α:

Υπάρχουν πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που συμβουλεύουν τις μεταβλητές προσόδους λόγω υψηλών αμοιβών και χαμηλών αποδόσεων. Ωστόσο, ορισμένοι σύμβουλοι τους συνιστούν για τη σταθερή ροή εσόδων που παρέχουν. Μια μεταβλητή προσόδου μπορεί να είναι μια φτωχή ή σοφή επένδυση ανάλογα με τις επιθυμίες και τις ανάγκες του αγοραστή. Η διερεύνηση των θετικών και των αρνητικών στοιχείων μιας τέτοιας επένδυσης βοηθά έναν συνταξιούχο να κατανοήσει καλύτερα τα οφέλη και τα μειονεκτήματα.

Τι είναι μια μεταβλητή προσόδου;

Μια μεταβλητή πρόσοδος είναι ένα όχημα συνταξιοδότησης που έχει αναβαλλόμενους φόρους. Αυτό το όχημα επιτρέπει στους συνταξιούχους να επιλέξουν από μια ομάδα διαφορετικών επενδύσεων. Στη συνέχεια, πληρώνει στον συνταξιούχο ένα επίπεδο εισοδήματος, στα έτη συνταξιοδότησής του, που καθορίζεται από το πόσο καλά πραγματοποιείται η επένδυση στο χρηματιστήριο. Η μεταβλητή πρόσοδος υπόκειται σε έντονες και μεσολάβιες τάσεις στην αγορά και δεν προστατεύεται από τις ζημίες που υφίστανται εκεί.

Τα θετικά των μεταβλητών προσόδων

Γενικά, όταν ένας συνταξιούχος αγοράζει μια μεταβλητή πρόσοδο, λαμβάνει μια επένδυση σε μια ομάδα διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων, γνωστή και ως υπο-λογισμός. Αυτός ο υπο-λογαριασμός είναι εφοδιασμένος με ασφαλιστήριο συμβόλαιο που αποσκοπεί στην προστασία του επενδυτή από το να χάσει ένα σημαντικό χρηματικό ποσό. Η σύμβαση, η οποία μερικές φορές ονομάζεται "περιτύλιγμα", έχει εγγενείς νομικές ρήτρες που επιτρέπουν την αύξηση των κερδών ενός επενδυτή χωρίς να χρειάζεται να πληρώνει φόρους επί των κερδών μέχρι να αρχίσει να λαμβάνει πληρωμές. Ο συνταξιούχος λαμβάνει τότε, με αντάλλαγμα την επένδυσή του, ένα σταθερό εισόδημα με την πάροδο του χρόνου. Η χρονική περίοδος κατά την οποία ο συνταξιούχος λαμβάνει το εισόδημα εξαρτάται από τη σύμβαση που υπέγραψε και μπορεί να είναι σύντομη, προκαθορισμένη χρονική περίοδος ή για το υπόλοιπο της ζωής του. Εάν ο επενδυτής αγοράσει άμεση πρόσοδο, οι πληρωμές αρχίζουν με την υπογραφή της σύμβασης. Εάν ο επενδυτής αγοράσει μια αναβαλλόμενη προσόδου, η πληρωμή αρχίζει σε κάποιο προκαθορισμένο σημείο στο μέλλον.

Τα αρνητικά των μεταβλητών προσόδων

Το μεγαλύτερο μειονέκτημα για μια μεταβλητή προσόδου είναι το κόστος. Οι αγοραστές πρέπει να πληρώσουν ένα σημαντικό ποσό για τα προνόμια που προσφέρει μια μεταβλητή προσόδου. Το πρώτο κόστος είναι το τέλος διαχείρισης που πρέπει να καταβληθεί στον υπο λογισμό. Αυτό το τέλος είναι παρόμοιο με αυτό που πληρώνει ένα άτομο σε ένα ενεργό αμοιβαίο κεφάλαιο διαχείρισης.

Ο αγοραστής μεταβλητής πρόσοδος είναι επίσης υπεύθυνος για μια επιβάρυνση κινδύνου θνησιμότητας και δαπάνης που καλύπτει τα διοικητικά τέλη, ένα μέρος της προμήθειας του πωλητή και το ίδιο το ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Αυτά τα αμοιβή γενικά κοστίζουν περισσότερο από 2% ετησίως, καθιστώντας έτσι την προσόδου διπλασιασμένη του κόστους ενός μέσου αμοιβαίου κεφαλαίου.

Εκτός από αυτές τις δαπάνες, αν ένας αγοραστής χρεώσει τη σύμβασή του πριν από την συμφωνημένη χρονική περίοδο, πρέπει επίσης να καταβάλει ένα τέλος παράδοσης.Αυτή η χρέωση καλύπτει την υπόλοιπη προμήθεια που ο πωλητής έλαβε εκ των προτέρων μετά την πώληση της προσόδου. Τελικά, οι μεταβλητές προσόδους ταιριάζουν καλύτερα σε άτομα που αναζητούν εγγυημένο εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση και μπορούν να πληρώσουν τα απότομα τέλη που σχετίζονται με μια τέτοια επένδυση.