.

Σχήμα 1. Παράδειγμα τέλους παράδοσης που σχετίζονται με μεταβλητή πρόσοδο.

Ακόμα κι αν δεν παίρνετε χρήματα κατά την περίοδο παράδοσης - οπουδήποτε από έξι έως δέκα χρόνια μετά την εγγραφή σας, ανάλογα με την πρόσοδο - εξακολουθείτε να αντιμετωπίζετε αρκετά δύσκαμπτες ετήσιες αμοιβές. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν:

Κόστος κινδύνου θνησιμότητας και κινδύνου

• , ο οποίος αντισταθμίζει τον κίνδυνο οι πελάτες του ασφαλιστή να ζουν περισσότερο από το αναμενόμενο. Έξοδα υποκείμενων κεφαλαίων
• , τα οποία καλύπτουν το κόστος διαχείρισης κεφαλαίων στο πλαίσιο της πρόσοδος. Διοικητικά τέλη
• , τα οποία αποζημιώνουν τον μεταφορέα για την τήρηση αρχείων και άλλα έξοδα που συνδέονται με την εξυπηρέτηση της σύμβασης. Σύμφωνα με τον ρυθμιστικό φορέα, η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA), αυτά τα ετήσια έξοδα μπορούν εύκολα να ανέλθουν στο 2% ή περισσότερο της αξίας της προσόδου. Και αν ψάχνετε για πρόσθετα χαρακτηριστικά με τη μεταβλητή πρόσοδο, όπως ένα εγγυημένο όφελος για το ελάχιστο εισόδημα ή ένα αυξημένο όφελος θανάτου, πιθανότατα θα αντιμετωπίσετε ακόμη υψηλότερες αμοιβές.

Αντίθετα, πολλές εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν αδιάθετα κεφάλαια (

No Load Vs. Index Fund: Is One Better Than the Other? ) με τέλη μικρότερα από 0.50%. Ακόμη και τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια φαίνονται συγκριτικά φθηνότερα, με τους δείκτες μέσου εξόδου περίπου 1,25%. Όταν οι μεταβλητές παροχές μπορούν να κατανοήσουν

Λόγω του πρόσθετου κόστους που προκαλούν οι προσόδους, οι ειδικοί συμβουλεύουν γενικά να μη θέσουν αυτές τις συμβάσεις εντός ενός IRA ή 401 (k). Αυτά τα σχέδια ήδη προσφέρουν αύξηση της φορολογικής επιβάρυνσης. δεν υπάρχει όφελος για τον διπλασιασμό αυτού του οφέλους.

Σε περίπτωση που οι μεταβλητές προσόδους ίσως αξίζουν μια ματιά είναι εάν έχετε μεγιστοποιήσει τις συνεισφορές σας σε άλλους φορολογικά ευνοημένους λογαριασμούς. Αν συμβαίνει αυτό - και θέλετε την ειρήνη του μυαλού που παρέχουν οι πληρωμές καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής - αυτά τα ασφαλιστήρια συμβόλαια αξίζουν κάποια προσοχή.

Το καλύτερο στοίχημά σας ψάχνει για ένα με σχετικά χαμηλό κόστος από μια εδραιωμένη εταιρεία με ισχυρή οικονομική βαθμολογία από εταιρείες όπως η Α. Μ. Best και η Moody's.

Η κατώτατη γραμμή

Στην επιφάνεια, οι μεταβλητές προσδοκίες μοιάζουν με έναν ελκυστικό τρόπο για να συνταξιοδοτηθούν, με αναβαλλόμενη ανάπτυξη, πληρωμές για τη ζωή και ακόμη και με όφελος θανάτου για την οικογένειά σας. Αλλά επειδή άλλοι λογαριασμοί συνταξιοδότησης, όπως οι IRAs και οι 401 (k) s, προσφέρουν την ίδια φορολογική επιβράδυνση με χαμηλότερα τέλη, οι περισσότεροι άνθρωποι πιθανότατα θα θέλουν να ξεκινήσουν εκεί.