Η εταιρεία BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 54-0, 75% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 . Νωρίτερα το 2015 η Northwestern Mutual Insurance Life Co απέκτησε το LearnVest. Και στις δύο περιπτώσεις, ο αγοραστής έχει δηλώσει ότι θα επιτρέψει τη συνέχιση της λειτουργίας των νέων εξαγορών όπως είχαν πριν από την απόκτηση.

Σε κάποια στιγμή υπήρχαν κάποιες αμφιβολίες ως προς το αν οι robo-σύμβουλοι θα έπαιρναν ποτέ και θα ανταγωνίζονταν στον κόσμο των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών συμβούλων. Αυτές οι εξαγορές και η ταχεία άνοδος της τεχνολογίας robo μεταξύ των μεγάλων επιχειρήσεων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών νομίζω ότι διαγράφει κάθε αμφιβολία ότι οι robo-σύμβουλοι και η τεχνολογία και οι μεθοδολογίες τους θα είναι μέρος του τοπίου. Αυτό που αυτό το κομμάτι θα μοιάζει μερικά χρόνια από τώρα παραμένει προς συζήτηση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Robo-Advisors και ένα ανθρώπινο άγγιγμα: Καλύτερα μαζί; )

Η εξαγορά

Η FutureAdvisor, η οποία διαχειρίζεται περίπου 600 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία πελατών, θα συνεχίσει να εξυπηρετεί πελάτες όπως και πριν από τα γραφεία της στο Σαν Φρανσίσκο. Ωστόσο, το πραγματικό ενδιαφέρον της BlackRock για την απόκτηση του FutureAdvisor φαίνεται να έγκειται στην πρόσβαση στην τεχνολογία και την πλατφόρμα της. Αυτό μπορεί να εξηγεί 150 εκατομμύρια δολάρια για μια επιχείρηση που είχε αναφερθεί ετήσια έσοδα ύψους 3 εκατομμυρίων δολαρίων.

Έχει αναφερθεί ότι η BlackRock αναζητά αυτή την τεχνολογία για να την βοηθήσει να συνεργαστεί με κανάλια όπως τράπεζες, ανεξάρτητους αντιπροσώπους και συμβούλους και μεσίτες με στόχο να απευθύνονται σε πελάτες μαζικής ευημερίας οι οποίοι συχνά δεν καλύπτονται από καταχωρημένους επενδυτικούς συμβούλους (RIA) βασισμένοι σε συμβουλές. Η ρομπο πλατφόρμα από το FutureAdvisor θα βοηθήσει αυτούς τους συμβούλους να παρέχουν ένα επίπεδο υπηρεσιών που δεν είναι τόσο υψηλό άγγιγμα όσο οι υπηρεσίες για πλούσιους πελάτες, αλλά εξακολουθεί να προσφέρει αυτούς τους επόμενους υψηλούς πελάτες αξία. Επιπλέον, η χρήση αυτής της τεχνολογίας για να διευκολύνουν αυτά τα κανάλια συμβούλων να αυξήσουν την εμβέλειά τους στους μαζικούς πλούσιους σημαίνει περισσότερες ευκαιρίες διανομής προϊόντων για τη BlackRock για τα iShares χρηματιστηριακά χρηματιστήρια (ETF) και άλλα επενδυτικά προϊόντα. Η τεχνολογία ήταν το βραβείο για το BlackRock. Οι πελάτες της FutureAdvisor και η πρώην βασική τους εταιρεία παροχής συμβουλών ρομπότ φαίνεται ολοένα και περισσότερο σαν μια δεύτερη σκέψη. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

ETFs iShares του Blackrock .) Η εξαγορά της LearnVest από την Northwestern Mutual δεν ήταν για την τεχνολογία της, αλλά για την πρόσβασή της σε χιλιάδες πελάτες. Η Northwestern Mutual είναι στην ευχάριστη θέση να επιτρέψει στο LearnVest να λειτουργήσει ως ανεξάρτητη μονάδα και να συνεχίσει να εξυπηρετεί την πολύ νεώτερη βάση πελατών της. Η Northwestern Mutual θεωρεί ουσιαστικά το LearnVest ως ερευνητικό εργαστήριο, από το οποίο μπορούν να μάθουν περισσότερα για τις χιλιετηρίδες και τους νεότερους πελάτες, προκειμένου να βρουν νέους τρόπους πώλησης των ασφαλιστικών και χρηματοοικονομικών προϊόντων τους μέσω του δικτύου αντιπροσώπων τους και των εγγεγραμμένων αντιγράφων τους.

Οι εταιρείες Robo Advisors και οι παραδοσιακές εταιρίες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που αποτελούν μια συμμαχία δεν είναι κάτι καινούργιο. Η Betterment έχει μια συμφωνία με την Fidelity Investments, σύμφωνα με την οποία οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που είναι επιφορτισμένοι με το θεσμικό σκέλος της επιχείρησης έχουν πρόσβαση στην πλατφόρμα της Betterment για χρήση με τους πελάτες τους. Η Vanguard δημιούργησε τη δική της υβριδική πλατφόρμα robo-advisor που προσφέρεται στους πελάτες της Vanguard σε συνδυασμό με τις υπηρεσίες ενός χρηματοοικονομικού συμβούλου της πρωτοπορίας. Για 30 μονάδες βάσης ετησίως ο πελάτης λαμβάνει ένα χρηματοοικονομικό σχέδιο, ένα χαρτοφυλάκιο που έχει επιλεγεί γι 'αυτόν και βοηθά στην υλοποίηση και την επανεξισορρόπηση. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Η απόκτηση των μέσων LearnVest από το Northwestern

.)

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 68-0.31% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

) ξεκίνησε την υπηρεσία ρολογιών Intelligent Portfolios νωρίτερα αυτό το έτος και στη συνέχεια ακολούθησε την εκκίνηση της υπηρεσίας Ευφυών Χαρτοφυλακίων για χρηματοοικονομικούς συμβούλους που κρατούν περιουσιακά στοιχεία πελατών με την Schwab Institutional. Η Schwab προσφέρει τη ρομποτική της πλατφόρμα σε αυτούς τους συμβούλους με κάποιο περιθώριο προσαρμογής εάν το επιθυμούν. Οι οικονομικοί σύμβουλοι δεν χρειάζεται να χτίσουν τη δική τους πλατφόρμα robo και ήδη κρατούν χρήματα πελατών με την Schwab. Κύμα του μέλλοντος; Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία στο μυαλό μου ότι η εξαγορά της FutureAdvisor από την BlackRock είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου όσον αφορά τις παραδοσιακές μορφές χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που αποκτούν την Robo Advisors. Μήπως οι πωλήσεις της Betterment, Wealthfront και του προσωπικού κεφαλαίου; Δεν έχω ιδέα, φυσικά. Από τη μία πλευρά, είμαι βέβαιος ότι υπάρχει μια τιμή που θα μπορούσε να προκαλέσει μια συμφωνία που θα αποκτηθεί από αυτές και άλλες επιχειρήσεις εάν προσφερθεί. Από την άλλη πλευρά, καταλαβαίνω ότι αυτές οι τρεις επιχειρήσεις και κάποιες άλλες σε αυτόν τον χώρο είναι καλά κεφαλαιοποιημένες. Είτε με απόκτηση είτε με κάποιο είδος συμμαχίας όπως η συμφωνία Betterment-Fidelity, αναμένω να δω στο μέλλον στρατηγικές συμμαχίες μεταξύ των παραδοσιακών εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και των robo-advisors. (999) Implications for Advisors

Ο εμπειρογνώμονας του κλάδου των χρηματοοικονομικών συμβούλων, Michael Kitces, εξέφρασε σε πρόσφατη θέση στο blog του ότι η εξαγορά BlackRock θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ευρύτερη διαθεσιμότητα robo εργαλεία και τεχνολογία σε ένα ευρύτερο φάσμα πλατφορμών συμβούλων. Ομολογεί τα iShares ETFs της BlackRock με τη χρήση από την Schwab των ETFs της στα χαρτοφυλάκια του εργαλείου robo του Intelligent Portfolios. Η BlackRock κερδίζει το μερίδιο αγοράς του ETF χρησιμοποιώντας τη πλατφόρμα του FutureAdvisor για να επιτρέψει σε περισσότερους οικονομικούς συμβούλους να έχουν πρόσβαση στην τεχνολογία robo.

Επιπλέον, η Kitces πιστεύει ότι το τεράστιο δίκτυο σχέσεων της BlackRock με μεσίτες, ασφαλιστικές εταιρείες και θεματοφύλακες θα μπορούσε να βάλει τη νέα τεχνολογία robo στα χέρια έως και 100.000 νέων χρηστών οικονομικών συμβούλων τα επόμενα δύο χρόνια. Δεδομένου ότι ένα υψηλό ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται σε αυτές τις πλατφόρμες είναι πιθανό να είναι τα ETFs της iShares, αυτό θα μπορούσε να χρησιμεύσει για να αυξηθεί σημαντικά η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων της BlackRock.(

Ενώ οι Betterment και Wealthfront ίσως ή δεν θέλουν για να πουλήσουν, θα αισθανθούν τον ανταγωνισμό της BlackRock καθώς και της Schwab και άλλων εταιρειών παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που προσφέρουν τεχνολογία robo σε οικονομικούς συμβούλους. Θα μπορούσαν οι πελάτες που ενδέχεται να έχουν συσσωρευτεί στο Betterment και στο Wealthfront τώρα, όπως το γεγονός ότι υπάρχει μια ρομποτική υπηρεσία με έναν ενεργό οικονομικό σύμβουλο που συνδέεται κατά κάποιο τρόπο με την κατανομή των επενδύσεών τους; Ότι υπάρχει ένας οικονομικός σύμβουλος ο οποίος μπορεί να τους βοηθήσει σε θέματα χρηματοοικονομικού προγραμματισμού; Εν ολίγοις, ο ρόμβος του συμβούλου θα μεταμορφωθεί από ένα ανεξάρτητο και ξεχωριστό κανάλι συμβουλών σε μια άλλη μέθοδο διανομής για τους παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους; Από την άποψη των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών συμβούλων, οι συγκεκριμένοι τύποι συμμαχιών μπορεί να έχουν νόημα, ειδικά αν ο στόχος της επιχείρησης είναι να οικοδομήσει σχέσεις με νέους επενδυτές και να τις καλλιεργήσει στους μελλοντικούς πελάτες υψηλής στόχου του μέλλοντος καθώς να προχωρήσουν μέσω της σταδιοδρομίας τους και να κληρονομήσουν τον πλούτο από τους γονείς τους Baby Boomer. (999)

Η κατώτατη γραμμή Πολλοί προέβλεπαν ότι οι robo-σύμβουλοι θα αποτελούσαν αναστατωτική δύναμη στον οικονομικό συμβουλευτικό κόσμο και σαφώς είχαν δίκιο. Αυτό που πολλοί από αυτούς τους ειδήμονες ίσως δεν είχαν προβλέψει ήταν η ταχεία άνοδος των robo-advisors ως εναλλακτική λύση για τους πελάτες που αναζητούν συμβουλές και ότι οι μεγάλες επιχειρήσεις χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και οι παραδοσιακοί οικονομικοί σύμβουλοι θα υιοθετούσαν τόσο γρήγορα την τεχνολογία. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Τι πρέπει να ακολουθήσετε για το χώρο Robo-Advisor;

)