a:

Επειδή οι επενδυτές ενδιαφέρονται πολύ για το πόσο καλά εκτελούνται οι επενδύσεις τους ή για το πώς αναμένεται να επιτελέσουν, είναι απαραίτητη η γνώση του τρόπου μέτρησης αυτών των επιδόσεων. Αυτό κάνει τη διαφορά μεταξύ της απόδοσης και της επιστροφής σημαντική.

Ενώ και οι δύο όροι χρησιμοποιούνται συχνά για να περιγράψουν την απόδοση μιας επένδυσης, η απόδοση και η απόδοση δεν είναι το ίδιο πράγμα. Το να γνωρίζουμε τι λαμβάνει υπόψη κάθε μέτρο και αναγνωρίζοντας ότι το καθένα θεωρεί διαφορετικές χρονικές περιόδους είναι το κλειδί.

Η επιστροφή, που επίσης αναφέρεται ως "συνολική απόδοση", εκφράζει τι κέρδισε πραγματικά ένας επενδυτής σε μια επένδυση κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου στο παρελθόν. Περιλαμβάνει τόκους, μερίσματα και κεφαλαιακά κέρδη (όπως αύξηση της τιμής της μετοχής). Με άλλα λόγια, η επιστροφή είναι αναδρομική ή προς τα πίσω. Περιγράφει τι έχει κερδίσει συγκεκριμένα μια επένδυση.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις επιστροφές - Διαβάστε Πώς να υπολογίσετε την απόδοση της επένδυσής σας .

Η απόδοση, από την άλλη πλευρά, είναι προοπτική ή προοδευτική. Επιπλέον, μετρά τα έσοδα, όπως οι τόκοι και τα μερίσματα, ότι μια επένδυση κερδίζει και αγνοεί τα κεφαλαιακά κέρδη. Τα έσοδα αυτά λαμβάνονται στο πλαίσιο μιας ορισμένης χρονικής περιόδου και στη συνέχεια ετησιοποιούνται, με την υπόθεση ότι οι τόκοι ή τα μερίσματα θα συνεχίσουν να εισπράττονται με τον ίδιο ρυθμό. Η απόδοση συχνά χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της απόδοσης των ομολόγων ή του χρέους. στις περισσότερες περιπτώσεις, η συνολική απόδοση δεν θα είναι η ίδια με την αναφερόμενη απόδοση λόγω διακυμάνσεων της τιμής.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την απόδοση, ανατρέξτε στο Εκπαιδευτικό Πρόγραμμα Bond Basics .