α:

Όλες οι κινητές αξίες που προσφέρονται σε επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες πρέπει να συμμορφώνονται με τις διατάξεις της νομοθεσίας των ομοσπονδιακών κινητών αξιών για την καταπολέμηση της απάτης. Αυτά τα κανονιστικά πρότυπα απαιτούν από τους εκδότες κινητών αξιών να παρέχουν στους επενδυτές λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τη φύση, το χαρακτήρα και τον κίνδυνο της προσφοράς μέσω γραπτής γνωστοποίησης. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν τις πληροφορίες σε έγγραφα γνωστοποίησης, όπως ένα συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο ή ένα μνημόνιο προσφοράς, για να λαμβάνουν ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις. Οι τίτλοι που εξαιρούνται από τις διατάξεις καταχώρισης βάσει του ομοσπονδιακού νόμου, όπως μια ιδιωτική τοποθέτηση, παρέχουν γνωστοποίηση μέσω του μνημονίου προσφοράς. Οι επενδυτικές προσφορές που απαιτούν πλήρη εγγραφή σε ρυθμιστές κινητών αξιών, όπως αμοιβαία κεφάλαια, παρέχουν γραπτή γνωστοποίηση στους επενδυτές μέσω συνοπτικού ενημερωτικού δελτίου.

Περίληψη Ενημερωτικού Δελτίου

Συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο είναι το έγγραφο γνωστοποίησης που παρέχεται στους επενδυτές από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων πριν ή κατά τη στιγμή της πώλησης. Το γραπτό κείμενο είναι μια περικομμένη έκδοση του τελικού ενημερωτικού δελτίου που επιτρέπει στους επενδυτές να δουν τις σχετικές πληροφορίες σχετικά με τους επενδυτικούς στόχους και τους στόχους του, το κόστος πωλήσεων και τον δείκτη εξόδων, την επικεντρωμένη επενδυτική στρατηγική και τα στοιχεία της ομάδας διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι σχετικές φορολογικές πληροφορίες και η αποζημίωση μεσιτών περιλαμβάνονται επίσης στο έγγραφο γνωστοποίησης. Ένα συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο παρέχει στους επενδυτές τις πληροφορίες που χρειάζονται από το τελικό ενημερωτικό δελτίο γρήγορα και απλά στα αγγλικά.

-

Προσφορά Μνημονίου

Χρεόγραφα όπως οι ιδιωτικές συναλλαγές τοποθέτησης που απαλλάσσονται από την πλήρη εγγραφή βάσει του ομοσπονδιακού νόμου περί κινητών αξιών παρέχουν στους επενδυτές πληροφορίες γνωστοποίησης μέσω μνημονίου προσφοράς. Το παρόν έγγραφο γνωστοποίησης, που συχνά αναφέρεται ως μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης, περιλαμβάνει περίληψη των όρων προσφοράς, κινδύνους που σχετίζονται με την επένδυση και πλήρη περιγραφή της εταιρείας έκδοσης. Ένα μνημόνιο προσφοράς περιγράφει επίσης τον τρόπο με τον οποίο θα χρησιμοποιηθούν τα αντληθέντα ποσά, πληροφορίες σχετικά με τη διοίκηση της εταιρείας και προηγούμενη οικονομική απόδοση όπως είναι διαθέσιμη. Το έγγραφο γνωστοποίησης για συναλλαγές ιδιωτικής τοποθέτησης είναι ουσιαστικά μεγαλύτερο από ένα συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο και πρέπει να δίνεται στους υποψήφιους επενδυτές πριν από την ολοκλήρωση της πώλησης.