α:

Όσον αφορά την ανάλυση των επενδύσεων, η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας και η έρευνα σε μετοχές αναφέρονται σε διαφορετικές αποτιμήσεις που χρησιμοποιούνται για διαφορετικούς τύπους επενδύσεων. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας χρησιμοποιούνται για χρεωστικά μέσα. όπως και οι μεμονωμένες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας αντιπροσωπεύουν την πιθανότητα εξόφλησης του καταναλωτή, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής αξιολόγησης της επένδυσης αντιπροσωπεύουν την πιθανότητα ο εκδότης να επιστρέψει τους επενδυτές. Η έρευνα σχετικά με μετοχικούς τίτλους αφορά τίτλους εκτός του χρέους, όπως μετοχές της εταιρείας. Η έρευνα για μετοχικούς τίτλους χρησιμοποιείται για να μαντέψει τη δυνατότητα ανατίμησης του ενεργητικού, πληρωμές μερισμάτων και άλλες αποτιμήσεις μετοχών.

Ούτε οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας ούτε η έρευνα για μετοχικούς σκοπούς πρέπει να αποτελούν συστάσεις για την αγορά οποιασδήποτε συγκεκριμένης επένδυσης. Αντίθετα, πρόκειται μόνο για εισροές που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την αξιολόγηση και τη σύγκριση των επενδύσεων. Η επενδυτική σας στρατηγική πρέπει να βασίζεται σε πολλούς άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του δικού σας χρονικού ορίζοντα και της ανοχής του κινδύνου.

Αξιολόγηση επενδυτικών πιστώσεων

Υπάρχουν τρία μεγάλα πρακτορεία αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας για επενδυτικά προϊόντα: Moody's, Standard & Poor ή S & P και Fitch. Οι οργανισμοί αυτοί είναι υπεύθυνοι για περισσότερο από το 90% των εισηγμένων αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας για παγκόσμια χρεόγραφα. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας αποδίδονται σε βραχυπρόθεσμο χρέος, μακροπρόθεσμο χρέος, τίτλους, επιχειρηματικά δάνεια και προνομιούχο απόθεμα. Λόγω της φύσης του ασφαλιστικού επιχειρηματικού μοντέλου, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας παρέχονται επίσης στις ασφαλιστικές εταιρείες για να αξιολογήσουν την ικανότητά τους να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους για ασφαλιστικές απαιτήσεις.

Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας στον κόσμο των επενδύσεων αντιπροσωπεύονται συνήθως με γράμματα και όχι με αριθμούς όπως για τις βαθμολογίες καταναλωτικής πίστης. Τα ακριβή γράμματα που χρησιμοποιούνται κυμαίνονται μεταξύ των τύπων επενδύσεων και του οργανισμού αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Για παράδειγμα, οι αξιολογήσεις των μακροπρόθεσμων χρεών της S & P κυμαίνονται από "AAA" έως "D", κινούνται από ασφαλέστερες σε πιο κερδοσκοπικές. Οι αξιολογήσεις εφαρμόζονται σε συγκεκριμένες υποχρεώσεις χρέους ή εκδότες χρεογράφων στο σύνολό τους και μπορούν να υποβαθμιστούν ή να αναβαθμιστούν εάν αλλάξουν οι συνθήκες ή η πληροφορία.

Έρευνα επενδύσεων σε μετοχές

Όχι όλες οι έρευνες σε μετοχικούς τίτλους είναι εύκολα συγκρίσιμες. Οι έρευνες που προσφέρονται από μεγάλες μεσιτικές επιχειρήσεις ή η έρευνα της Wall Street είναι γενικά πολύ επικεντρωμένες στις επενδύσεις μεγάλων και υγρών μετοχών. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για αυτό, αλλά ίσως ο πιο σημαντικός παράγοντας είναι ότι η ανάλυση των αποθεμάτων μεγάλου κεφαλιού τείνει να είναι πιο κερδοφόρα. Μετά από όλα, οι μεγάλοι επενδυτές πληρώνουν περισσότερο για την έρευνα. Μικρότερες, ανεξάρτητες ερευνητικές εταιρείες παρέχουν μεγάλο μέρος της έρευνας για άλλες επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου, μερικές φορές έναντι αμοιβής. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι πιο δύσκολο να ληφθούν, αν και ο πολλαπλασιασμός των αναλύσεων με βάση το Διαδίκτυο έχει βοηθήσει στην ευρύτερη διάδοση της ανάλυσης.

Η έρευνα για μετοχικούς σκοπούς επικεντρώνεται στο δυναμικό απόδοσης μιας επένδυσης.Θεωρητικά, οι μετοχές είναι πιο επικίνδυνες από τα χρεόγραφα. Η έρευνα επίσης τείνει να εξειδικεύεται σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως "εξόρυξη", "υγειονομική περίθαλψη", "λιανική πώληση" κλπ. Η έρευνα σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια μπορεί να είναι τόσο ποσοτικά όσο και / ή πιο εκλεπτυσμένη, τομεακές ή εμπορικές μεταβλητές. Τόσο οι αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας όσο και η έρευνα σχετικά με την κεφαλαιακή επάρκεια είναι χρήσιμα και σημαντικά εργαλεία που τίθενται στη διάθεση των επενδυτών, αλλά ούτε πρέπει να θεωρηθούν ως οι τελικοί όλοι για τη διεξαγωγή επενδυτικών επιλογών.