Τα οφέλη για τους επενδυτές που χρησιμοποιούν χρηματικά διαθέσιμα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με στόχο τα έσοδα (ETF) περιλαμβάνουν αυξημένους δείκτες ρευστότητας και χαμηλότερων εξόδων. Τα ETF σταθερού εισοδήματος με ημερομηνία στόχου είναι σχετικά νέα επενδυτικά μέσα. Το πρώτο τέτοιο ETF, ένα δημοτικό ταμείο ομολόγων, εισήχθη από την iShares της Blackrock το 2010. Έκτοτε ο αριθμός των διαθέσιμων ETF στο πρόγραμμα-στόχος έχει αυξηθεί σταθερά.
Εμπράττοντες τόκους ETF είναι χρεόγραφα που προσφέρουν μια πληρωμή στη λήξη του τίτλου. Αυτά τα ΕΙΕΕ έχουν χαρτοφυλάκια που αποτελούνται από ομόλογα που ανήκουν στην ίδια κατηγορία εκδοτών, όπως είναι τα εταιρικά ή δημοτικά, τα οποία όλα έχουν παρόμοια εναπομένουσα διάρκεια και ωριμάζουν το ίδιο ημερολογιακό έτος, αν και όχι απαραίτητα όλοι τον ίδιο μήνα.
Η οριστική ημερομηνία λήξης αυτών των ETF τις κάνει να ανταλλάσσουν συναλλαγές περισσότερο με μεμονωμένα ομόλογα, αυξάνοντας τη ρευστότητα σε σύγκριση με τα παραδοσιακά ETF ομολόγων και επομένως καθιστώντας την αγορά και πώληση αυτών των κεφαλαίων ευκολότερη και οικονομικά αποδοτικότερη.
Δεδομένου ότι τα κεφάλαια αυτά απαιτούν συνήθως μικρότερη αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου και χαμηλότερα ποσοστά κύκλου εργασιών, ο δείκτης δαπανών τείνει να είναι χαμηλότερος από αυτόν των περισσότερων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, γεγονός που αποτελεί άλλο όφελος για τους επενδυτές. Ωστόσο, όπως και κάθε ομόλογο ομολόγων, τα ETF ομολόγων στόχου φέρουν κάποιο κίνδυνο επιτοκίου.
Επενδυτές σε ETF ομολόγων προθεσμίας έχουν δύο επιλογές εκκαθάρισης. Μπορούν να κατέχουν τα ETFs μέχρι τη λήξη τους και να λαμβάνουν το αρχικό κεφάλαιο μαζί με τις πληρωμές με κουπόνια ή μπορούν να πουλήσουν το ETF πριν από την ημερομηνία λήξης τους και να λάβουν την τρέχουσα αγοραία τιμή των μετοχών που κατέχουν,
AD:Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των ETF σταθερού εισοδήματος; (BND, AGG) Investopedia
Όπως όλες οι επενδύσεις, ETF σταθερού εισοδήματος έχουν τα υπέρ και τα κατά. Αλλά τα πλεονεκτήματα υπερβαίνουν τα μειονεκτήματα;
Ποια είναι τα οφέλη από τη χρήση ανοικτού ενδιαφέροντος ως δείκτη;
Ανακαλύψτε περισσότερα σχετικά με το ανοιχτό ενδιαφέρον των συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης, τι δείχνει το ανοιχτό ενδιαφέρον και τα οφέλη από την παρακολούθηση του ανοικτού ενδιαφέροντος.
Ποια είναι προσαρμοσμένα χρήματα με ημερομηνία στόχου;
Ανακαλύπτουν πώς οι προσαρμοσμένοι πόροι-στόχοι (CTDF) δίνουν στους χορηγούς του σχεδίου περισσότερη εξουσία λήψης αποφάσεων και γιατί χρησιμοποιούν μια πιο πρακτική προσέγγιση από ότι τα παραδοσιακά funds target date (TDFs).