Η βιομηχανία λιανικής πώλησης έχει υποστεί ταχείες αλλαγές τις τελευταίες δύο δεκαετίες, μετατρέποντας από μια συλλογή θυρίδων από τούβλα και κονιάματα σε ένα σύγχρονο συνδυασμό διαδικτυακών και φυσικών λειτουργιών. Η μεταμόρφωση της βιομηχανίας συνεχίζεται, με την Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% και Highsock 4. 2. 6 εμπορικά κέντρα και καθιερωμένες παλαιές εταιρείες γραμμών. (Δείτε: Οι 4 R της Επένδυσης στο Λιανικό Εμπόριο ).

Ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης του ηλεκτρονικού εμπορίου θα αυξηθεί στο 11% μέχρι το 2016, σύμφωνα με μια μελέτη Nielson, γεγονός που υποδηλώνει ότι πολλοί φυσικοί λιανοπωλητές θα έχουν πρόβλημα να επιβιώσουν τα επόμενα 5 έως 10 χρόνια. (Για μια άλλη άποψη, δείτε:

3 λόγοι για τους οποίους ο Costco δεν πρέπει να φοβόμαστε τον Amazon ). Πολλές παραδοσιακές επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν αυτήν την πρόκληση δημιουργώντας τις δικές τους εικονικές πλατφόρμες αγορών, με μικτά αποτελέσματα. Το Wal-Mart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) ήταν ο σαφής νικητής σε αυτόν τον διαγωνισμό για τους επισκέπτες. την τέταρτη μεγαλύτερη ιστοσελίδα ηλεκτρονικού εμπορίου στον κόσμο. Οι διαπραγματευτές και οι επενδυτές έχουν εκπληκτικά λίγες επιλογές για να επωφεληθούν από αυτές τις δραματικές αλλαγές της βιομηχανίας, με μόνο τρία κεφάλαια που δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs): SPDR S & P Retail ETF (XRT

XRTSPDR S & P Retail39 (+ 9%)

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Δημιουργία με το Highstock 4. 2. 6 ) και το Invesco Powershares Dynamic Retail ETF (PMR PMRPS Dynmc Retl33, 28-0,36% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Τα κεφάλαια διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών επιταχύνουν τις πολλές υγρές ευκαιρίες, αλλά τα μη λιανικά εξαρτήματα στην ψυχαγωγία, την ψυχαγωγία και τις τηλεπικοινωνίες αραιώνοντας την καθαρότητα του τομέα. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Είναι τα παράγωγα ασφαλή για επενδυτές λιανικής; ) -> -> Λιανικό ETF Το SPDR S & P Retail ETF (XRT) παρακολουθεί τον κλάδο λιανικών πωλήσεων του δείκτη S & P Total Market Index, τροποποιημένο ίσο δείκτη βαρών. Αυτή η κατασκευή μειώνει την επίδραση των μεγαλύτερων ονομάτων του τομέα, προσφέροντας πιο αξιόπιστη παρακολούθηση σε ευρείς καταλύτες της βιομηχανίας. Το ταμείο συγκέντρωσε 102 αποθέματα από τις 17 Απριλίου 2015, με τις περισσότερες εγγραφές να αποτελούν περίπου το 1% του συνόλου.

Πρόκειται για το καθαρότερο παιχνίδι για γενική έκθεση λιανικής, με περισσότερες από 2 εκατομμύρια μέσες ημερήσιες μετοχές. Η ίση στάθμιση είναι το μεγαλύτερο μειονέκτημα του ταμείου, επειδή είναι πιο δύσκολο να επωφεληθούν από αντικρουόμενες εξελίξεις στον κλάδο, όπως η έξοδος από τις πύλες ηλεκτρονικού εμπορίου. Είναι εύκολα shorted όταν bearish στον τομέα, αλλά αυτή τη στιγμή πληρώνει 3.80% απόδοση, η οποία γίνεται η υποχρέωσή σας όταν κρατάτε μια σύντομη πώληση στην ημερομηνία ex-μερίσματος.

Διανύσματα αγοράς Λιανική ETF (RTH)

διανύει δείκτες αγοράς US Listed Retail 25, ένας τροποποιημένος δείκτης κεφαλαιοποίησης αγοράς που απαιτεί κεφαλαιοποίηση με μπλε τσιπ, μέση ημερήσια ποσότητα 3 μηνών τουλάχιστον 1 εκατομμύριο μετοχές και τουλάχιστον 250, 000 μετοχές που διαπραγματεύονται ανά μήνα τους τελευταίους 6 μήνες. Η Amazon και η Wal-Mart αποτελούν σήμερα το 20% περίπου του συνολικού βάρους του ταμείου, ίσο με τη συνδυασμένη στάθμιση των μικρότερων δέκα λιανοπωλητών στο δείκτη. Η δημοτικότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει μειωθεί από το 2009, όταν προσελκύει περίπου 2 εκατομμύρια μέσες ημερήσιες μετοχές και τώρα διαπραγματεύεται μόλις 103.000 μέσες μετοχές. Το SPDR S & P Retail ETF και τα ευρύτατα ταμεία διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών έχουν καταγράψει τον χαμένο όγκο, αλλά το αμοιβαίο κεφάλαιο εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με αξιοπρεπή ρευστότητα και σχετικά περιορισμένη εξάπλωση. Είναι επίσης το go-to play όταν τα μεγαλύτερα κεφαλαιοποιημένα συστατικά του κλάδου κινούν τον τομέα.

Η Dynamic Retail ETF (PMR)

της Invesco Powershares δεν έχει ποτέ καταλάβει τους παράγοντες της αγοράς και διαπραγματεύεται σήμερα μόλις 28.000 μετοχές μέσου ημερήσιου όγκου. Παρακολουθεί τον Δείκτη Dynamic Retail Intellidex, ο οποίος αποτελείται από 30 συστατικά που έχουν επιλεγεί για την ορμή των τιμών και των κερδών, καθώς και για τη δράση διαχείρισης και τη συνολική εκτιμώμενη αξία. Πρόκειται για ένα ενεργό χρηματιστήριο, το οποίο ανασυσταθεί ανά τρίμηνο. Δεδομένης της επιθετικής διαχείρισης, οι επενδυτές και οι έμποροι μπορεί να πιστεύουν ότι θα κρατήσει ισχυρότερες αποδόσεις από περισσότερα παθητικά μέσα, αλλά αυτό δεν συνέβη. Από το 2009, η απόδοση 237% του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστοιχεί στο ETF Retail Vectors Retail, ενώ το S & P Retail ETF έχει ξεπεράσει σημαντικά, αυξάνοντας κατά 670% τον Απρίλιο του 2015.

Οι παίκτες που αναζητούν μόχλευση για το λιανικό άνοιγμα έχουν μόνο μία επιλογή,

Λιανική μετοχή Bull 3X (RETL). Αυτό το λεπτότατο χρηματιστήριο, με μόλις 14.000 μέσες ημερήσιες μετοχές, παρακολουθεί 3 φορές το Russell 1000 Retail Index. Μια προσφορά-ζήτηση εξαπλωθεί μέχρι $ 1. 50 υπερβαίνει τους ελέγχους κινδύνου πολλών εμπορικών και επενδυτικών λογαριασμών, αυξάνοντας το κόστος και μειώνοντας την κερδοφορία. Επιπλέον, η καθημερινή επαναφορά του υπονομεύει τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις, γεγονός που υποδηλώνει ότι υπάρχουν φθηνότεροι τρόποι να παίξει ο κλάδος. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Πώς ο Λιανικός Επενδυτής κερδίζει από τη Συναλλαγή Υψηλής Συχνότητας

). Bottom Line Τα ETF που προσφέρουν λιανική προσφορά προσφέρουν περιορισμένες εμπορικές και επενδυτικές επιλογές, με δύο βασικά κεφάλαια και ένα μόνο μη ρευστοποιήσιμο ταμείο μόχλευσης. Τα κεφάλαια διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών προσφέρουν πρόσθετες επιλογές, αλλά η μη λιανική έκθεση αποδυναμώνει τα καθαρά τομεακά παιχνίδια.