Οι επενδυτές έχουν την ευκαιρία να συγκρίνουν το κατάστημα μεταξύ της ευρείας ποικιλίας των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) βάσει της έξυπνης μεθόδου beta. Το Smart beta προσφέρει εναλλακτικά συστήματα ευρετηρίασης. Τα περισσότερα ΕΜΤ παρακολουθούν έναν δείκτη σταθμισμένο με κεφαλαιοποίηση, με ένα καθορισμένο ποσοστό βάρους δείκτη σε κάθε στοιχείο, το οποίο αντιπροσωπεύει το αναλογικό μερίδιο της ασφάλειας από το συνολικό ποσό δολαρίων που επενδύεται σε όλα τα στοιχεία του δείκτη. Τα έξυπνα βήτα ETFs παρακολουθούν τους δείκτες μετοχικού κεφαλαίου που έχουν σχεδιαστεί για να ταξινομούν τα αποθέματα σύμφωνα με τις μετρικές λογιστικής και όχι με τις τιμές των μετοχών Πολλές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων έχουν αναπτύξει μοναδικές μεθόδους βελτιστοποίησης ευέλικτων βήτα, χρησιμοποιώντας προσαρμοσμένες σειρές μετρήσεων για την αξιολόγηση των επιδόσεων των αποθεμάτων στοιχείων.

iShares MSCI USA Ποιότητα Factor ETF

Το iShares MSCI ΗΠΑ Ποιοτικός Παράγοντας ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI ΗΠΑ 79. 87 + 0. 19% Δημιουργήθηκε με Highstock 4 2. 6 ) παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη Ουδέτερης Ποιότητας του τομέα MSCI USA. Ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από αποθέματα μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης με υψηλές βαθμολογίες που βασίζονται σε τρεις βασικούς παράγοντες: υψηλή απόδοση κεφαλαίου (ROE), χαμηλή μόχλευση ή χρέος και χαμηλή μεταβλητότητα της αύξησης των κερδών. Αυτό το ETF είχε χαμηλό λόγο δαπανών 0,15% και συνολική καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) $ 2. 17 δισεκατομμύρια από τις 24 Μαρτίου 2016. Έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών (ADTV) περίπου 206.000 μετοχές.

Μετά την πτώση του 10,3% κατά τη διάρκεια της πτώσης της χρηματιστηριακής αγοράς του Ιανουαρίου του 2016, το ETF έκλεισε πριν από τις 31 Δεκεμβρίου 2015, κλείνοντας την τιμή των $ 64. 26 ανά μετοχή. Στις 22 Φεβρουαρίου 2016, έκλεισε για πρώτη φορά από τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών για πρώτη φορά από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Η QUAL παρουσίασε ελαφρώς ισχυρότερη ανάκαμψη από την αρχή της αγοράς μετοχών στις αρχές του 2016 σε σύγκριση με την ανάκαμψη από το SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 67 + 0 .9% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Από την αγορά κοντά στις 24 Μαρτίου 2016, η QUAL ήταν 3. 18% πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, ενώ ο δείκτης SPY ήταν μόλις 1,7% πάνω από τη γραμμή των 200 ημερών.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Χαρτοφυλάκιο ETF

Το PowerShares FTSE RAFI US 1000 Χαρτοφυλάκιο ETF (NYSEARCA: PRF

PRFPS FTSE RAFI US109 .15 + 0.10% Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα από τα εννέα ETF που προσφέρει η PowerShares χρησιμοποιώντας τη θεμελιώδη μεθοδολογία ευρετηρίασης που αναπτύχθηκε από την επιχείρηση Rob Affitates της Rob Arnott. Το άρθρο του Arnott για το 2005, "Βασική τιμαριθμική αναπροσαρμογή", το οποίο συνυπέγραψε ο Jason C. Hsu και ο Philip Moore και δημοσιεύθηκε στο περιοδικό Financial Analysts Journal, ήταν η πρωτοποριακή διατριβή για την έξυπνη βήτα μεθοδολογία. δείκτη μετοχών.Ο υποκείμενος δείκτης χρησιμοποιεί ένα σύστημα σταθμισμένων αποθεμάτων εξαρτημάτων ανάλογα με τις πωλήσεις, τις ταμειακές ροές, τα μερίσματα και τη λογιστική αξία. Η PRF έχει ένα μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών άνω των 200.000 μετοχών. Έχει συνολικό καθαρό ενεργητικό άνω των $ 3. 9 δισεκατομμύρια από τις 24 Μαρτίου 2006. Αφού σημειώθηκε πτώση κατά 11,7% κατά την πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς του Ιανουαρίου 2016, η PRF επέστρεψε πάνω από τις 31 Δεκεμβρίου 2015, τιμή κλεισίματος των $ 86. 51 ανά μετοχή στις 11 Μαρτίου 2016. Στις 22 Φεβρουαρίου 2016, έκλεισε για περισσότερο από 50 ημέρες κινητό μέσο όρο για πρώτη φορά από τις 29 Δεκεμβρίου 2015. Στις 11 Μαρτίου 2016 το ETF έκλεισε πάνω από 200 ημέρες κινούμενο μέσο όρο για πρώτη φορά από την 1η Δεκεμβρίου 2015. Η PRF παρουσίασε μια λιγότερο ανθεκτική ανάκαμψη από την αρχή της αγοράς του χρηματιστηρίου στις αρχές του 2016 σε σχέση με την ανάκαμψη από την SPY. Από την αγορά που έκλεισε στις 24 Μαρτίου 2016, η PRF ήταν 1. 33% πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, ενώ ο δείκτης SPY ήταν 1,7% υψηλότερος από τη γραμμή των 200 ημερών.

Με βάση τις πρόσφατες επιδόσεις, ο λόγος 0,39% των δαπανών για το PRF δεν δικαιολογείται όταν συγκρίνεται αυτό το ETF με το QUAL ETF με την αναλογία δαπανών 0,15%. Μεταξύ 24 Μαρτίου 2015 και 24 Μαρτίου 2016, η τιμή της μετοχής της QUAL προχώρησε 2. 28%, ενώ η τιμή της μετοχής για PRF μειώθηκε 3, 05%. Ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών για το PRF δεν ήταν ανώτερος από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών από την εμφάνιση του διαγράμματος θανάτου στο διάγραμμα του από 25 Αυγούστου 2015. Ο κινητός μέσος όρος 50 ημερών για την QUAL παρέμεινε πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών από τις 24 Νοεμβρίου 2015 έως τις 4 Φεβρουαρίου 2016. Παρόλο που η QUAL σημείωσε μια ελαφρώς ισχυρότερη ανάκαμψη από την αρχή της αγοράς μετοχών στις αρχές του 2016, από την SPY, η PRF έκανε μια λιγότερο ανθεκτική ανάκαμψη.