Η τεχνική ανάλυση - η πρακτική της δημιουργίας γνώσεων από τα χαρτοφυλάκια μετοχών - είναι σχεδόν απεριόριστη λόγω της πολυπλοκότητας και των δυνατοτήτων της για περαιτέρω πολυπλοκότητα. Ίσως να αναρωτιέστε γιατί οι άνθρωποι θα κάνουν τη συλλογή αποθέματος τόσο περίπλοκη. Γιατί δεν βασίζεστε απλώς στους βασικούς δείκτες, όπως για παράδειγμα αν η τιμή της μετοχής είναι πάνω ή κάτω; Λοιπόν, όσοι χρησιμοποιούν την τεχνική ανάλυση προσπαθούν ουσιαστικά να διαψεύσουν τη λέξη boilerplate που βρίσκεται σε αποκήρυξη παντού: "Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. "

Ένα από τα πιο εξελιγμένα εργαλεία που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση είναι ο ταλαντωτής ποσοστού τιμών, ο οποίος μετρά την ορμή. Για να καταλάβουμε τι είναι ένας ταλαντωτής ποσοστού τιμών και γιατί φροντίσαμε, πρέπει να ξεκινήσουμε με την έννοια ενός εκθετικού κινητού μέσου όρου, ο οποίος είναι κρίσιμος για πολλές πτυχές της τεχνικής ανάλυσης.

Το εκθετικό κινητό μέσο: Γιατί πρέπει να καταλάβετε πρώτα αυτό το

Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος ενός αποθέματος δεν είναι τίποτα περισσότερο από τη μέση τιμή κλεισίματος του για ένα συγκεκριμένο αριθμό ημερών, ενώ οι πιο πρόσφατες μέρες έχουν μεγαλύτερη βαρύτητα - εκθετικά, στην πραγματικότητα. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με έναν απλό κινητό μέσο, ​​στον οποίο κάθε μέρα της περιόδου μετράει εξίσου.

Πότε ένα τυχαίο uptick ή downtick στην τιμή ενός μετοχικού τίτλου γίνονται ή παρουσιάζουν μια τάση; Με άλλα λόγια, πόσες ημέρες πρέπει να χρησιμοποιήσετε για να υπολογίσετε έναν εκθετικό κινητό μέσο όρο; Όσο μεγαλύτερη είναι η περίοδος, τόσο πιο μεθοδικό και βαθμιαίο θα είναι το ταξίδι του εκθετικού κινούμενου μέσου. Όσο πιο σύντομη είναι η περίοδος, τόσο πιο πολύ το γράφημα του εκθετικού κινούμενου μέσου θα μοιάζει με το γράφημα της καθημερινής τιμής του μη απολιθωμένου αποθέματος. Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος πρέπει να υπολογιστεί σε μια περίοδο κατάλληλου μήκους για να μεγιστοποιηθούν τα σημαντικά στοιχεία ενώ ελαχιστοποιείται η τυχαία κίνηση.

Η παράδοση και η σύμβαση έχουν θεωρηθεί 26 ημέρες ως η διαχωριστική γραμμή μεταξύ βραχυπρόθεσμου και «δευτερεύοντος» ενδιάμεσου όρου στη χρηματιστηριακή αγορά, με τον όρο «πολύ σύντομη» να διαρκεί από πέντε έως 13 ημέρες . Ίσως αυτό να είναι αυθαίρετο, αλλά μας δίνει ένα σημείο εκκίνησης και κάποια υποκείμενη λογική για να εργαζόμαστε με εκθετικούς κινούμενους μέσους διαφόρους μήκους.

Υπολογισμός του ταλαντωτή τιμών

Ο ποσοστιαίος ταλαντωτής τιμών είναι απλά ο ενδιάμεσος κινούμενος μέσος όρος των εννέα ημερών, μειώνεται και στη συνέχεια διαιρείται με τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 26 ημερών.

Αυτό δεν προορίζεται μόνο για απλή αλγεβρική χειραγώγηση, αφαίρεση και διαίρεση για χάρη του. Η ιδέα είναι να εξετάσουμε το βραχυπρόθεσμο μέσο όρο σε σύγκριση με τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο, ενώ θα παραμείνουμε αδιαπέρατοι από τις επιπτώσεις ξαφνικών πρόσφατων κινήσεων.Ουσιαστικά, εξετάζουμε τον μέσο όρο των εννέα ημερών ως κλάσμα του μέσου όρου των 26 ημερών. ως εκ τούτου, ταλαντωτής ποσοστιαίων τιμών.

Ρίξτε μια ματιά στον παρακάτω πίνακα. Δείχνει τον ταλαντωτή ποσοστιαίων τιμών

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A BRK.Aberkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 < ) για μια πρόσφατη περίοδο, χρησιμοποιώντας τις παραμέτρους που αναφέρονται παραπάνω. Η μαύρη γραμμή είναι ο ταλαντωτής της εκατοστιαίας τιμής. Η κόκκινη γραμμή αντιπροσωπεύει τον εκθετικό κινούμενο μέσο μέσου διάρκειας 9 ημερών, ενώ το μπλε ιστόγραμμα υποδεικνύει τη διαφορά μεταξύ των κόκκινων και των μαύρων γραμμών. Στην πραγματικότητα, το αποτέλεσμα του υπολογισμού θα είναι κάτι σαν το "+ 10%", πράγμα που σημαίνει ότι ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος των εννέα ημερών του υποκείμενου τίτλου υπερβαίνει το αντίστοιχο ποσό των 26 ημερών κατά 10%. Ένας θετικός αριθμός δείχνει μια ανοδική τάση και ένα σήμα που πρέπει να αγοράσει. Παρεμπιπτόντως, οι εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι εννέα και 26 ημερών δεν υπαγορεύονται από τη Γραφή. Ορισμένοι αναλυτές χρησιμοποιούν 12 και 26 ημέρες, μερικοί χρησιμοποιούν 10 και 30 και άλλοι χρησιμοποιούν άλλους συνδυασμούς. Όποια και αν είναι τα μεγέθη που επιλέγουν οι αναλυτές, δεν θα πρέπει να διαφέρουν πολύ από τις 9 και τις 26 ημέρες. τα οποία είναι τα γενικά αποδεκτά μήκη που ορίζουν πολύ βραχυπρόθεσμο και δευτερεύοντα ενδιάμεσο όρο. Ένας ταλαντωτής ποσοστιαίων τιμών που υπολογίζεται με εκθετικούς κινούμενους μέσους 10 και 26 ημερών θα είναι κοντά στην τιμή σε έναν υπολογισμό με εκθετικούς κινητούς μέσους εννέα και 30 ημερών. Οι ταλαντωτές σίγουρα δεν θα διαφέρουν αρκετά ώστε να μετατρέψουν μια απόφαση αγοράς σε μια πώληση. Ο κομψός δείκτης

Ένα πλεονέκτημα στον ταλαντωτή ποσοστού τιμής είναι ότι πρόκειται για μια αδιάστατη ποσότητα, έναν καθαρό αριθμό που δεν έχει καθοριστεί σε μια τιμή όπως η τιμή του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου ή άλλης ασφάλειας. Επίσης, επειδή ο ταλαντωτής ποσοστιαίων τιμών συγκρίνει δύο εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους, επιτρέπει στον χρήστη να συγκρίνει τις κινήσεις μέσω διαφορετικών χρονικών πλαισίων. Η τιμή της ίδιας της ασφάλειας καθίσταται σχεδόν δευτερεύουσα. Σε αντίθεση με πολλά άλλα δημοφιλή αναλυτικά εργαλεία, ο ποσοστιαίος ταλαντωτής τιμών μετρά σχετικές διαφορές τιμών, όχι απόλυτες.

Για τους αναλυτές που επιλέγουν να χρησιμοποιήσουν τον ταλαντωτή ποσοστιαίων τιμών, μια τιμή εκτός του εύρους από -10% έως + 10% υποτίθεται ότι υποδηλώνει ότι ένα απόθεμα είναι υπερανάληπτο ή υπεραγορά, αντίστοιχα.

Η αξία του ταλαντωτή ποσοστιαίων τιμών αποτελεί επίσης δείκτη της μεταβλητότητας του αποθέματος, με υψηλότερο ποσοστό που υποδεικνύει υψηλότερη μεταβλητότητα. Η μεταβλητότητα είναι μια επιθυμητή κατάσταση σε ορισμένες περιπτώσεις και μια ανεπιθύμητη σε άλλες, αλλά η θεωρία πηγαίνει ότι ο ποσοστιαίος ταλαντωτής τιμών χρησιμοποιείται καλύτερα σε συνδυασμό με ένα σήμα αγοράς ή πώλησης. Ο ταλαντωτής υψηλών (θετικών) ποσοστιαίων τιμών θα έπρεπε να ενθαρρύνει τους επενδυτές να αγοράζουν

μόνο όταν συνδυάζονται με ένα ήδη υπάρχον σήμα

που προέρχεται από άλλα μέσα. Ομοίως, ένας ταλαντωτής χαμηλής (αρνητικής) απόκλισης τιμών θα πρέπει να προωθήσει ελάχιστες δράσεις από μόνη της, αλλά μπορεί να ενισχύσει μια απόφαση πώλησης όταν υπάρχει ήδη ένα σήμα πώλησης.

Η κατώτατη γραμμή Η τιμή του ταλαντωτή σε εκατοστιαία τιμή είναι η ικανότητά της να συντηρεί τις τάσεις μικρού και μεσαίου μήκους σε μία μοναδική κομψή αναλογία.Από μόνη της, έχει περιορισμένη αξία, αλλά όταν συνδυάζεται με γνώση της αγοράς, η εκτίμηση των θεμελιωδών μεγεθών και η κατανόηση της διαφοράς μεταξύ επένδυσης και κερδοσκοπίας, η συνετή χρήση του ταλαντωτή ποσοστού τιμής μπορεί να δώσει απτά οφέλη στον λαμπρό επενδυτή.