Από την έναρξή του το 2010, η αποστολή Betterment παρέμεινε η ίδια: «Η επένδυση βελτιώθηκε. "Σύμφωνα με τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων, ο στόχος της Betterment είναι να μεγιστοποιήσει τις αποδόσεις και να ελαχιστοποιήσει τους κινδύνους. Ο συνδυασμός εργαλείων που βασίζονται σε στόχους, οικονομικά προσιτά τέλη διαχείρισης, αποδοτικότητα και προσέγγιση hands-off βοηθούν αποτελεσματικά τους επενδυτές να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις τους.

Η αυτοματοποιημένη διαχείριση του πλούτου είναι μία από τις μεγαλύτερες ανακαλύψεις στον κόσμο των επενδύσεων τα τελευταία πέντε χρόνια. Τα μέσα μαζικής ενημέρωσης έχουν επεξεργαστεί τον όρο robo-advisor ή robo-adviser για να περιγράψουν αυτές τις εταιρείες, οι οποίες είναι τώρα στις δεκάδες. Παραδοσιακοί μεσίτες όπως η Schwab έχουν επίσης ξεκινήσει τη δική τους έκδοση αυτοματοποιημένης διαχείρισης. Από τις ανεξάρτητες εκτοξεύσεις, η Betterment είναι ο σαφής ηγέτης, συγκεντρώνοντας περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία από τον Οκτώβριο του 2017.

Ξεκινώντας

Το να ξεκινήσεις με τη Betterment είναι σχεδόν εξίσου εύκολο να κάνεις λογαριασμό στο Facebook Inc. Πέρα από τα προσωπικά σας στοιχεία, η Betterment χρησιμοποιεί τις απαντήσεις σε τρεις συγκεκριμένες ερωτήσεις: ηλικία, κατάσταση συνταξιοδότησης και εισόδημα για να δημιουργήσετε μια εξατομικευμένη σύσταση για εσάς. Με βάση τις απαντήσεις σας, θα σας ζητηθεί να επιλέξετε ανάμεσα σε τέσσερις διαφορετικούς στόχους: το δίχτυ ασφαλείας, τη συνταξιοδότηση, τις γενικές επενδύσεις και τις μεγάλες αγορές. Κάθε επιλογή προσφέρει διαφορετικές κατανομές ενεργητικού, τύπους λογαριασμών και μπορεί να αλλάξει μετά την εγγραφή. Αφού εγγραφείτε, θα σας ζητηθεί να συνδέσετε έναν τραπεζικό λογαριασμό και να κάνετε μια κατάθεση. Η όλη διαδικασία μπορεί να διαρκέσει κάτω από πέντε λεπτά για να ολοκληρωθεί.

Better με μια ματιά

Υποστηριζόμενες Λογαριασμοί: Η Betterment προσφέρει έναν ισχυρό κατάλογο λογαριασμών που ποικίλλει ανάλογα με τους στόχους σας. Οι ατομικοί και οι κοινές λογαριασμοί μπορούν να χρησιμοποιηθούν για γενικές επενδυτικές ανάγκες, ενώ οι παραδοσιακοί και ανακυκλούμενοι Roth και SEP IRAs μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία ενός συνταξιοδοτικού ταμείου.

Αυτό που χωρίζει πραγματικά τη Betterment από τους συνομηλίκους και τους παραδοσιακούς μεσίτες είναι η επιλογή 401k, Betterment for Business. Αυτός είναι ένας οικονομικά αποδοτικός τρόπος για τις μικρές επιχειρήσεις και τις νεοσύστατες επιχειρήσεις να προσφέρουν στους εργαζομένους ένα πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το σχέδιο Betterment 401k, δείτε: All-ETF Betterment 401 (k) σχέδιο.)

Τέλη: Ανάλογα με το υπόλοιπο του λογαριασμού σας και εάν χρησιμοποιείτε ένα βασικό, ψηφιακό σχέδιο ή ένα πρόγραμμα Premium ή Plus, τα τέλη διαχείρισης της Betterment μπορεί να κυμαίνονται από 0. 25% έως 0.50% . Ωστόσο, αυτά τα τέλη είναι μικρότερα από το 1% συν χρεώνονται από τα παραδοσιακά μεσιτικά. Η Betterment χρεώνει ετήσιο τέλος 0,25% για το ψηφιακό σχέδιό της, το οποίο περιλαμβάνει πρόσβαση σε αυτοματοποιημένη διαχείριση χαρτοφυλακίου, εξυπηρέτηση πελατών και σε όλα τα εργαλεία του. Αυτό το επίπεδο σχεδίου παρέχει επίσης στους πελάτες πρόσβαση σε μια τηλεφωνική διαβούλευση ετησίως με τους εμπειρογνώμονες της Betterment.Εάν ένας πελάτης έχει πάνω από 2 εκατομμύρια δολάρια με τη Betterment, ο πελάτης δεν πληρώνει τέλος για το ποσό πάνω από 2 εκατομμύρια δολάρια. Τα σχέδια προνομίων της Betterment είναι ακριβότερα και έχουν τα ελάχιστα του λογαριασμού, αλλά προσφέρουν στους πελάτες απεριόριστες κλήσεις με την ομάδα σχεδιαστών χρηματοδότησης της Betterment. Το ελάχιστο υπόλοιπο του λογαριασμού για τα σχέδια πριμοδότησης κυμαίνεται από $ 100, 000 έως $ 250, 000 και τα ετήσια τέλη για σχέδια πριμοδότησης κυμαίνονται από 0,40% έως 0,50%. Δεν υπάρχουν πρόσθετες αμοιβές συναλλαγών με την Betterment, εκτός από τις χαμηλές χρεώσεις των δαπανών που χρεώνουν οι εταιρείες των αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα τέλη διαχείρισης του ΕΜΤ κυμαίνονται από 0,9% έως 0,17%.

Χαρτοφυλάκιο: Η Betterment χρησιμοποιεί ETF που αντιπροσωπεύουν μέχρι και 12 διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για να σχεδιάσουν ένα χαρτοφυλάκιο που ανταποκρίνεται καλύτερα στους στόχους σας και την ανοχή κινδύνου. Η εταιρεία εξισορροπεί αυτομάτως τη μεταβολή των ταμειακών ροών με τη μορφή μερισμάτων, εισφορών ή αποσύρσεων ή όταν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο υπερβαίνει το 3% από το στόχο της κατανομής. Η κλασματική επένδυση εξασφαλίζει ότι ένα δολάριο δεν θα επενδυθεί.

Το μείγμα Betterment του ETF καλύπτει τα αποθέματα και τα ομόλογα των ΗΠΑ, των διεθνών και των αναδυόμενων αγορών, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα Treasury και του πληθωρισμού.

Κατανομή αποθεμάτων βελτίωσης
Τομέας	Δελτίο
U. S. Συνολική χρηματιστηριακή αγορά	VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6
U. S. Μεγάλη κεφαλαιοποίηση	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6
U. S. Μέση κεφαλική τιμή	VOE
U. S. Μικρή κεφαλική τιμή	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6
Διεθνής αναπτυγμένη αγορά	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6
Διεθνής Αναδυόμενη Αγορά	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

Κατανομή ομολόγων Betterment
Τομέας	Ticker
Βραχυπρόθεσμα Θυγατρικές ΗΠΑ	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6
Προστατευόμενα από τον πληθωρισμό ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου	VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6
U. S. Ομόλογα υψηλής ποιότητας (για τους λογαριασμούς IRA και 401 (k))	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6
U. Δημοτικά Ομόλογα (φορολογητέοι λογαριασμοί)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6
U. S. Εταιρικά ομόλογα	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6
Διεθνή Ομόλογα Αναπτυγμένης Αγοράς	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6
Ομόλογα ξένης προέλευσης αγοράς	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

(Πηγή: Betterment)

Δείκτες δαπανών: Ο μέσος λόγος εξόδων ETF είναι 0. 12%, κυμαινόμενο από 0. 09% έως 0. 17%. Πρόκειται για μια έντονη διαφορά από τη σχέση δαπανών 1,16% στα παραδοσιακά ταμεία.

Συγκομιδή Φόρων : Η Better προσφέρει επί του παρόντος φορολογική ζημιά σε φορολογητέους λογαριασμούς. Η πλατφόρμα εξετάζει αυτόματα το χαρτοφυλάκιό σας σε καθημερινή βάση για να μειώσει αποτελεσματικά τη φορολογική σας έκθεση.Αυτό είναι ένα ισχυρό και εξελιγμένο εργαλείο που θα ήταν σχεδόν αδύνατο να αναπαραχθεί μόνος σας. Το λογισμικό της Betterment σας επιτρέπει να κεφαλαιοποιήσετε τυχόν ζημίες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αντισταθμίσετε το φορολογητέο εισόδημα. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα επωφελές για τους επενδυτές που έχουν μεγιστοποιήσει τους φορολογικούς λογαριασμούς τους και διαθέτουν επιπλέον επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία.

Υποστήριξη πελατών: Η εταιρεία προσφέρει τηλεφωνική υποστήριξη από τις 9: 00 α. m. έως τις 8: 00 π.μ. m. τις καθημερινές και τις 11:00 α. m. έως 6:00 π.μ. m. τα Σαββατοκυρίακα. Η υποστήριξη ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και οι επιλογές ζωντανής συνομιλίας διατίθενται επίσης κατά τις κανονικές εργάσιμες ώρες. Από την προσωπική μου εμπειρία, αυτή είναι μια άλλη πτυχή όπου η Betterment υπερέχει. Το προσωπικό υποστήριξής του είναι προσεκτικό, ενημερωμένο και άμεσο για να συνεχιστεί εάν δεν είναι σε θέση να απαντήσει στην ερώτησή σας.

Προσβασιμότητα και φιλικότητα των χρηστών: Η Betterment διατίθεται μέσω του ιστότοπου και της εφαρμογής για κινητά. Και τα δύο είναι εξαιρετικά διαισθητικά και απλά, έτσι ώστε οι χρήστες να μην έχουν αφήσει να γρατσουνίζουν τα κεφάλια τους. Ο δικτυακός τόπος περιλαμβάνει επίσης ένα πλήρες FAQ και blog που απαντά σε γενικές ερωτήσεις υποστήριξης και σε διάφορες ερωτήσεις χρηματοοικονομικής παιδείας.

Επιπρόσθετα χαρακτηριστικά: Η Betterment διαθέτει πολλά προαιρετικά χαρακτηριστικά, όπως το SmartDeposit και ο υπολογιστής αποταμίευσης συνταξιοδότησης, ο οποίος διατηρεί τους χρήστες υπόψη τους επενδυτικούς τους στόχους.

Το Μάρτιο του 2016, η Betterment ξεκίνησε ένα νέο χαρακτηριστικό που ονομάζεται SmartDeposit. Το SmartDeposit της Betterment θα μεταφέρει αυτόματα τα "υπερβολικά" χρήματα στο λογαριασμό επένδυσης Betterment με βάση τις ρυθμίσεις που θα επιλέξετε. Τουλάχιστον μία φορά την εβδομάδα, το SmartDeposit επενδύει τυχόν επιπλέον χρήματα, μέχρι το ποσό που έχετε ορίσει. Πριν από κάθε μεταφορά, η Betterment στέλνει ένα μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου τουλάχιστον 24 ώρες νωρίτερα, δίνοντάς σας τη δυνατότητα να το παραλείψετε - ένα πρακτικό χαρακτηριστικό, ειδικά εάν έχετε περισσότερες δαπάνες από ό, τι συνήθως κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου μήνα. Εάν γνωρίζετε ότι έχετε μεγάλη δαπάνη, μπορείτε να απενεργοποιήσετε το SmartDeposit και να το επαναφέρετε όταν είστε έτοιμοι να συνεχίσετε να επενδύετε.

Τα χρήματα που μεταφέρει το SmartDeposit από το λογαριασμό της αποταμίευσης στον επενδυτικό λογαριασμό Betterment επενδύονται σε έως και 12 διαφορετικές κατηγορίες στοιχείων, με βάση την ηλικία και τους στόχους σας και βελτιστοποιούνται για την επιλεγμένη κατανομή του ενεργητικού σας. Η Betterment επιλέγει ETF χαμηλού κόστους, υψηλής ρευστότητας, για την εξασφάλιση ότι οι πελάτες θα αποκτήσουν την επιθυμητή έκθεση στο ενεργητικό με το χαμηλότερο συνολικό κόστος ιδιοκτησίας. Κατά την επιλογή των ETF, η Betterment θεωρεί τον δείκτη εξόδων, το spread bid-ask, τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, τον αριθμό των συμμετοχών, την αντιστάθμιση συναλλαγματικών ισοτιμιών και τις κεφαλαιακές υπεραξίες. Η Betterment αναφέρει: "Χρησιμοποιούμε αλγόριθμους αποδοτικής φορολογίας και αυτοματοποιήστε τη βέλτιστη συμπεριφορά για να μεγιστοποιήσετε την ικανότητά σας να αυξάνετε τα χρήματά σας. "

Τι γίνεται με την απόδοση;

Τα χαρτοφυλάκια της Betterment αποτελούνται από δύο μέρη: μετοχές και ομόλογα. Το χαρτοφυλάκιό σας "έχει σχεδιαστεί για να συμβαδίζει με την αγορά και να μην υποβαθμίζεται, αλλά δεν έχει σχεδιαστεί για να κερδίσει την αγορά", σύμφωνα με την Betterment. «Ποτέ δεν θα ξεπεράσετε ή θα νικήσετε την αγορά με βάση την αναπροσαρμογή του κινδύνου στο χαρτοφυλάκιο της Betterment, αλλά ποτέ δεν θα εκτελέσετε ούτε θα πληρώσετε για έναν διευθυντή που δεν έχει καλή απόδοση."

Η Betterment λέει ότι οι πελάτες της μπορούν να περιμένουν 4. 30% υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι ένας τυπικός επενδυτής DIY. Οι επιστροφές σας εξαρτώνται από την κατανομή του ενεργητικού σας. Η Betterment επανισορροπεί αυτόματα το χαρτοφυλάκιό σας κάθε φορά που η απόκλιση - η διαφορά μεταξύ του στόχου του χαρτοφυλακίου σας και του πραγματικού βάρους - φτάνει το 3%. Μπορείτε να δείτε τις αναμενόμενες αποδόσεις για το χαρτοφυλάκιό σας συνδεόμενοι στο λογαριασμό σας και να διερευνήσετε πώς ένα δεδομένο μίγμα θα είχε πραγματοποιηθεί ιστορικά χρησιμοποιώντας την ανάλυση της Betterment.

Από την έναρξη της Betterment, ούτε από κανένα άλλο robo-σύμβουλο, έχει βιώσει ποτέ εκτεταμένη περίοδο αστάθειας. Εκτός από τον εκ των υστέρων έλεγχο, δεν είναι γνωστό πώς η πλατφόρμα θα αντιμετωπίσει μια νέα οικονομική κρίση. Την Παρασκευή μετά την ψηφοφορία της Brexit, η Betterment ανέστειλε τη διαπραγμάτευση για να προστατεύσει τους επενδυτές από ακραία αβεβαιότητα. Η κίνηση σίγουρα έσωσε τα χρήματα των χρηστών, αλλά έστειλε και μικτά σήματα. Η αποτυχία προσαρμογής στις μελλοντικές μειώσεις της αγοράς χωρίς να χρειαστεί να σταματήσει η διαπραγμάτευση είναι ένας σίγουρος τρόπος να ερεθίσουν τους πελάτες.

Διαφορές αμοιβών: Better vs. Robo-advisor

Η μέση χρέωση για έναν σύμβουλο επενδύσεων είναι 1. 3% της αξίας του χαρτοφυλακίου σε ετήσια βάση. Ωστόσο, όπως προαναφέρθηκε, τα ετήσια τέλη της Betterment κυμαίνονται από 0,25% έως 0,50% ανάλογα με το πόσα κεφάλαια επενδύσατε.

Εάν δεν είστε καλά εκπαιδευμένοι στις αγορές και δεν θέλετε να ανησυχείτε για τις επενδύσεις σας για μεγάλες χρονικές περιόδους, τότε ίσως θελήσετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο βελτίωσης. Ωστόσο, να γνωρίζετε ότι βάζετε τον εαυτό σας σε μια πιο επισφαλής κατάσταση, εάν οι αγορές παραπαίουν. Εάν παρακολουθείτε τις αγορές, προτιμάτε να συνεργαστείτε σε ιδέες, να έχετε συγκεκριμένους στόχους ή ανησυχείτε για τις συνθήκες της αγοράς, τότε θα πρέπει να εξετάσετε έναν οικονομικό σύμβουλο.

Η κατώτατη γραμμή

Η βελτίωση έχει δείξει ότι είναι μια βιώσιμη επιλογή για νέους επενδυτές που δεν έχουν προηγμένο οικονομικό αλφαβητισμό. Είναι ένα ιδανικό σημείο εκκίνησης για να αναλογιστούν τα χιλιετηρίδια το μέλλον τους και επίσης ένα επενδυτικό εργαλείο χαμηλού κόστους για τους ηλικιωμένους επενδυτές. Εστιάζοντας στα χαμηλά τέλη, τα απλά χαρακτηριστικά κατανομής περιουσιακών στοιχείων και τον καθορισμό στόχων, η Betterment κάνει πραγματικά απλούστερη την επένδυση.

Σημείωση: Αυτή η ιστορία δημιουργήθηκε με αρχεία από τη Barbara Friedberg και τον Jean Folger.