α:

Ορισμένα παραδείγματα θετικής συσχέτισης στην ανάλυση τεχνικών χρηματιστηριακών αγορών είναι η σχέση μεταξύ των μετοχών που παράγουν τα βασικά προϊόντα και των υποκείμενων εμπορευμάτων, των επιτοκίων και των ευαίσθητων σε επιτόκιο μετοχών και της ευρύτερης χρηματιστηριακής αγοράς αποθέματα. Ο θετικός συσχετισμός ουσιαστικά σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία κινούνται μαζί. όταν οι τιμές αυξάνονται για μία, η άλλη μπορεί να αναμένεται να αυξηθεί επίσης. Η συσχέτιση μπορεί να διακοπεί προσωρινά, πράγμα που υποδηλώνει βαθύτερες δυνάμεις στην εργασία και μπορεί δυνητικά να δημιουργήσει ευκαιρίες.

Μερίδια και εμπορεύματα που παράγουν εμπορεύματα

Όταν οι τιμές των βασικών προϊόντων αυξάνονται, καθιστά την εξόρυξη αγαθών πιο αποδοτική. Αυτό οδηγεί σε κέρδη σε μετοχές που παράγουν αγαθά. Όταν οι τιμές των βασικών εμπορευμάτων μειώνονται, τα αποθέματα που παράγουν αγαθά μειώνονται σε αξία. Επιπλέον, τα κέρδη και οι ζημίες των παραγωγών βασικών εμπορευμάτων είναι υπερβολικά σε σύγκριση με τις επιδόσεις του πραγματικού εμπορεύματος. οι παραγωγοί βασικών προϊόντων έχουν σταθερό κόστος παραγωγής.

Οι αυξήσεις των τιμών στο εμπόρευμα πάνω από αυτό το επίπεδο ρέουν κατευθείαν στην κατώτατη γραμμή, δημιουργώντας μόχλευση. Εάν οι τιμές των βασικών εμπορευμάτων πέσουν κάτω από το σταθερό κόστος παραγωγής, τότε οι ζημίες και οι κίνδυνοι χρεοκοπίας αυξάνονται. Φυσικά, υπάρχει διακύμανση μεταξύ των παραγωγών βασικών προϊόντων όσον αφορά τη συσχέτιση τους με τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων λόγω του χρέους, της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και των συνθηκών της αγοράς.

Ποσοστά επιτοκίων και επιτοκιακά επιτόκια

Ένας άλλος ισχυρός συσχετισμός στην τεχνική ανάλυση χρηματιστηριακών αγορών είναι μεταξύ των επιτοκίων και των ευαίσθητων σε επιτόκια μετοχών. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, ορισμένοι τομείς γίνονται πιο κερδοφόροι. Αυτό περιλαμβάνει περιφερειακές τράπεζες, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, χρηματιστηριακές εταιρείες και ασφαλιστικές εταιρείες. Οι περιφερειακές τράπεζες ασχολούνται βραχυπρόθεσμα με δανεισμό χρημάτων και δανεισμού μακροπρόθεσμα. Όταν αυξάνονται τα επιτόκια, αυτό αυξάνει το περιθώριο δανεισμού και δανεισμού, καθιστώντας την τραπεζική πιο κερδοφόρα. Επιπλέον, τα υψηλότερα επιτόκια αντικατοπτρίζουν την αύξηση της οικονομικής δραστηριότητας, γεγονός που οδηγεί σε αυξημένη ζήτηση δανείων.

Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, οι χρηματιστηριακές εταιρείες και οι ασφαλιστικές εταιρείες συσχετίζονται θετικά με τα επιτόκια, δεδομένου ότι υποχρεούνται να κατέχουν μεγάλα ποσά μετρητών στους ισολογισμούς τους σε βραχυπρόθεσμες ρευστοποιημένες σημειώσεις. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, η απόδοση που παράγεται από αυτά τα μετρητά αυξάνει, οδηγώντας σε αύξηση των κερδών. Βραχυπρόθεσμα, αυτή είναι η μεγαλύτερη μεταβλητή στις αποδοχές αυτών των εταιρειών.

Η ευρύτερη αγορά μετοχών και τα μεμονωμένα αποθέματα

Η ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά και οι μεμονωμένες μετοχές συσχετίζονται θετικά. Εάν δεν υπάρχουν άλλα νέα ή καταλύτες, τα περισσότερα αποθέματα κινούνται υψηλότερα όταν η γενική αγορά ανεβαίνει.Οι συσχετισμοί είναι ακόμα πιο δυνατοί στις κάτω ημέρες. Η ευρεία χρηματιστηριακή αγορά αποτελεί ένα αποτελεσματικό μέτρο των συναισθημάτων των επενδυτών, το οποίο προσβάλλει όλους τους τύπους μετοχών. Από τον Μάρτιο του 2009 έως τον Ιούνιο του 2015, το S & P 500 αυξήθηκε από 666 σε 2, 095. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αυξήθηκε το 92% των μεμονωμένων μετοχών. Από τον Οκτώβριο του 2007 έως τον Μάρτιο 2009, το S & P 500 μειώθηκε από 1, 550 σε 666. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, κάθε μετοχή ήταν χαμηλότερο, με λίγες εξαιρέσεις.

Αυτές οι θετικές συσχετίσεις βασίζονται σε σταθερή λογική. Έχουν μεγαλύτερη σημασία όταν οι συσχετισμοί αποκλίνουν από τις προσδοκίες. Ένα παράδειγμα θα είναι μεμονωμένες μετοχές που κινούνται προς τα πλάγια, ενώ η χρηματιστηριακή αγορά κινείται χαμηλότερα. Αυτή η ενέργεια τιμών είναι αποτέλεσμα κάποιας που χρησιμοποιεί σαφώς την αδυναμία της χρηματιστηριακής αγοράς για να δημιουργήσει μια θέση στο απόθεμα. Συχνά, αυτή η απαίτηση κατά τη διάρκεια μιας αδύναμης αγοράς αποτελεί πρόδρομο για ένα απόθεμα ή έναν κλάδο που κάνει μια μεγάλη κίνηση υψηλότερη όταν οι συνθήκες της αγοράς μεταβληθούν.