Ο τομέας των χημικών προϊόντων είναι ελκυστικός για την αξία των επενδυτών, διότι είναι ένας τομέας έντασης κεφαλαίου που μπορεί να υποτιμηθεί σε μεγάλο βαθμό στο χαμηλότερο σημείο του επιχειρηματικού κύκλου. Επιπλέον, οι χημικές ουσίες αποτελούν αναπόσπαστο κομμάτι της σύγχρονης ζωής, οπότε η ζήτηση γι 'αυτές θα αναπηδήσει πάντα όταν η οικονομία κάνει. Ορισμένη κατανάλωση χημικών προϊόντων σχετίζεται με προϊόντα όπως τα ναρκωτικά ή τα καταναλωτικά προϊόντα για τα οποία η ζήτηση παραμένει ισχυρή ακόμη και κατά τη διάρκεια ασθενών οικονομικών κύκλων.
Ο τομέας των χημικών προϊόντων αποτελείται από πέντε συνιστώσες: καταναλωτικά προϊόντα, βασικά χημικά, ειδικά χημικά, γεωργικά χημικά και φαρμακευτικά προϊόντα. Βασικά, ο ρόλος της χημικής βιομηχανίας είναι να παίρνει στοιχεία, ορυκτά και ορυκτά καύσιμα και να τα μετατρέπει σε ενώσεις που αποτελούν εισροές για τις παραπάνω βιομηχανίες. Η χημική παραγωγή συνδέεται σε μεγάλο βαθμό με την οικονομική ανάπτυξη και οι προηγμένες παραγγελίες χημικών προϊόντων θεωρούνται κύριος δείκτης της οικονομίας. Πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά χρησιμοποιούν το βαρόμετρο χημικής δραστηριότητας ως εργαλείο χρονισμού της αγοράς.
Αυτοί οι παράγοντες συνδυάζονται για να καταστήσουν την χημική βιομηχανία ελκυστική για τους επενδυτές αξίας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτή η ομάδα διαθέτει τα καλύτερα στοιχεία μιας κυκλικής βιομηχανίας και μιας αμυντικής βιομηχανίας. Τα χημικά προϊόντα αποτελούν τη ραχοκοκαλιά πολλών άλλων βιομηχανιών. χωρίς αυτές, οι περισσότερες όψεις της σύγχρονης ζωής δεν θα ήταν δυνατές. Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να φοβούνται ότι τα προϊόντα αυτά θα καταστούν παρωχημένα. Σε άλλες βιομηχανίες, η ζήτηση σε ορισμένες περιπτώσεις δεν επιστρέφει μετά από ύφεση λόγω διαρθρωτικών αλλαγών.
Αυτό απλοποιεί το έργο των επενδυτών, δεδομένου ότι απλώς πρέπει να προσδιορίσουν τις εταιρείες που θα επιβιώσουν κατά τη διάρκεια των οικονομικών κύκλων. Μόλις ο επιχειρηματικός κύκλος μεταβληθεί σε τρόπο ανάπτυξης, η ζήτηση για χημικές ουσίες επιστρέφει αμέσως. Ωστόσο, η ένταση κεφαλαίου της χημικής βιομηχανίας με υψηλά φορτία χρέους και τεράστιο σταθερό κόστος σημαίνει επίσης ότι οι εκτεταμένες περίοδοι αδυναμίας μπορούν να οδηγήσουν σε πιθανή απειλή πτώχευσης, η οποία δεν θα υπήρχε σε μια βιομηχανία με μικρότερη ένταση κεφαλαίου. Κατά τη διάρκεια της Μεγάλης ύφεσης, σημειώθηκαν πτωχεύσεις σε χημικές εταιρείες όπως η LyondellBasell και η Chemtura.
Καθώς ο κύκλος των επιχειρήσεων ωριμάζει, οδηγεί σε αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις. Αυτός ο αυξανόμενος πληθωρισμός είναι βέλτιστος για τις εταιρείες χημικών, καθώς οδηγεί σε αυξημένη αποτίμηση για βιομηχανίες έντασης κεφαλαίου. Οι χημικές εταιρείες διαθέτουν τεράστιες εγκαταστάσεις παραγωγής. Σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον, γίνεται όλο και πιο ακριβό να κατασκευαστούν από την αρχή, οδηγώντας σε συγχωνεύσεις και εξαγορές. Σε αποπληθωριστικό περιβάλλον, οι εκτιμήσεις πλήττονται. καθίσταται φθηνότερη για μια εταιρεία που επιθυμεί να επεκτείνει τις δραστηριότητές της για να χτίσει τη δική της εγκατάσταση αντί να αγοράσει μια υπάρχουσα μονάδα.
Ως εκ τούτου, οι επενδυτές αξίας προσελκύονται από τη χημική βιομηχανία, διότι οδηγούν σε ακραίες αποτιμήσεις λόγω του επιχειρηματικού κύκλου. Κατά τη διάρκεια της κορυφής του επιχειρηματικού κύκλου, τα πολλαπλάσια επεκτείνονται μαζί με τα έσοδα και τα κέρδη. Στο κάτω μέρος, οι πολλαπλάσιες συμβάσεις λόγω αποπληθωριστικών πιέσεων και εσόδων αποδυναμώνουν την οικονομία. Επιπλέον, υπάρχει αυξημένος κίνδυνος πτώχευσης σε εταιρείες με υψηλό χρέος. Αυτό δημιουργεί συναισθηματικά άκρα που οδηγούν σε ελκυστικά σημεία εισόδου για επενδυτές αξίας.
Ποιες τεχνικές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση της έκθεσης στον τομέα των χημικών ουσιών;
Μαθαίνουν τις δύο συνηθέστερες τεχνικές αντιστάθμισης κινδύνου που χρησιμοποιούνται από έξυπους επενδυτές των οποίων τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν βαριά κατανομή στον τομέα των χημικών προϊόντων.
Ποιες στρατηγικές επιλογών είναι οι πλέον κατάλληλες για επενδύσεις στον τομέα των χημικών ουσιών;
Κατανοούν γιατί οι διαφορετικές στρατηγικές επιλογών αποφέρουν περισσότερα ευοίωνο αποτελέσματα για τους επενδυτές στον τομέα των χημικών προϊόντων, ανάλογα με τον τομέα.
Ποια είναι τα πιο δημοφιλή σημεία αναφοράς που παρακολουθούν τον τομέα των χημικών ουσιών;
Ανακαλύψτε τα πιο δημοφιλή σημεία αναφοράς που παρακολουθούν τον τομέα των χημικών προϊόντων. Οι δείκτες αναφοράς επιτρέπουν στους επενδυτές να συγκρίνουν τις επιδόσεις τους με αντικειμενικά πρότυπα.