Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου εισήλθαν σε μια απότομη αγορά το 2014, μετά από μια πολυετή περίοδο διαπραγμάτευσης που θεσπίστηκε μετά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Ενώ οι αγοραστές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και μετοχών έχουν χάσει περιουσίες προσπαθώντας να βγάλουν το κατώτατο σημείο, πολλοί έμποροι νομισμάτων έχουν ευημερήσει, εκμεταλλευόμενοι τη στενή συσχέτιση μεταξύ ενεργειακών προθεσμιακών συμβολαίων και ζευγών συναλλάγματος που αντιδρούν στην υψηλή μεταβλητότητα του τομέα. Ας εντοπίσουμε αυτές τις συσχετίσεις και το πώς ανταλλάσσουν, με μια έντονη εστίαση στην εφαρμογή αυτής της γνώσης στις περιστροφές στην αγορά αργού πετρελαίου.

AD:

Δεδομένων των ενεργειών άγριων τιμών το 2014 και το 2015, είναι πιθανό ότι ο ενεργειακός τομέας θα εξαλείψει τις μεγάλες διακυμάνσεις και τις τάσεις των πολλών εβδομάδων για τα επόμενα δύο με τρία χρόνια, παρέχοντας στους παίκτες forex πολλές ευκαιρίες κέρδους. Θα επικεντρωθούμε στα πιο δημοφιλή και εξαιρετικά ρευστά ζεύγη, με στενά περιθώρια προσφοράς / ζήτησης και εύκολη πρόσβαση για τους εμπόρους νομισμάτων του Ηνωμένου Βασιλείου. Μπορούν να λειτουργήσουν και άλλα πολύ λεπτώς διαπραγματεύσιμα μέσα, αλλά τείνουν να έχουν υψηλότερο κόστος. Οι περισσότεροι από αυτούς τους σταυρούς μπορούν να βρεθούν σε κράτη της Κεντρικής και Νότιας Αμερικής που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την τιμή του αργού πετρελαίου. Αυτές περιλαμβάνουν τη Βραζιλία, την Κολομβία, τη Βενεζουέλα και το Μεξικό

- <->

Δολάριο Καναδά

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι καναδικές σταυροί συναλλάγματος δείχνουν στενό συσχετισμό με τις συμβάσεις αργού πετρελαίου. Το πλούσιο σε πόρους έθνος διαθέτει τεράστια αποθέματα ενέργειας, τα οποία επηρεάζουν έντονα το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) και το ισοζύγιο εξωτερικού εμπορίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Οι 5 μεγαλύτερες καναδικές εταιρείες πετρελαίου.) Δεδομένου ότι το αργό πετρέλαιο υπολογίζεται σε δολάρια ΗΠΑ, το ζεύγος USD / CAD λειτουργεί ως σχεδόν τέλειος πληρεξούσιος για τις περιόδους αργού πετρελαίου - τόσο υψηλότερες όσο και χαμηλότερες.

Αυτό το ζευγάρι δημιουργεί μια αντίστροφη συσχέτιση, αφού το δολάριο του Καναδά αντιπροσωπεύει τον παρονομαστή στο σταυρό, συμβουλεύοντας τους εμπόρους να αναζητήσουν το ζευγάρι για συσπείρωση όταν το αργό πετρέλαιο πωλεί και αντίστροφα. Η συσχέτιση τείνει να διευκολύνει όταν πολύτιμα και βιομηχανικά μέταλλα κινούνται πιο δυναμικά από το αργό πετρέλαιο, επειδή τα ορυχεία παράγουν τη άλλη μεγάλη πηγή φυσικού πλούτου της χώρας.

Το αμερικανικό Ταμείο Πετρελαίου (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units11, 51 + 2, 95% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 το σύμπλεγμα πετρελαίου και το ζεύγος συναλλάγματος USD / CAD παρουσιάζουν έντονα ανάστροφη δράση μεταξύ της αγοράς μεριδίων 2008-2009 και του τρίτου τριμήνου του 2015. Ο σταυρός ολοκληρώθηκε το 2009, όταν το αργό πετρέλαιο έπεσε κάτω και εισήλθε σε διετή ανοδική πορεία . Με τη σειρά τους, το δολάριο ΗΠΑ / CAD μειώθηκε σε μια τέλεια αντίστροφη πτωτική πορεία δύο ετών. Τα μέσα έγιναν και πάλι το 2011, με το αργό πετρέλαιο να σημειώνει υψηλά επίπεδα ανάκαμψης, πριν από μια τριετή σειρά εμπορικών συναλλαγών. Η συσχέτιση υποχώρησε μεταξύ των ανατροπών του 2011 και των αποσπασματικών τάσεων του 2014.Τα δολάρια ΗΠΑ / CAD εισήλθαν σε ανοδική πορεία κατά τη διάρκεια αυτής της ενδιάμεσης περιόδου, ενώ το αργό πετρέλαιο προσγειώθηκε προς τα πλάγια, ελέγχοντας τα ανώτερα και κατώτερα όρια. Η σχετική απόσπαση επισημαίνει ένα κοινό αλλά κακώς κατανοητό χαρακτηριστικό της συσχέτισης-τείνει να επεκταθεί κατά τη διάρκεια περιόδων αυξανόμενης μεταβλητότητας και σύμβασης όταν η μεταβλητότητα μειώνεται.

Η ανοδική πορεία του δολαρίου ΗΠΑ / CAD κλιμακώνεται τον Ιούνιο του 2014, όταν το αργό πετρέλαιο εισέρχεται σε νέα πτωτική πορεία, καταργώντας την πολυετή στήριξη και ξεκινώντας μια δοκιμασία για το χαμηλό δημοσιευμένο κατά την προηγούμενη δεκαετία. Ο καναδικός σταυρός αποκρίνεται με ράλι σε 11 χρόνια. Έχει την τάση να οδηγεί το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ενεργώντας ως κύριος δείκτης για τις περιστροφές στις ενεργειακές κοιλότητες.

Δολάριο Αυστραλίας

Το δολάριο Αυστραλίας διασχίζει το δολάριο ΗΠΑ, που διαπραγματεύεται ως AUD / USD, δείχνει επίσης υψηλό συσχετισμό με το αργό πετρέλαιο. Αυτό φαίνεται ασυνήθιστο από την πρώτη ματιά, επειδή η Αυστραλία κατέχει μόλις το 3% των παγκόσμιων αποθεμάτων πετρελαίου. Ωστόσο, η χώρα έχει τεράστια αποθέματα χαλκού, χρυσού, σιδήρου και νικελίου που κυριαρχούν στο ΑΕγχΠ της, υπογραμμίζοντας τη συσχέτιση μεταξύ κατηγοριών εμπορευμάτων, ειδικά τα τελευταία χρόνια. Η ηλεκτρονική διαπραγμάτευση και τα νέα παράγωγα έχουν καταστήσει αυστηρότερες αυτές τις σχέσεις επειδή τα μεγάλα καλάθια αγαθών μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν ως αντιστάθμιση κινδύνου ή κινδύνου σε αντίθεση με τη μετατόπιση των αισθήσεων στις αγορές μετοχών και ομολόγων.

Τα αποθέματα αργού πετρελαίου και AUD / USD ξεκινούν από κοινού το 2009 και εισέρχονται σε παρόμοιες uptrends που επεκτείνονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα του 2011 τα οποία δεν έχουν παραβιαστεί τα τελευταία χρόνια. Ενώ η συσχέτιση μειώνεται ανάμεσα στα υψηλά επίπεδα του 2011 και το 2014, τα όργανα ακολουθούν παρόμοιες τροχιές, με σχετικά υψηλά και χαμηλά επίπεδα που συμβαίνουν ταυτόχρονα.

Τα μέσα καταστρέφονται με έντονες καθοδικές τάσεις στα μέσα του 2014. Το αργό πετρέλαιο μειώνεται κατά το ήμισυ κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ενώ το AUD / USD μειώνεται κατά περίπου 25%. Τα σχετικά υψηλά και χαμηλά επίπεδα εντείνουν τις αναγνώσεις συσχέτισης, με σχεδόν ταυτόσημη δράση στο δεύτερο εξάμηνο του 2015. Η συμπεριφορά αυτή πρέπει να χαλαρώσει όταν το αργό πετρέλαιο ξεκινά την αναπόφευκτη διαδικασία πυθμένα, μειώνοντας τα επίπεδα μεταβλητότητας.

Η διαφορά ποσοστιαίων μεταβολών δείχνει πώς η συσχέτιση επηρεάζει την κατεύθυνση της τάσης και τη διάρθρωση των τιμών σε όλα τα μέσα, αλλά δεν προβλέπει το μέγεθος των κερδών ή των ζημιών. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν εργάζεστε με νομίσματα επειδή παρουσιάζουν συμπεριφορές των συγκροτημάτων τιμών που εκτείνεται σε πολλές δεκαετίες, ενώ άλλα όργανα μπορούν, θεωρητικά τουλάχιστον, να φθάσουν στο άπειρο ή να πέσουν στο μηδέν.

Η κατώτατη γραμμή

U. Οι διασταυρώσεις του δολαρίου ΗΠΑ με το δολάριο του Καναδά και της Αυστραλίας προσφέρουν εύκολη πρόσβαση στις περιόδους αργού πετρελαίου, καθώς και οι δύο σταυροί δείχνουν εξαιρετικά στενό συσχετισμό με τις αγορές ενέργειας. Αυτή η συσχέτιση έχει αυξηθεί ακόμη πιο έντονα τα τελευταία χρόνια, με το αργό πετρέλαιο να λειτουργεί τώρα μέσω μιας ευμετάβλητης πτωτικής τάσης.