Πολλοί άνθρωποι επιλέγουν να επενδύσουν σε μερισματικά αμοιβαία κεφάλαια ως τρόπο να παράγουν τακτικά εισοδήματα καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Αν και αυτό μπορεί να είναι ένας απλός και αποτελεσματικός τρόπος αύξησης των τακτικών αποδοχών σας, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις φορολογικές επιπτώσεις του εισοδήματος από μερίσματα από αμοιβαία κεφάλαια.

Πότε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλει μερίσματα;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλει διανομές μερισμάτων όταν τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου του πληρώνουν μερίσματα ή τόκους. Συχνά, οι διανομές μερισμάτων είναι το αποτέλεσμα των μερισμάτων ή των τοκοφόρων ομολόγων. Όχι όλα τα κεφάλαια πληρώνουν μερίσματα. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να διανέμουν κάθε καθαρό κέρδος κάθε χρόνο για να αποφύγουν την καταβολή φόρου εισοδήματος για τα κέρδη αυτά. Ένα ταμείο που λαμβάνει έσοδα από τόκους ή μερίσματα από μετοχές ή ομόλογα πρέπει να καταβάλλει τουλάχιστον μία διανομή μερίσματος ετησίως. Αν το αμοιβαίο σας κεφάλαιο διανέμει μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη σε ένα συγκεκριμένο έτος, τα έσοδα αυτά σας γνωστοποιούνται στο έντυπο 1099-DIV.

Κατανόηση των Μερισμάτων

Το μέρισμα είναι απλά μια ανακατανομή των κερδών στους μετόχους. Η διαφορά μεταξύ ενός μερίσματος αμοιβαίου κεφαλαίου και ενός μερίσματος μετοχών είναι ότι τα μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων δημιουργούνται από υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, ενώ τα μερίσματα μετοχών είναι αποτέλεσμα κερδοφόρων εργασιών.

Όταν μια μεμονωμένη εταιρεία πραγματοποιεί κέρδος, μπορεί να επιλέξει να διατηρήσει αυτά τα κέρδη, να τα επανεπενδύσει στην εταιρεία, χρηματοδοτώντας την ανάπτυξη ή διανέμοντάς τα στους μετόχους με τη μορφή μερίσματος. Στο χρηματιστήριο, η καταβολή μερίσματος κάθε χρόνο θεωρείται ένδειξη της οικονομικής υγείας της εκδότριας εταιρείας. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επενδύσεις μετάβασης, που σημαίνει ότι τα έσοδα από μερίσματα που λαμβάνουν πρέπει να διανεμηθούν στους μετόχους. Συνεπώς, η πληρωμή μερισμάτων δεν είναι ενδεικτική της υγείας ή της επιτυχίας ενός συγκεκριμένου ταμείου, αλλά μάλλον των τύπων των επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιό του.

Εκτός από τα μερίσματα που φέρουν τα μερίσματα, τα μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να είναι το αποτέλεσμα των τοκοφόρων ομολόγων. Τα περισσότερα ομόλογα πληρώνουν ένα καθορισμένο ποσό τόκων κάθε χρόνο, που ονομάζεται επιτόκιο κουπονιού. Το κουπόνι είναι απλά ένα ποσοστό της ονομαστικής αξίας του ομολόγου και μπορεί να καταβάλλεται μηνιαία, τριμηνιαία, εξαμηνιαία ή ετησίως. Τα μερίσματα καταβάλλονται στους μετόχους σύμφωνα με τις συμμετοχές τους. Έτσι, ένα ταμείο που ανακοινώνει μέρισμα 50 σεντ ανά μετοχή καταβάλλει 50 δολάρια σε επενδυτή που κατέχει 100 μετοχές.

Μερίσματα που κερδίζουν

Τα αμοιβαία κεφάλαια και οι μεμονωμένες μετοχές που καταβάλλουν μερίσματα είναι δημοφιλείς επενδύσεις. Ωστόσο, η απόκτηση μερισμάτων είναι θέμα χρονισμού. Όταν μια εταιρεία δηλώνει μέρισμα, ανακοινώνει επίσης την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος και την ημερομηνία εγγραφής. Η ημερομηνία εγγραφής είναι η ημερομηνία κατά την οποία η εταιρεία εξετάζει τον κατάλογο των μετόχων που θα λάβουν την πληρωμή του μερίσματος.Επειδή υπάρχει καθυστέρηση κατά την ανταλλαγή μετοχών, η πώληση μετοχών που γίνεται λιγότερο από τρεις ημέρες πριν από την ημερομηνία εγγραφής δεν καταχωρείται και ο κατάλογος των μετόχων εξακολουθεί να περιλαμβάνει το όνομα του επενδυτή πώλησης.

Η ημερομηνία τριών ημερών πριν από την ημερομηνία εγγραφής είναι η ημερομηνία αποκοπής μερίσματος. Ένας επενδυτής που πωλεί τις μετοχές του κατά ή μετά την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος εξακολουθεί να λαμβάνει το μέρισμα, παρά το γεγονός ότι δεν κατέχει πλέον μετοχές κατά την καταβολή του μερίσματος. Ομοίως, κάθε αγορά μετοχών που πραγματοποιήθηκε μετά την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος δεν είναι επιλέξιμη για το μέρισμα. Οι ίδιοι κανόνες που ισχύουν για την παραλαβή μερίσματος μετοχών ισχύουν επίσης για αμοιβαία κεφάλαια. Για να λάβει πληρωμή, ο επενδυτής πρέπει να κατέχει μετοχές στο ταμείο πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος.

Συνήθη μερίσματα

Γενικά, τα μερίσματα που καταβάλλονται από ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θεωρούνται κανονικό εισόδημα και υπόκεινται στον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιό σας αγοράζει και πωλεί μετοχές μερισμάτων συχνά, περισσότερο από πιθανά τυχόν μερίσματα που λαμβάνετε φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι λαμβάνετε $ 1, 000 σε πληρωμές μερισμάτων από το ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο. Εάν βρίσκεστε στο σκέλος φόρου εισοδήματος 25%, πληρώνετε 250 δολάρια σε φορολογικό χρόνο.

Φόρος Κεφαλαιουχικών Κερδών

Η ελαχιστοποίηση των φορολογικών επιβαρύνσεων των επενδύσεών σας είναι κατά κύριο λόγο θέμα δημιουργίας μακροπρόθεσμων κερδών αντί βραχυπρόθεσμου εισοδήματος. Αυτό σημαίνει τη διατήρηση επενδύσεων για μεγάλες χρονικές περιόδους, συνήθως περισσότερο από ένα έτος.

Τα έσοδα από επενδύσεις που κρατούνται περισσότερο από ένα έτος υπόκεινται στον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών, ο οποίος μπορεί να είναι σημαντικά χαμηλότερος από τον κανονικό σας φόρο εισοδήματος. Στην πραγματικότητα, για τους συντελεστές 10 και 15%, ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 0%. Εάν το ετήσιο εισόδημά σας είναι αρκετά χαμηλό, μπορεί να έχετε τη δυνατότητα να κερδίζετε φόρο εισοδήματος μακροπρόθεσμων επενδύσεων. Για όσους βρίσκονται σε αγκύλες 25 έως 35%, ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 15%. Για τους υψηλότερους μισθωτούς, ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι 20% και όχι ο κανονικός τους συντελεστής φόρου εισοδήματος 39,6%.

Επειδή η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο φορολογικών συντελεστών είναι τόσο σημαντική, έως και 20%, η υιοθέτηση μιας στρατηγικής buy-and-hold έχει κάποια πολύ πραγματικά φορολογικά οφέλη.

Ειδικά Μερίσματα

Αν και τα περισσότερα μερίσματα θεωρούνται κανονικό εισόδημα, τα μερίσματα που θεωρούνται "πιστοποιημένα" από το IRS υπόκεινται στον χαμηλότερο φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Η πρωταρχική απαίτηση για τα μερισμένα μερίσματα είναι το μερίσματος που φέρει το απόθεμα πρέπει να διατηρείται για ορισμένο χρονικό διάστημα, που ονομάζεται περίοδος συμμετοχής. Όσον αφορά τα μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων, η περίοδος κατοχής αναφέρεται στο χρονικό διάστημα που το ταμείο έχει στην κατοχή του το μετοχικό κεφάλαιο, αντί για πόσο καιρό έχετε κρατήσει μετοχές στο ταμείο.

Για να θεωρηθεί ένα μέρισμα αμοιβαίου κεφαλαίου ειδικευμένο, πρέπει να είναι αποτέλεσμα πληρωμής μερισμάτων από ένα απόθεμα στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου που πληροί την απαίτηση συμμετοχής που περιγράφεται από το IRS. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να έχει την κυριότητα του αποθέματος για τουλάχιστον 60 ημέρες εντός της περιόδου των 121 ημερών που αρχίζει 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Αυτό μπορεί να προκαλέσει σύγχυση, αλλά κατ 'ουσίαν σημαίνει ότι το ταμείο πρέπει να είναι κάτοχος του αποθέματος είτε 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος είτε συνδυασμό των ημερών πριν και μετά την προσθήκη μέχρι τουλάχιστον 60 ημέρες.Ο κανονισμός αυτός έχει θεσπιστεί για να αποθαρρύνει τα ταμεία και τους μεμονωμένους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές μόνο για να πάρουν το μέρισμα.

Μερίσματα χωρίς Φόρο

Εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εκδίδει διανομή μερισμάτων ως αποτέλεσμα τόκων που αποκτώνται από ομόλογα, τότε τα έσοδα αυτά υπόκεινται γενικά στον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι πληρωμές μερισμάτων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν επιτρέπεται να υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος. Αυτό συμβαίνει μόνο εάν το μέρισμα είναι αποτέλεσμα πληρωμών τόκων από κρατικά ή δημοτικά ομόλογα. Ορισμένα ταμεία επενδύουν αποκλειστικά σε αυτό το είδος ασφάλειας, συχνά αποκαλούμενα αφορολόγητα κεφάλαια.

Ενώ τα κέρδη από δημοτικά ομόλογα δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, ενδέχεται να υπόκεινται σε κρατικούς ή τοπικούς φόρους εισοδήματος. Τα ομόλογα που εκδίδονται στο κράτος κατοικίας σας μπορεί να είναι τριπλάσια, που σημαίνει ότι οι πληρωμές τόκων δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια με μερίσματα μπορεί να αποτελέσει εξαιρετική πηγή τακτικού εισοδήματος. Προκειμένου να είναι κατάλληλα προετοιμασμένη για τη φορολογική περίοδο, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ποια περιουσιακά στοιχεία παράγουν μερίσματα και πώς εφαρμόζονται οι διαφορετικοί φορολογικοί συντελεστές σε διαφορετικά είδη εσόδων από μερίσματα.