Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών ή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τις επιχειρήσεις που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο να υποβάλλουν σειρά σημαντικών οικονομικών μορφών. Αυτό είναι να κρατήσει τις επιχειρήσεις ειλικρινείς και επίσης να παρέχει στο επενδυτικό κοινό και τους μετόχους ζωτικής σημασίας πληροφορίες για να παρακολουθήσουν τις επενδύσεις τους. Ακολουθεί μια επισκόπηση των κορυφαίων εντύπων SEC που πρέπει να υποβάλουν οι επιχειρήσεις. Είναι σημαντικό για τους επενδυτές, μόλις υποβληθούν, τα έντυπα τους είναι διαθέσιμα σε απευθείας σύνδεση μέσα σε λίγα λεπτά.

10-K

Η κατάθεση 10-K είναι ουσιαστικά μια ετήσια έκθεση που εκδίδεται από μια εταιρεία. Στην πραγματικότητα, αυτές τις μέρες πολλές επιχειρήσεις θα χρησιμοποιήσουν απλά το 10-K ως την ετήσια έκθεση που στέλνουν στους μετόχους. Όπως ίσως έχετε μαντέψει, περιλαμβάνει μια λεπτομερή περίληψη των αποτελεσμάτων της εταιρείας κατά τη διάρκεια της τελευταίας της χρήσης. Το έντυπο πρόκειται να κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εντός 60 ημερών από το τέλος της χρήσης για τις περισσότερες επιχειρήσεις.

Τα κύρια τμήματα της κατάθεσης 10-K περιλαμβάνουν μια περίληψη της επιχείρησης, παράγοντες κινδύνου που επηρεάζουν την επιχείρηση και τις δραστηριότητές της, τη συζήτηση της διαχείρισης και την ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και των αποτελεσμάτων των εργασιών (επίσης αναφέρεται ως MD & A) και μια λεπτομέρεια όλων των οικονομικών καταστάσεων (κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ισολογισμός, κατάσταση ταμειακών ροών κ.λπ.)

10-Q

Η κατάθεση 10-Q μπορεί να θεωρηθεί ως συντομογραφία 10-K καταθέτει και συνοψίζει τις λειτουργίες μιας επιχείρησης ανά τρίμηνο. Για τα τρία πρώτα τρίμηνα της εταιρικής χρήσης της εταιρείας, θα καταθέσει ένα 10-Q και το τελευταίο τέταρτο τρίμηνο θα συνοψιστεί στο 10-Κ. Το 10-Q πρόκειται να κατατεθεί στην SEC εντός 40 ημερών από το τέλος του τριμήνου για τις περισσότερες επιχειρήσεις.

Τα κύρια τμήματα αυτής της έκθεσης είναι οι βασικές οικονομικές καταστάσεις, MD & A και παράγοντες κινδύνου. Το 10-K είναι πολύ πιο λεπτομερές για να μάθει για τις επιχειρήσεις μιας επιχείρησης, αλλά θα πρέπει να συμπληρωθεί με μια ανασκόπηση του 10-Q, ειδικά για να μείνει τρέχουσα στα αποτελέσματά της μόλις τελειώσει η οικονομική χρήση.

S-1

Όταν μια επιχείρηση ξεκινά για πρώτη φορά δημόσια, θα εκδώσει ένα ενημερωτικό δελτίο S-1 στους επενδυτές. Πρόκειται για μια εξαιρετικά σημαντική μορφή για τους επενδυτές, επειδή οι δημόσιες πληροφορίες είναι ελάχιστες για τις επιχειρήσεις στα αρχικά στάδια της δημοσιοποίησης. Στην πραγματικότητα, μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές ένα πλεονέκτημα, καθώς συνήθως χρειάζεται χρόνος για τους οικονομικούς ιστότοπους να βρίσκουν τις οικονομικές καταστάσεις για τις νέες επιχειρήσεις και να τις δημοσιεύουν για να δουν οι περισσότεροι επενδυτές.

Ένα S-1 είναι παρόμοιο με ένα 10-K, καθώς υπάρχει μια επισκόπηση της επιχείρησης, καθώς και μια σύνοψη των πιο πρόσφατων αποτελεσμάτων και οικονομικών καταστάσεων. Συμπεριλαμβάνονται επίσης παράγοντες κινδύνου, όπως και οι αρχικές λεπτομέρειες για το πόσες μετοχές θα εκδοθούν και ποια κέρδη ανά μετοχή θα βασιστούν πιθανώς σε μετοχές που εκκρεμούν.

13-F

Εάν έχετε αναρωτηθεί ποτέ πώς οι επενδυτές ξέρουν τι κατέχουν οι διάσημοι διαχειριστές χρημάτων, μην αναρωτιέστε πια. Το έντυπο 13F πρέπει να κατατίθεται από διαχειριστές ιδρυμάτων επενδύσεων εντός 45 ημερών από το τέλος του τριμήνου και να περιλαμβάνει λεπτομερή στοιχεία για τις επενδύσεις που κατέχουν.Τα χαρτοφυλάκια του Warren Buffett (αν και καθυστερεί τις αρχειοθετήσεις του), ο George Soros, ο Bill Ackman, ακόμα και ο Bill Gates μπορούν να βρεθούν σε μια κατάθεση 13F κάθε τρίμηνο.

20-F (L7)

Η υποβολή 20-F είναι απλώς μια ετήσια έκθεση που κατατίθεται από μια επιχείρηση που έχει την έδρα της εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Είναι βασικά η ίδια με την υποβολή 10-K, αλλά έχει μεγάλη λεπτομέρεια για το πώς οι οικονομικές καταστάσεις μιας επιχείρησης μπορεί να διαφέρουν μεταξύ των διεθνών προτύπων αναφοράς (όπως τα IFRS) και των GAAP των ΗΠΑ. Το τρίψιμο είναι ότι η υποβολή οφείλεται εντός έξι μηνών από το τέλος της οικονομικής χρήσης της αλλοδαπής εταιρείας, γεγονός που μπορεί να καταστήσει τα δεδομένα κάπως παρωχημένα, αλλά εξακολουθεί να παρέχει πληροφορίες ότι πολλοί επενδυτές ίσως δεν γνωρίζουν.

Πού να βρεθούν Αρχειοθήκες SEC

Λογικά, όλες οι καταχωρίσεις SEC μπορούν να βρεθούν στην ιστοσελίδα της SEC, www. sec. gov. Ωστόσο, αυτό δεν είναι πάντα το πιο εύκολο μέρος για να εντοπίσετε τις καταχωρίσεις μιας εταιρείας. Οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο θα διατηρούν σίγουρα μια καρτέλα σχέσεων με τους επενδυτές στις ιστοσελίδες τους. Εδώ, τα περισσότερα αρχεία κατηγοριοποιούνται ανά τρίμηνο, έτος και θέμα. Ο τύπος είναι επίσης ευρύτερα διαθέσιμος και μπορεί να περιλαμβάνει ένα έγγραφο λέξης, ένα αρχείο Adobe Adobe ή ένα αρχείο Excel για βασικές οικονομικές καταστάσεις.

Bottom Line

Η γνώση του τρόπου πλοήγησης των σημαντικών εγγράφων της SEC μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές ένα πλεονέκτημα όταν αναζητούν κερδοφόρες επενδυτικές ευκαιρίες. Οι πιό έξυπνοι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν τα πιο συγκεχυμένα έντυπα SEC για μια ακόμη φορά.

Τη στιγμή της συγγραφής, ο Ryan C. Fuhrmann δεν κατείχε μετοχές σε καμία από τις εταιρείες που αναφέρονται στο παρόν άρθρο.