Οι περισσότερες επιχειρήσεις επενδύσεων που προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν τουλάχιστον ένα ταμείο το οποίο διαχειρίζεται με στόχο τη δημιουργία τακτικού εισοδήματος από μερίσματα, οπότε η εύρεση κεφαλαίου που πληρώνει υψηλά μερίσματα δεν είναι τόσο δύσκολο. Τα κεφάλαια που επενδύουν κυρίως σε ενέργεια, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας ή μετοχές με μπλε τσιπ είναι δημοφιλείς επιλογές λόγω των μέσων πληρωμών που υπερβαίνουν το μέσο όρο. Ωστόσο, υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αγορά ενός ταμείου μερισμάτων. Πριν πηδήσετε στην επένδυση του ταμείου, πρώτα καταλάβετε πώς και γιατί ένα ταμείο καταβάλλει υψηλά μερίσματα και τι μπορεί να διαπραγματεύεστε για το εισόδημα αυτό κάτω από το δρόμο. Επίσης, εξετάστε πώς ένα κεφάλαιο μερισμάτων μπορεί να ευθυγραμμιστεί με τους προσωπικούς σας επενδυτικούς στόχους. Η σωστή κατανόηση του τι μπορεί να προσφέρει ένα κεφάλαιο μερισμάτων, ποιοι κίνδυνοι μπορεί να συνεπάγεται και πώς επηρεάζει τη δική σας επενδυτική στρατηγική συμβάλλει στην επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που ανταποκρίνεται στις συγκεκριμένες ανάγκες σας.

AD:

Πότε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλει μερίσματα;

Για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο να πληρώνει μερίσματα, πρέπει να κατέχει περιουσιακά στοιχεία που παράγουν τακτικό εισόδημα. Αυτό γενικά σημαίνει ότι ένα ταμείο πρέπει να διαθέτει μερίσματα ή έντοκα ομόλογα. Η συχνότητα με την οποία ένα ταμείο προβαίνει σε διανομή μερισμάτων εξαρτάται από την εταιρεία διαχείρισης. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να μεταβιβάζουν όλα τα καθαρά κέρδη τους στους μετόχους τουλάχιστον μια φορά το χρόνο, για να αποφύγουν την καταβολή φόρων επί των εσόδων αυτών. Ως εκ τούτου, οι μέτοχοι σε ένα κεφάλαιο μερίσματος εγγυώνται ότι θα λάβουν τουλάχιστον μία διανομή μερίσματος ετησίως, εκτός εάν όλα τα αποθέματα του χαρτοφυλακίου αναστείλουν τα μερίσματα και όλοι οι εκδότες ομολόγων αθετήσουν ταυτόχρονα, κάτι που είναι εξαιρετικά απίθανο.

-> ->

Διαφορετικοί τύποι κεφαλαίων μερισμάτων

Οποιοσδήποτε από τους τέσσερις κύριους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως μετοχικό, ομολογιακό, ισορροπημένο και χρηματαγορά, μπορεί να είναι ένα ταμείο υψηλού μερίσματος ανάλογα με τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο.

Τα μετοχικά κεφάλαια με μερίσματα με μερίσματα έχουν χαρτοφυλάκια που αποτελούνται κυρίως από αποθέματα που έχουν αποδειχθεί με την πάροδο του χρόνου για να καταβάλουν σταθερά μερίσματα. Μια εταιρεία καταβάλλει μερίσματα στους μετόχους της όταν πραγματοποιεί κέρδος σε μια δεδομένη χρήση, δεν χρειάζεται αυτά τα χρήματα για τη χρηματοδότηση της μελλοντικής ανάπτυξης και θέλει να επιδείξει ευγνωμοσύνη στους μετόχους για την επένδυση και την υποστήριξή τους. Ωστόσο, τα μερίσματα επί κοινών μετοχών δεν είναι εγγυημένα κάθε χρόνο. Εάν η επιχείρηση δεν κάνει καλά ή τα χρήματα αυτά χρειάζονται για άλλα έξοδα, το διοικητικό συμβούλιο μπορεί να επιλέξει να αναστείλει τα κανονικά μερίσματα για οποιοδήποτε χρονικό διάστημα. Τα αμοιβαία κεφάλαια που καταβάλλουν υψηλά μερίσματα κάθε χρόνο απαιτούν επομένως προσεκτική διαχείριση για να διασφαλίσουν ότι τα αποθέματα του χαρτοφυλακίου πληρώνουν με συνέπεια ώστε να παρέχουν το κανονικό εισόδημα από μερίσματα που ζητούν οι μέτοχοι του ταμείου.

AD:

Τα ομόλογα είναι κάπως απλούστερα επειδή σχεδόν πάντα πληρώνουν μερίσματα.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όλα τα ομόλογα, εκτός από τα ομόλογα με μηδενικό τοκομερίδιο, πληρώνουν ένα καθορισμένο ποσό τόκων κάθε χρόνο. Αυτή η πληρωμή τόκων, εκφραζόμενη ως ποσοστό της ονομαστικής αξίας του ομολόγου, ονομάζεται το επιτόκιο κουπονιού του ομολόγου. Επειδή το επιτόκιο του κουπονιού και η ονομαστική αξία του ομολόγου καθορίζονται σε έκδοση, το ποσό των τόκων που λαμβάνει ένα ταμείο κάθε χρόνο από ένα χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου του είναι εγγυημένο και αμετάβλητο.

Τα ισορροπημένα κεφάλαια περιλαμβάνουν επενδύσεις τόσο σε μετοχές όσο και σε ομόλογα, ώστε να μπορούν οι κατανομές των μερισμάτων να περιλαμβάνουν και τα δύο είδη εσόδων.

Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος είναι παρόμοια με τα ομόλογα, διότι επενδύουν σε χρεωστικούς τίτλους. Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος επενδύουν μόνο σε πολύ βραχυπρόθεσμους τίτλους υψηλής αξιολόγησης, όπως τα ομόλογα, εξακολουθούν να πληρώνουν μερίσματα ως αποτέλεσμα των εσόδων από τόκους που παράγονται από τα περιουσιακά τους στοιχεία.

Φορολογικές επιπτώσεις των κεφαλαίων μερισμάτων

Ενώ η ιδέα να λαμβάνετε σταθερά έσοδα από την επένδυση αμοιβαίων κεφαλαίων σας είναι αναμφισβήτητα δελεαστική, εξετάστε τις επιπτώσεις που έχει το εισόδημα στους φόρους σας κάθε χρόνο. Όλα τα έσοδα από επενδύσεις που λαμβάνετε πρέπει να περιλαμβάνονται στο φορολογητέο εισόδημά σας. Αυτό είναι το κύριο μειονέκτημα των κεφαλαίων υψηλού μερίσματος, καθώς όσο μεγαλύτερη είναι η πληρωμή μερισμάτων, τόσο υψηλότερος είναι ο φόρος.

Παρόλο που δεν υπάρχει τρόπος να προστατεύσετε το εισόδημα των επενδύσεών σας από τη φορολογία επ 'αόριστον, ενδέχεται να είστε σε θέση να πληρώσετε χαμηλότερο επιτόκιο στις κατανομές των μερισμάτων ανάλογα με την προέλευση του εισοδήματος.

Τα μερίσματα των μετοχών στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα ή ως κέρδη κεφαλαίου. Τα περισσότερα έσοδα από μερίσματα εμπίπτουν στην προηγούμενη κατηγορία και φορολογούνται με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος, ο οποίος είναι ο υψηλότερος συντελεστής που εφαρμόζεται στο εισόδημά σας. Ωστόσο, εάν το ταμείο σας έχει κρατήσει το απόθεμα για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και πληροί τις απαιτήσεις των IRS, το μέρισμα μπορεί να θεωρηθεί κατάλληλο και να υπόκειται μόνο στον συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Ανάλογα με την κατηγορία φόρου εισοδήματος, η διαφορά μεταξύ του συνήθους φορολογικού σας συντελεστή και του αντίστοιχου συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών μπορεί να είναι έως και 20%. Επομένως, το ποσοστό του κύκλου εργασιών ενός ταμείου μερισμάτων έχει σημαντικές φορολογικές επιπτώσεις.

Τα μερίσματα που καταβάλλονται ως αποτέλεσμα των τοκοφόρων ομολογιών φορολογούνται γενικά με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος. Ωστόσο, οι τόκοι που εισπράττονται από ορισμένα ομοσπονδιακά, κρατικά ή δημοτικά κρατικά ομόλογα δεν μπορούν να υπόκεινται σε φορολογία. Αυτά τα αποκαλούμενα "ομόλογα χωρίς φόρο" μπορεί να είναι λίγο συγκεχυμένα επειδή δεν εξαιρούνται όλα από όλους τους φόρους εισοδήματος. Για παράδειγμα, οι τόκοι από τα δημοτικά ομόλογα τυπικά απαλλάσσονται από την ομοσπονδιακή φορολογία, αλλά ενδέχεται να εξακολουθούν να υπόκεινται στον κρατικό και τοπικό φόρο εισοδήματός σας.

Με όλους τους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους ένα ταμείο μερισμάτων μπορεί να επηρεάσει τους ετήσιους φόρους σας, είναι σημαντικό να συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν επενδύσετε για να βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε ακριβώς τι να περιμένετε να φτάσετε στη φορολογική περίοδο.

Οι επενδυτικοί σας στόχοι

Υπάρχουν πολλές επιλογές όσον αφορά την επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που πληρώνει υψηλά μερίσματα, οπότε η εύρεση του αμοιβαίου κεφαλαίου που σας ταιριάζει έχει κάποια σκέψη. Κατά την επιλογή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, εξετάστε προσεκτικά τους επενδυτικούς στόχους σας και αποφασίστε ποιο επίπεδο κινδύνου θέλετε να αποδεχθείτε για να επιτύχετε αυτούς τους στόχους.

Θα πρέπει να αποφασίσετε εάν θα προτιμούσατε να κερδίσετε το υψηλότερο δυνατό μέρισμα ή να εγκαταστήσετε μια πιο μέτρια ετήσια διανομή σε αντάλλαγμα για μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται με στόχο τη δημιουργία της υψηλότερης δυνατής απόδοσης συχνά περιλαμβάνουν έναν σημαντικό αριθμό μετοχών ή υπολοίπων ομολόγων, τα οποία είναι εγγενώς επικίνδυνα και απαιτούν έναν πολύ ενεργό διαχειριστή ο οποίος εμπορεύεται περιουσιακά στοιχεία συχνά για να δημιουργεί το μέγιστο ποσό μερισμάτων. Αυτός ο τρόπος διαχείρισης μπορεί να σημαίνει υψηλότερο λόγο δαπανών, ο οποίος μπορεί να αντισταθμίσει τα οφέλη από τις πληρωμές μερισμάτων.

Εάν ο κύριος στόχος σας είναι να δημιουργήσετε τακτικό εισόδημα αλλά θέλετε επίσης να ελαχιστοποιήσετε τις φορολογικές επιπτώσεις της επένδυσής σας, θα πρέπει να συζητήσετε με τον σύμβουλό σας ποια κεφάλαια μερισμάτων είναι τα πιο αποδοτικά από άποψη φορολογίας. Αυτό σημαίνει εύρεση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που χρησιμοποιεί στρατηγική buy-and-hold για να ελαχιστοποιήσει τον δείκτη του κύκλου εργασιών του ταμείου και να δημιουργήσει εισόδημα από μερίσματα που είναι πιθανότερο να φορολογείται με το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών. Τα κεφάλαια που περιλαμβάνουν κρατικά και δημοτικά ομόλογα είναι επίσης φορολογικά αποδοτικές επιλογές.

Τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού μερίσματος ενδέχεται να φαίνονται σαν φρούτα χαμηλής αντοχής, αλλά υπάρχουν πολλοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επενδύετε σε αυτό το είδος ασφάλειας. Πριν περάσετε σε οποιαδήποτε επένδυση, εξετάστε ποιοι είναι οι στόχοι σας εκτός από τη δημιουργία εισοδήματος από μερίσματα. Η σωστή κατανόηση του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν τα μερίσματα και του αντίκτυπου που μπορούν να έχουν στα οικονομικά σας, σας βοηθά πολύ να επιλέξετε ένα ταμείο που να ευθυγραμμίζεται σωστά με τους στόχους σας.